據美國彭博社3月27日報道, 知情人士透露, 特朗普政府正在考慮對中國的技術投資進行打擊, 這些技術美方認為是敏感的, 對此將採用為國家緊急情況而設的法律.
知情人士稱, 美國財政部官員正在制定一項計劃, 確定中國企業將在哪些技術領域被禁止投資, 例如半導體和5G通信.
報道稱, 投資限制將是特朗普計劃懲罰中國的最新一步, 美國認為中國侵犯了其智慧財產權. 環球科技
2.中美貿易摩擦假如惡化, 中國半導體產業如何自處?
集微網消息, 3月23日淩晨, 美國總統特朗普簽署備忘錄, 宣布將採取措施對中國產品加征關稅, 限制中國投資, 並將相關問題訴諸WTO爭端解決機制, 美國政府計劃對規模可達600億美元的中國進口商品徵收25%的關稅. 其中包括現代鐵路, 新能源汽車和高科技等1300個產品類別將受到關稅影響.
那麼, 如果此次貿易摩擦假如沒有化幹戈為玉帛, 半導體產業將會受到哪些影響?
整合電路近2000億的貿易逆差和美半導體企業越來越重的中國市場
雖然一觸即發的中美貿易大戰, 在今天似乎出現一線轉機, 路透等外媒今天披露, 中美兩國正在舉行磋商, 談判中, 特朗普政府高級官員要求中方降低進口汽車關稅, 允許外資持有金融服務公司多數股權, 併購買更多美國生產的半導體產品.
有報導稱中國願意增加美國半導體進口, 然美國晶片如何取代韓國和台灣晶片尚不得而知, 因為美國晶片和台韓晶片之間很少有重疊的部分. 以金額計, 路透依據中國海關數據計算得出, 去年美國僅佔中國半導體進口總額的1%.
有分析認為, 此次中美貿易摩擦針對《中國製造2025》, 旨在限制中國高技術, 高附加值領域的發展. 作為影響國家綜合競爭力的戰略性產業, 整合電路技術水平和產業規模已成為衡量一個國家產業競爭力和綜合國力的重要標誌. 此次貿易爭端整合電路產業也備受關注, 然而2013年至今, 我國整合電路的年進口額均在2000億美元以上, 而2016年中國原油的進口金額為1153.08億美元, 更為重要的是, 2017年進口金額同比大幅增長14.6%, 整體逆差接近了2000億美元.
需求上, 2017年國內整合電路市場規模估計為13829.2億元, 規模增速保持常年在兩位數以上. 供給上看國內半導體領域自給率嚴重不足, 尤其在高端裝備, 材料, 存儲等領域國內替代率極低. 根據SEMI數據, 預計2017年中國晶片自給率僅為27%, 中國IC產業對外依存度依然強烈. 供需差延續, 產業進口導向狀況將保持.
對此分析師認為, 對於持續以進口為導向的國內半導體產業影響較小.
再來看美國半導體企業在中國發展情況, 以下是高盛統計的幾大主要的在中國營收比例較高的美國半導體企業. 除此之外, 德州儀器 (TI) 超過40%, 賽靈思 (Xilinx) , 英特爾 (Intel) 等大廠對中國市場的依賴程度也超過20%水平.
值得注意的是, 中國市場對美國以及全球其他地區的半導體企業事實上正變得越來越重要, 也基本都在中國積極進行本土化工作, 例如高通, TI等等, 為此取得的回報也是顯而易見的. 例如2017年底特朗普訪華時, 高通便和小米, Oppo以及vivo簽署諒解備忘錄, 三家公司將在未來三年間向高通採購不低於120億美元的晶片.
可以說, 中美貿易, 半導體在其中扮演著非常重要的角色, 雖然美國佔中國半導體進口總額不大, 但中國高度依賴自美進口半導體晶片產品與相關設備, 同樣的, 美國多家半導體企業對中國市場的依賴度也已經大到無法脫身.
以下以兩個領域為例來看, 中美雙方的情況.
