導讀
三大運營商在2017年同時實現收入, 利潤雙增長, 在中國步入4G時代之後, 運營商集體 '雙增' 尚屬首次.
3月28日, 中國電信發布2017年財報, 報告期內, 中國電信實現總營收3662.29億元, 同比增長3.9%, 扣除終端銷售之後的通信服務收入為3310.44億元, 同比增長6.9%, 公司股東應占利潤達到186.17億元, 同比增長3.3%.
至此, 中國三大運營商2017年財報悉數出爐. 2017年, 中國移動通信服務收入6684億元, 同比增長7.2%, 淨利潤1143億元, 同比增長5.1%; 中國聯通通信服務收入2490.2億元, 同比增長4.6%, 淨利潤18.3億元, 同比增長192.5%.
值得一提的是, 三大運營商在2017年同時實現收入, 利潤雙增長, 在中國步入4G時代之後, 運營商集體 '雙增' 尚屬首次. 此前, 中國聯通收入, 利潤持續下滑, 中國移動2015年收入, 利潤下滑, 而中國電信則在2016年出現利潤縮水.
2013年12月進入4G時代之後, 用戶紅利消失, 三大運營商在電信市場的天花板之下尋求增長點, 不斷上演著越來越激烈的用戶爭奪戰, 而與此同時, 四年中不斷嘗試的改革, 轉型, 終於在這一競爭中維持了一段相對平穩的緩衝期.
低成本競爭
2014年的4G, 是中國移動的一枝獨秀, 牌照的先發優勢, 雄厚的現金流, 成熟的產業鏈使得中國移動一騎絕塵.
2015年, 電信, 聯通開始擴大資本支出建設4G網路, 但這一年, 移動4G基站達到110萬個, 登頂成為全球最大的4G運營商, 而電信聯通基站之和尚不足90萬個, 在追趕移動的道路上難以望其項背.
2016年, 變革來臨, 中國電信, 中國聯通在年初啟動 '資源共建共用' 戰略合作, 兩家公司在網路共建共用, 全網通終端等五大領域全面合作. 這一合作縮短了三家運營商之間的網路差距, 迅速補齊了電信, 聯通的產業鏈短板, 提升了兩家運營商與移動競爭的底氣.
到2016年底, 全網通終端佔比已經超過70%, 終端不再是運營商相互限制競爭的門檻, 在此基礎上, 中國聯通, 中國電信同時推出了互聯網卡, 大流量卡等超高性價比業務以搶佔新用戶, 並爭奪移動用戶的 '第二卡槽' .
由於此類業務以 '消費低, 流量超高' 為特點, 面向廣大流量需求極高的年輕用戶, 運營商得以擺脫此前高度依賴營業廳, 社會渠道的發展模式, 營業廳成本, 渠道傭金大幅減少, 用戶發展成本極低. 這種低成本競爭掀起的價格戰, 也逐漸成為2017年的主旋律.
2017年財報顯示, 中國電信全年淨增4G用戶6017萬戶, 而其中, '大流量產品用戶' 接近6000萬. 中國聯通全年淨增4G用戶7033萬戶, 其中低成本獲取的2I2C (互聯網卡) 用戶5000萬戶. 同期, 中國移動4G用戶淨增1.14億戶.
需要指出, 雖然電信, 聯通憑藉價格戰搶佔了大量新增市場, 但其4G用戶 '質量' 並不弱於中國移動. 財報顯示, 2017年, 中國移動4G用戶DOU (月均流量使用量) 為1.76GB, ARPU (月均消費額) 66.4元. 而中國電信4G用戶DOU為2GB, ARPU則為65.5元, 中國聯通4G用戶的DOU, ARPU則分別為4.5GB, 63.4元.
三家運營商4G用戶ARPU值相差無幾, 而電信, 聯通只不過比移動提供了更多的流量. 由於流量邊際成本趨於零, 電信, 聯通實際上並沒有額外成本, 這也就意味著三家運營商的4G用戶收益接近.
2017年, 電信, 移動, 聯通4G用戶總數分別達到1.82億戶, 6.5億戶, 1.75億戶. 雖然移動市佔率仍然超過50%, 但電信, 聯通依然維持著較高增長勢頭.
根據最新月度數據, 2018年1-2月, 中國移動4G用戶新增1232萬戶, 而電信, 聯通則分別為1129萬戶, 1226萬戶, 三大運營商4G新增量已經持平. 價格戰成效顯而易見.
2G退網倒計時
在4G增長持平之後, 三家運營商的競爭也開始陸續刹車.
2017年, 電信, 移動, 聯通4G基站數量分別達到117萬, 187萬, 85萬個, 總計289萬個. 4G網路覆蓋逐漸完善之後, 運營商正在逐步調整資本開支. 2017年, 電信, 移動, 聯通的資本開支分別為887億元, 1775億元, 421億元, 總計3083億元. 而根據2018年度預算, 三家運營商預算開支分別為750億元, 1661億元, 500億元, 總計約2911億元, 比2017年總額縮減了172億元. 除了剛剛通過混改引入資金的聯通計劃增加開支之外, 電信, 移動均在縮減支出.
事實上, 相比於進一步提高競爭力搶奪用戶, 運營商更迫切希望把2G, 3G用戶向4G遷移.
截至2018年2月底, 中國移動的用戶總數8.95億戶, 其中2.33億非4G用戶; 中國電信的移動用戶總數2.59億戶, 其中非4G用戶6300萬戶; 中國聯通移動用戶總數2.90億戶, 其中非4G用戶1.03億戶.
14.44億的總移動用戶中, 尚有3.99億2G/3G用戶, 佔比超過27.6%, 其中2G用戶接近3億戶.
'儘快讓2G用戶遷移到4G, 推動2G退網, 是今年的重點任務. ' 多位運營商人士告訴21世紀經濟報道記者: '集團對省公司已經不再考核用戶新增, 但開始把2G退網納入了考核指標. ' 中國聯通已經在財報中表示, '加快推進2G遷移4G' , '有效利用資源, 推進2G/3G網路減頻減容' .
2G用戶普遍消費低, 其ARPU值甚至不足4G用戶的1/3. 將2G用戶轉移到4G, 一方面可以通過流量經營提高收入, 另一方面也可以通過流量業務增加用戶粘性, 避免出現大面積用戶流失.
事實上, 包括日本, 韓國, 美國, 新加坡等多個國家, 地區的20多家運營商已經正式關閉了2G網路, 完成了用戶遷移. 在國內, 工信部已經正式許可運營商進行2G頻譜重耕, 運營商也陸續在各省嘗試, 但均未正式宣布啟動2G退網時間表. 上述運營商人士透露, '國內的大省份, 都還有很多2G用戶, 2G的產業鏈還在, 退網還有很多複雜的工作要做. '
2G退網之後, 原用於2G的優質頻段可以重新利用, 將2G頻譜用於4G網路以及NB-IoT網路建設, 可以實現更低的建設成本.
事實上, 考慮到2018年的5G試點, 2019年的5G大規模預商用, 剛剛進入4G平穩期的三大運營商, 已經要開始開源節流, 為備戰5G儲備資源.