美国当地时间3月22日, 特朗普签署总统备忘录, 根据美国对华 '301调查' 的结论, 将对每年高达600亿美元的中国输美产品征收一揽子关税, 并在WTO起诉中国, 还要推出限制中企在美国投资的措施. 根据当天的备忘录, 美国贸易代表办公室将在签署文件后15天内制定对中国商品征收关税的具体方案.
对于美国贸易代表办公室公布的 '301调查' 报告, 中国商务部回应称: 美方无视中方加强知识产权保护的事实, 无视世贸组织规则, 无视广大业界的呼声, 一意孤行, 这是典型的单边主义和贸易保护主义.
不过, 在情势紧张的贸易摩擦中, 还夹杂着一个小插曲.
据财新网报道, 由于备忘录没有提及且特朗普讲话并不明确, 所以当时人们不清楚 '600亿美元' 是指加征关税的中国产品价值, 还是预期的关税收入. 美国各大媒体也给出了不同解读: 《华尔街日报》认为是对价值600亿美元的进口商品征税; 《华盛顿邮报》认为是征收600亿美元关税; 《纽约时报》更是在稿件不断更新过程中出现过两种解释. 不过后来, 中外媒体均采用了对价值600亿美元的进口商品征税的说法.
自下而上和自上而下
特朗普签署备忘录后, 中美股市应声下跌, 中国家电白马股也受累一路下挫.
美国咨询机构高盛分析认为, 在电动工具和电器产品方面, 美国对华贸易逆差显著, 这些品类将成为排名靠前的征税对象. 而许多经济学家则指出, 美国最新一系列关税措施, 旨在打压《中国制造2025》产业政策中明确要优先发展的信息技术, 机器人, 航空航天装备, 新能源汽车, 电力装备等10个高新技术产业, 削弱中国对美国 '霸权' 的威胁.
'就家电业而言, 以往的贸易摩擦源头在于企业或市场竞争, 而这次贸易摩擦已经上升到国家战略层面, 可能会波及到的行业, 产业链相当广泛. ' 中国家用电器协会信息咨询部高级顾问胡晓红告诉中国家电网, 以前的很多贸易摩擦可以概括为自下而上, 而这次则是自上而下.
事实上, 去年美国商务布针对中国生产的大型家用洗衣机实施反倾销调查, 直接源头正是美国家电制造企业惠而浦剑锋直指三星和LG, 向美国商务部与国际贸易委员会提起反倾销申诉.
胡晓红告诉中国家电网, 很早以前美国就针对韩国家电企业三星和LG进行过洗衣机 '制裁' , 后来两家企业把产能转移到中国, 美国的洗衣机反倾销大棒才一路 '追杀' 到中国, 实际上中国企业对美出口的大容量洗衣机份额并不高.
'相比《中国制造2025》的十大产业, 家电产品附加值相对低一些, 不太可能成为美国加征重税的关键选项. ' 中怡康品牌中心总经理左延鹊认为, 传统意义上的 '贸易战' 很难爆发, 这次很可能是雷声大雨点小.
在中国机电产品进出口商会家电分会原秘书长于治璞看来, 这次贸易摩擦实际上是大国政治, 经济的再平衡传导至国际贸易领域.
针对美国的贸易逆差现状, 恒大研究院经济研究员任泽平分析认为, 在全球分工体系中, 中国更多的承担着生产国角色, 包括从日韩, 东盟等大量进口再组装加工, 中国对美国的贸易顺差实际上代表了整个亚洲体系对美国的顺差, 形成 '顺差记在中国, 利润落在欧美' 的格局.
美国: 理想很丰满 现实很骨感
虽然美国对华加征关税的产品清单还未公布, 但是就家电业而言, 对双方所产生的影响已经逐渐清晰.