智能手機晶片中美企業對比
一部智能手機中包含了多種晶片, 如基帶, 應用程序處理, 射頻前端, 無線通信, 電源管理, 記憶體, 觸屏和指紋識別晶片等. 目前, 美國廠商主要在基帶, 應用處理器, 射頻前端和電源管理晶片上優勢較大, 其中射頻晶片95%市場被歐美廠商佔據, 中國國產化進程緩慢. 基帶和應用處理晶片上大陸廠商奮力直追, 目前在高端和中低端晶片市場分別有海思和展訊兩大SoC設計廠, 其晶片出貨量市佔率分別為5%和7%. 而在觸屏和指紋識別晶片上大陸廠商已基本實現國產替代.
記憶體晶片中美企業對比
在半導體的其他諸多領域, 大陸自給率還較低, 如存儲 (主流存儲DRAM和NAND Flash大陸自給率目前約為0%) , 半導體設備領域 (2016年自給率為11.5%) 和部分半導體材料領域 (尖端光刻膠領域自給率為0%) 等. 一旦自給率過低, 且國外供貨商過於集中就容易造成中國相應下遊廠商被扼住脖子, 致使政府的反制措施受到多重因素限制.
作為DRAM第三, NAND Flash第四大巨頭的美光對中國市場的依賴度越來越高. 2009年中國大陸超過美國, 成為美光第一大營收來源地區, 此後大陸佔比持續增長, 2017年中國大陸營收達104億美元, 增速高達96%, 佔美光總營收比重突破50%.
目前對美商的存儲器產品徵稅有較多限制. 在大陸存儲還沒有實質性的產能放出的情況下, 兩大存儲器預計將維持供給緊缺狀態. 以DRAM為例, 假如對美光的DRAM產品徵稅, 則一方面可能加劇大陸存儲供給緊缺狀況, 損害中國下遊終端應用廠商利益; 另一方面則可能加劇三星和SK海力士在中國DRAM市場上的壟斷態勢, 從長遠看更不利於中國半導體產業的良性發展.
大陸存儲起步較晚, 技術上落後較多, 儘管目前在國家和資本的大力支援下儘力追趕, 並且我們也看到了大陸存儲器三大基地的建立, 但真正要實現存儲國產替代還需要更多時間和更大精力.
301調查中針對了中國半導體產業的哪些方面?
此次的301調查在第一章中, 重點針對了中國對於國外智慧財產權和技術的引進, 吸收和再創新的過程, 其中一個重要的舉例便是整合電路, 並提到了中國整合電路領域的多項產業政策如'整合電路產業十二五發展規劃', '國家整合電路產業發展推進綱要'等等.
其次, 301調查報告的第二章'中國對在華美國公司的不公平技術轉讓制度'部分, 援引了美國商務部和國土安全局對美國整合電路產業的調查報告, 稱'25家美國整合電路公司稱, 他們為發展中國市場不得不與中國實體組成合資企業, 並轉讓智慧財產權, 2017年這些公司的總銷售額超過了250億美元'.
第三, 301調查報告的第四章'對外投資'部分. 列舉了中國的'走出去'戰略, 其中便重點強調了在多項國家級政策支援下, 整合電路領域的境外收購和出海戰略. 並且重點分析了清華大學 (紫光集團) 的北京, 以及參與幾項收購案例, 如美光, Western Digital等. 同時, 在報告此章節提出了'國家支援的基金和投資公司的出現是中國金融業的一個重要新特徵', 並將國家整合電路產業基金作為了典型案例. 最後, 報告列舉了幾項中國在美國整合電路領域的投資, 如集創北方收購iML, 亦莊國投收購Mattson, 以及ISSI併購案等.
海通證券首席分析師陳平指出, 美國主要針對以半導體產業為代表的中國戰略新興產業的地方可以總結為:
1.通過政府推行的鼓勵政策完成對於國外智慧財產權和技術的引進, 吸收和再創造; 2.以市場進入條件為要挾, 要求外資企業轉讓智慧財產權; 3.在國家主導的產業基金支援下進行跨境收購.
這些指控顯然都是不合理的. 陳平強調, 此次中美貿易摩擦使得中國半導體產業外部環境難以進一步惡化, 更凸顯了建立完整自主產業鏈的重要意義.
如果貿易摩擦惡化, 中國如何反制?
分析師指出, 如果貿易戰的加劇, 勢必雙方都將採取進一步的制裁與反制措施. 從反制措施來看, 一方面中國可以加強徵稅額度, 加大徵稅範圍. 在半導體領域, 對於國內具有替代能力的產品如NOR, 中低端晶片等, 或會取消減稅或額外加稅, 從而加強國內產品在市場的價格競爭力.
除了稅收反制以外, 中國最大的優勢在於市場優勢, 可以採取多種手段. 比如針對美國對中國的併購限制政策, 中國商務部可以合理拒絕一些美資企業的併購案, 尤其是一些或將併購後達成壟斷新格局的. 如高通併購NXP.
另外, 還可以加大對壟斷企業的調查處罰力度, 如對高通, 英特爾等美資企業. 若藉機要求合并方給出相當的補償和優惠措施, 將在一定程度上, 利於國內相關產業的發展.
值得注意的是, 目前在半導體領域, 大陸要想實現國產替代還有較大差距, 很難通過稅率政策進行反擊. 貿易摩擦無論如何都不是長期行為, 從長遠發展來看, 只有更加註重自我研發產業積累, 加大政策和資本的支援, 練好內功才能處於競爭的有利地位, 由內而外進行反擊.
3.中美貿易戰波及全球經濟 台灣廠商怎麼看?
集微網綜合報道, 中美爆發貿易大戰, 波及全球經濟, 2018 智能城市展於3月27日開幕, 台北市電腦公會理事長暨和碩董事長童子賢強調, 反對貿易保護主義, 因為保護主義只會帶來產業發展障礙與經濟衰退.
針對美中貿易大戰, 英業達總經理巫永財也表示, 若關稅大戰開打, 都會有衝擊, 但該公司在墨西哥, 捷克都有設伺服器廠, 可以轉生產一些筆電, 台灣也有筆電廠, 每年出貨約百萬台. 若真的發生, 捷克, 墨西哥廠可做因應, 讓產品的影響不要太大.
童子賢指出, 和碩在墨西哥與捷克都有工廠, 有助化解中美貿易大戰的衝擊, 同時在美國有一條能容納數千人的維修線, 隨時可更改為生產線, 以因應半年至一年短期訂單需求.
'貿易戰讓大家風聲鶴唳, 但管理學上「急迫」跟「重要」是不同的事, 真正威脅不會來自目前這個「緊急事件」, 而是慢慢看不到的重要演變, 真正威脅不是眼前的威脅, 而是不知不覺的演變. ' 童子賢強調道, '大家都在探討當前的現象, 其實中國大陸很多零組件供應商崛起, 這才是威脅, 十年前手機供應鏈沒有大陸廠商, 但現在大陸直接切入智能手機零組件供應鏈, 例如玻璃, 未來是否有更多威脅, 要密切觀察. '
在客戶表現方面, 巫永財透露, 前幾天從美國回來, 當時問客戶對於中美關稅戰問題, 客戶表現的比英業達更緊張, 壓力更大. 他認為, 美國總統川普跟中國大陸互打, 雙方都沒好處, 英業達透過三角貿易, 台灣接單, 大陸出貨, 中美貿易大戰, 台灣很多產業都會受到衝擊. 例如智能手機, 筆電等產品, 很多供應商無法跟著去美國, 只能透過分割, 將部分零組件在沒有關稅障礙的國家生產, 再運至美國組裝, 解決部分零組件的關稅問題, 要解決所有的零組件問題, 英業達沒有辦法.