中国家用电器协会统计数据显示, 中国是美国家电业进口第一大国, 占美国家电业进口额 (不含零部件) 比重5成左右, 其中大家电中窗壁式空调和微波炉比重超过8成; 小家电中吸尘器, 食品加工机, 咖啡机比重超过7成, 电吹风和电熨斗比重超过8成, 电理发器和电烤面包器比重超过9成.
'美国对中国家电产品的依赖度非常高, 贸易摩擦中受伤更大的应该是美国. ' 于治璞告诉中国家电网, 如果美国对中国家电业征收高关税导致中国家电出口美国大幅下跌, 替换产能短期内将无法实现, 势必将因市场供需失衡而导致美国消费者的购买成本上升.
左延鹊表示, 一旦放弃中国相对物美价廉的家电产品, 将会影响美国人民的幸福生活, 挣扎在贫困线下的民众将不得不花费更多的钱来获得这些家电.
3月28日, 美国贸易代表莱特希泽表示, 美国对华加征关税的产品清单公示天数将从30天延长到60天, 这就意味着在今年的6月份之前不会对中国出口相关产品加征关税.
'贸易战不可能一触即发, 这其中有一个酝酿筹备的过程. ' 胡晓红告诉中国家电网, 中国家电业在全球的地位举足轻重, 上下游产业链的完善配套, 企业管理发展成熟度和生产运行效率, 人工成本占比等比较优势均无法替代, 就算 '贸易战' 开打, 美国也需要花时间在寻找替代产能, 降低产品成本等方面研究可行性对策.
中国: 大家电影响甚微 部分小家电影响较大
美国也是中国家电业出口第一大国, 据中国家用电器协会测算, 中国家电业2017年累计出口额为624.5亿美元, 其中对美国出口额为144亿美元, 占家电业出口总额比重为23.1%.
从出口规模看, 2017年对美出口规模超过10亿美元的产品主要包括空调器, 微波炉, 吸尘器, 电烘烤器具, 其中吸尘器和电烘烤器具出口额增幅均高达两位数.
各品类出口量占出口总量比重方面, 美国是中国空调器, 压缩式冰箱, 冰柜, 微波炉, 电风扇, 食品加工机, 电取暖器, 电熨斗, 电烘烤器具, 咖啡机/电水壶, 面包机, 电饭锅, 燃气灶13类产品的第一大出口国, 其中微波炉, 吸尘器, 电烘烤器具比重超过3成; 咖啡机/电水壶比重超过4成.
'从属性上来说, 冰洗空类大家电属于区域性产品, 运输距离, 体积等因素对成本影响比较大, 而小家电则属于畅通型产品, 所以对美出口的小家电比重要高于大家电. ' 胡晓红表示, 美国对中国家电特别是小家电存在极强的依存度, 中美如果在家电方面进行全面贸易战的话, 中国家电业受影响比较大的产品主要集中在小家电领域, 特别是吸尘器, 微波炉, 电烘烤器具等占比较大的产品, 而冰洗空类大家电产品则影响甚微. 总体上短期会有影响, 但长期影响较小.
胡晓红补充道, 一旦对小家电加税, 中美双方都会 '很受伤' , 从这个角度来说, 越是重要的钳制手段越不会轻易实施.
'贸易摩擦中也不尽然都是风险, 也酝酿着一些机遇. ' 于治璞认为, 如果中国家电产品在美被课以重税, 中国家电企业可以通过产能转移, 产品结构升级等方法对贸易摩擦进行规避. 而且, 在冲销量遇阻的情况下, 中国家电企业会把更多的精力用在产品技术研发, 质量提升, 结构升级方面, 进而加快提高内在竞争力.
企业纷纷澄清贸易摩擦影响
目前, 国内家电龙头企业如海尔, 美的, 格力等均在海外进行了投资布局, 加上这些企业目前出口美国的营收占比偏低, 所以国内家电龙头企业受贸易摩擦的影响程度较小.
美芝(GMCC)市场部相关人士告诉中国家电网, 公司整体产品出口美国份额较少, 这次潜在的贸易摩擦对生产经营基本没有影响.