台積電三支箭 影響微乎其微
台積電年初揭示看好車用電子, 高速運算及物聯網三大領域, 開春後一一傳來好消息, 虛擬貨幣, AI熱潮方興未艾帶旺高速運算上半年營運淡季不淡, 瑞薩車用半導體開始委外投片, 全球IDM廠爭相投入物聯網開發, 台積三枝箭發光發熱, 中美貿易戰影響微乎其微, 2018全年營收成長10%至15%可順地達陣, 成長值優於全球表現.
張忠謀在年初法說會指出, 持續好看高速運算, 物聯網及車用電子等三大領域逐漸成熟, 推動台積電今年營運表現持續成長, 其中高速運算在台積電營收比重逐漸增加, 看好未來高速運算在人工智慧及GPU等應用更為廣泛, 而物聯網應用逐漸成熟今年會有更多客戶投入量產.
其中全球瘋虛擬貨幣及AI帶旺台積電高速運算比預期強勁, 法人預期今年高速運算營收大增80%, 營收比重由2017年20%增加到2018年25%. 車用電子部分, 台積電及子公司世界先進相繼取得國際IDM大廠車用電子訂單, 世界先進因英飛淩及恩智浦訂單加持8吋晶圓呈現滿載, 而台積電在28納米技術成熟, 良率及效能優於同業水準, 全球IDM廠委外生產成為趨勢, 台積電成為最大贏家.
另外, 針對近期中美貿易大戰, 台灣半導體恐中箭, 法人指出, 目前美國從事晶圓代工主要為Global Foundries, 由於其FinFET技術無法突破, 改走FD-SOI, 主要用於車用, 物聯網等成熟市場, 至於14, 16納米以下FinFET, 台積電具有絕對領先地位. 至於英特爾在先進位程主要生產自家CPU, 代工業務對其效益極低, 且英特爾在低功耗的手機AP市場不具優勢, 良率, 專利, 參數資料庫均不及台積電.
宏碁施振榮: 掌握變化新契機
宏碁創辦人施振榮表示, 大家會找到互惠的新模式, 可先靜觀其變, 台灣可續增加本身的核心能力, 掌握不斷變化的新契機.
對於台灣的因應之道, 施振榮表示, 目前要密切注意, 增加本身的核心能力, 持續對合作夥伴做出最大的貢獻, 這才是我們應該扮演的角色. 外界不斷在變化, 變化中可能產生的困境或機會, 可以善用台灣的彈性, 速度, 創業精神等, 掌握不斷變化的新契機.
4.中國已成高科技企業投資熱土, 美國301調查指控沒有道理;
美國當地時間3月22日下午, 特朗普正式宣布, 依據 '301調查' 結果, 將對從中國出口的商品大規模徵收關稅, 並限制中國企業對美投資併購. 特朗普在簽字前對媒體說, 涉及徵稅的中國商品規模可達600億美元.
美國對華301調查的證據明顯不足. 事實上, 中國對智慧財產權的保護不斷加強, 中國擁有豐富的智力資源和複雜的市場結構, 隨著近年來跨國公司加快了在華設立研發機構的步伐, 中國已經成為全球技術發明創造價值鏈中的重要環節.
美國對華301調查的證據不足
美國對華301調查缺乏直接證據. 首先, 就反映數量來看, 美中貿易委員會提供的證言中只有不到20%的會員對於中國在技術轉移方面提出意見, 意味著80%以上的大多數會員並沒有就此類問題提出異議.
其次在股權問題上, 中國外來直接投資的形式已由中外合資轉變為外商獨資為主. 美中貿易全國委員會的報告中提出大約75%的美國企業能夠以100%股權獨資形式在中國開展經營, 且不受到合資和股許可權制約束.
再次, 目前並沒有美國國內產業提交申請書和證據材料就所指控事項予以證明. 在2017年10月9日美國對華301調查公開聽證會上, 美國企業並沒有太多專註於強制技術轉讓.
根據中國機電產品進出口商會會員企業的反映, 301調查所指控內容並不符合實際情況. 企業的合資行為, 技術轉讓行為皆經自由磋商, 平等談判後發起, 純屬市場行為, 中國各級政府及其下屬部門沒有參與, 也沒有進行任何形式的幹預. 另外, 中國企業在投資和收購項目上擁有完全自主的選擇權, 投資收購過程中也不存在中國政府的推動或促進行為. 中國政府和中國企業沒有任何可能和手段強迫美國企業必須將資產和技術轉讓給中國企業.
相反, 美國的《出口管理法》對技術的轉讓和出口有非常嚴格的規定, 美國外國投資委員會在美國的《外國投資與國家安全法》和《外國人兼并, 收購及接管條例》下也有很大的自由裁量權決定是否批准一個外國人對美國企業的投資併購行為. 事實上, 中美雙方企業正常的基於市場條件的商業貿易和投資行為, 經常遭到美國政府的重重阻礙.
中國已成為高科技企業競相投資的熱土
中國智慧財產權保護不斷加強, 已建立了較為完善的智慧財產權保護的法律體系. 中國一直積極與美國開展智慧財產權保護方面的合作. 中美圍繞智慧財產權問題進行了三次重要的談判, 並簽訂了備忘錄; 中國在修改智慧財產權法律體系時採納了許多美國專利及商標局專業人士的建議; 中國國家智慧財產權局和美國專利商標局2012年就簽署中美數據交換協議, 就專利檢索和為公眾房屋雙方智慧財產權資訊提供新的途徑.
除此以外, 中美企業之間在智慧財產權方面的合作也不斷擴大, 2016年華為公司和蘋果公司之間, 2018年1月穀歌和騰訊達成專利交叉授權許可協定. 在智慧財產權保護的法律體系方面, 中國已經建立了包括《專利法》, 《商標法》, 《著作權法》, 《技術合同法》, 《科技成果轉化法》在內的較為完善的智慧財產權的法律體系, 並繼續完善. 北京, 上海, 廣州三地智慧財產權法院相繼設立, 智慧財產權相關法律訴訟持續增加, 且從廣東省公布的個體案件看, 中外方勝訴比例相近. 另外, 中國申請發明專利躍居世界第一, 對外支付智慧財產權使用費成為中國服務貿易逆差的重要組成部分, 2017年達到286億美元, 比2016年上升20%.
隨著中國對智慧財產權的保護不斷加強, 擁有豐富的智力資源以及複雜的市場結構, 近年來跨國公司加快了在華設立研發機構的步伐, 中國成為全球技術發明創造價值鏈中的重要環節. 比如美國通用電氣提出' In China, for China and for the World' (在中國, 為中國, 為世界) 作為通用電氣中國的願景和定位.
美國公司利用中國本土的資源, 市場和平台, 通過企業自發的技術轉移在中國獲得了超出預期的發展. 比如美國汽車進入中國後積極轉移技術, 在較短的時間裡取得了相當大的市場份額. 藉助中國創新環境的改善和創新水平的提高, 跨國公司保持技術競爭力的方式發生轉變, 美國公司主動選擇增加在中國創新活躍地區的研發投資與技術轉移. 蘋果公司目前在中國已經設立了2個研發中心, 其CEO宣布將在中國再設立2個研發中心. 如果限制技術知識的國際間流通, 實際上會限制美國資訊技術企業的創新活力.
個別案例符合國際慣例
要求技術轉讓的個別案例符合國際慣例. 根據中國《反壟斷法》的 '第二家供應商' 要求, 對於涉及到國民經濟發展的產品和服務的技術, 有關企業合并後形成市場壟斷, 要求技術轉讓. 例如, 美國輝瑞併購美國惠氏時, 中國商務部要求合并企業向中國企業轉讓豬疫苗的技術專利.