美的集团, 小天鹅, 深康佳A在互动平台上表示, 出口至美国的销售额占总收入比例很小, 对目前经营基本无影响.
万和电气表示, 2017年对美出口额占营收总额的27.14%, 占出口总额的76.20%, 中美贸易战对公司出口业务影响较小.
新宝股份透露, 出口美国的销售占营业额比重约为30%左右, 所处行业的产能主要集中在中国, 会并密切关注中美贸易战后续政策变化.
中国家电网了解到, 申万宏源研究所把此次贸易摩擦的影响程度分为: 受益型, 影响可以忽略, 影响较小三个等级. 海尔在美国有生产基地, 可直接供应美国市场, 收购GEA后, 在北美布局进一步加强, 因此整体上是受益者; 厨电公司基本以内销为主, 小家电中飞科和九阳也以内销为主, 因此影响可以忽略; 苏泊尔90%的出口额均输向SEB(法国的控股股东), SEB北美区域营业收入占比仅8.26% (2017H1数据) , 因此影响有限. 美的, 格力出口美国占总出口额不到10%, 海信电器和TCL多媒体均在墨西哥当地有工厂, 所以整体影响较小.
在于治璞看来, 海尔在当地有布局可以更大限度的规避贸易摩擦, 不过美国当地工厂的产能应该不足以支撑海尔对美国市场的全覆盖.
'海尔的案例告诉我们, 无论是直接在海外投资建厂还是实现并购联营, 都是规避贸易摩擦减少损失的有效手段. ' 左延鹊表示, 在全球化浪潮中, 品牌并购, 品牌联盟等方式, 已成为中国家电企业扩大规模, 增强实力, 提高效率的重要手段之一. 因此, 如何制定正确的国际化品牌战略, 也是我国企业 '走出去' 面临的课题之一, 这也会有效减少贸易摩擦带来的影响.
关税大棒之外: 汇率
事实上, 在关税因素之外, 海外销售还会受到汇率, 政策, 法律体系等因素的影响.
'虽然我们公司主营的电力设备属于《中国制造2025》十大产业之一, 不过并不出口美国市场, 看起来是逃过一劫, 但是依然高兴不起来. ' 一位在广东从事进出口贸易的职员告诉中国家电网, 虽然跟中美贸易摩擦扯不上关系, 但是汇率的事情非常 '烦人' .
3月27日, 人民币对美元在岸汇率一度突破6.25, 离岸人民币升破6.24关口, 均创下2015年 '811汇改' 以来新高.
'汇率的变动经常让很多合同执行不下去, 有时候按照原来的报价去执行, 公司基本不赚钱, 甚至会亏本. ' 这位职员说, 近来人民币升值了很多, 对出国 '买买买' 当然是利好, 对出口型企业来说却不是好事.
企业进出口订单多以美元计价, 受人民币汇率波动的影响比较明显, 汇率的大幅波动会给企业带来汇兑损失, 从而导致财务费用的提升. 金融业人士建议, 一方面, 外贸企业要密切跟踪人民币对贸易对象国的双边汇率波动, 优先选择使用人民币结算, 直接规避汇率波动风险; 另一方面, 可以通过汇率套期保值的方法进行风险对冲, 提前锁定汇率波动带来的损失.
金融危机后, 世界各国都意识到了实体经济的重要性, 中国方面更加注重提高供给质量, 满足居民消费升级和美好生活的需要, 在价值链上逐渐上移. 美国则转向 '去轻向实' , 挑起贸易摩擦, 限制进口, 增加制造业就业和投资, 从消费国转向生产国角色.
胡晓红认为, 自加入WTO以来, 中国家电出口占全球比重不断上扬, 造成的贸易顺差十分显眼, 因此对外贸易摩擦也许会成为一种 '常态' . 中国家电企业在完善全球产业链, 品牌布局的同时, 应该以更长远的眼光合理利用各种方式规避贸易摩擦风险.