中國要求開放原始碼的規定符合國際通行做法. 國際上有不少國家都出於維護國家網路安全的目的, 要求企業與監管部門分享原始碼, 以便納入政府採購目錄. 中國要求開放原始碼是出於國家安全的考慮, 以防止黑客攻擊, 但不意味著技術轉讓或外溢. 如同在專利制度中的技術公開一樣, 在公開的同時政府監管部門有責任保護相關企業的技術和智慧財產權, 但對於這些產品在商業和民用市場沒有特別的要求和限制. 例如, 由於Win7採用了和window XP不同的雲服務的功能, 政府採購目錄沒有包括Win7, 但該作業系統在中國的商業市場上可以合法銷售.
中國沒有使用過國際通行的標準性專利強制轉讓條款. 按照國際慣例和商業實踐, 各國對於標準性專利, 要求擁有者依法合理轉讓使用權. 這意味著在電子資訊等高新技術領域, 基於技術的快速發展和行業標準的變化, 各國政府相關部門可以對於標準性專利實施強制性授權, 而這也包含在中國《專利法》之中. 但目前中國還沒有使用過標準性專利強制轉讓條款. (作者為北京大學光華管理學院戰略管理學教授) 第一財經
5.中美貿易戰擾動A股:先進位造業成避風港 稱 '影響有限' ;
3月26日, 在中美貿易戰消息影響下, A股衝擊波繼續蔓延. 不過, 分化已顯現. 當天, 上證50集體 '啞火' , 銀行, 保險, 農業板塊跌幅居前, 上證50全天跌幅一度超過2%, 尾盤收跌至1.88%, 而創業板指數卻大幅回暖, 尾盤漲幅超過3%.
當天盤後, 好買基金研究中心研究總監曾令華對21世紀經濟報道記者表示, '中美貿易摩擦增加了市場不確定性, 將加大市場波動. 美國擬對從中國進口商品大規模加征關稅, 主要針對中國資訊技術, 新能源, 生物科技, 高端裝備等方向, 電子行業或成重點對象. 短期內或對相關行業有影響, 長期卻不能阻擋中國製造全面崛起. '
當天, 21世紀經濟報道記者採訪了億聯網路 (300628.SZ) , 萊寶高科 ( (002106.SZ) 等公司, 上述公司人士均表示對事態發展有應對策略, 預計對經營業績影響有限.
資金熱捧 '避風港'
'此次中美貿易摩擦引起了包括A股在內的全球市場的較大動蕩, 但越是市場情緒大幅波動時, 越需要保持理性的態度. 從長遠來看, 此次中美貿易衝突將推動中國進一步加大國內科技創新的投入力度, 提高自主品牌競爭力. ' 當天, 重陽投資有關負責人稱.
值得一提的是, 軍工板塊全天強勢, 成為了主力資金熱捧的 '避風港' .
Wind資訊數據顯示, 3月26日, 在上證綜指下挫0.60%的情況下, 當天國防軍工 (中信一級行業) 指數則逆勢領漲4.99%, 位列中信一級行業29隻指數漲幅第一.
當天盤中, 華力創通 (300045.SZ) 早盤直線封板, 七一二 (603712.SH) 隨後跟進漲停. 此外, 振芯科技 (300101.SZ) , 中航飛機 (000758.SZ) 也紛紛跟漲, 終盤漲幅分別達6.83%, 5.53%.
'在中美貿易戰背景下, 軍工板塊是最不受其影響的板塊之一, 應當獲得超額收益. ' 華商基金研究員楊志棟對此分析表示, 軍工板塊的抗外部環境變化, 抗經濟周期的屬性將會持續凸顯, 從基本面上看軍工板塊改革動作不斷, 二季度之後軍工相關公司的訂單和業績或將回暖.
公開消息顯示, 3月24日中國商飛C919大型客機第二架機成功執行一架次試飛. 此外, 隨著近期中美貿易戰持續發酵, 波音作為美國最大出口商, 存在被中國納入中止減讓產品清單的可能性, C919產業鏈有望間接受益於貿易戰升級帶來的進口替代效應.
曾令華則認為, 儘管A股短期波動加劇, 但中長期股市的衡量仍是估值和盈利維度. '目前影響這兩個層面的因素並未出現 (但貿易摩擦仍有待跟蹤事件發展) . 我們建議投資者不必過分悲觀, 適當調整倉位, 更重要的是調整持倉結構, 關注財報期超預期板塊. '
面對不確定性, 相關投資機構也已作出應對.
當天, 拾貝投資表示, 會適當降低倉位中樞, 希望通過尋找和宏觀經濟關聯度相對較弱的自我進步明顯的公司來組合投資. 泓澄投資則透露, 將維持中等倉位, 並做均衡配置, 同時積極尋找結構性的個股機會.
石鋒資產也稱, 投資組合主要以消費行業為主, 且各標的公司的經營業績基本都以內需帶動增長, 即使貿易戰加劇, 對公司本身的經營影響較小, 對組合影響不大, 所以暫不做調整, 未來仍以觀望為主.
部分公司回應影響有限
中美貿易戰衝擊下, 市場較為擔憂的是, 與美國有業務往來的資訊技術, 新能源, 生物科技, 高端裝備等上市公司受到影響.
當天, 億聯網路證券部人士回應稱, '目前, 還未知曉公司是否在美國加收關稅的名單之列. 不過, 從整個美國的進口產品來看, 國內生產的SIP話機產品佔比非常少. 即便公司處在加計關稅的名單之列, 公司也會採取相應的措施, 包括生產轉移等, 選擇人工成本比中國更低的國家或地區, 一方面節省加工成本, 一方面避免關稅的增加. '
億聯網路證券部人士透露, 在通信技術領域, SIP話機相對於5G, 手機等概念來說, 體量非常小, 受關注的可能性比較低. '全球大部分SIP話機廠商均在中國生產, 而關稅是根據原產地屬性來確定的, 如果加收關稅, 則幾乎所有廠商都會受到影響, 基本上不會改變競爭力格局. '
'即使公司不採取任何措施的話, 考慮到關稅最終實施仍然有一定期限, 2018年對公司業績的影響最終可能也隻影響一個季度, 而且美國營收佔比大約為30%, 對公司全年的運營也不會有太大的影響. ' 上述人士表示.
當天, 萊寶高科證券部工作人員也表示, 公司的中大尺寸電容式觸摸屏產品在美國並無此類產品生產, 公司產品基本上直接出口至客戶指定的OEM/ODM廠商在國內的保稅區, 然後由OEM/ODM廠商完成整機製作後, 再根據客戶指定要求出口至特定的國家或地區. 因此, 初步判斷美國公布的對中國部分高科技產品增加徵收關稅政策, 對公司應該不會構成較大影響. 3月26日, 賽輪金宇 (601058.SH) 也在互動平台回應道, 公司通過越南子公司進行銷售可有效規避貿易壁壘的影響.
艾比森 (300389.SZ) 則稱, 公司產品是全球銷售的, 美國市場只佔其中一部分, 近年來包括中國, 歐洲, 亞太, 拉美等國家和地區都對LED顯示屏有著強烈的需求, 公司的業務增長也從來沒有依賴單一的國家和市場. 公司已經考慮了此次貿易保護措施的影響並做了準備. 21世紀經濟報道
6.美商務部官員密會張忠謀;
外電報導傳出, 中國大陸允諾降低對台韓半導體採購, 轉為擴大對美採購, 恐衝擊台灣半導體業, 但美國商務部掌管製造業的副助理部長史宜恩 ( Ian Steff) 前天在竹科密會台積電董事長張忠謀, 另與台灣半導體業界關門會談. 據了解, 他多次強調, 台灣半導體業是美國的重要盟友, 盼雙方加強, 加深合作關係; 這無異給台灣半導體業打了一劑強心針.
稱台灣半導體業是重要盟友
史宜恩在華府的半導體產業協會服務近十年, 並被選為制定全球政策及科技夥伴關係的副會長. 與會者轉述, 史宜恩前天先赴台積電總部密會張忠謀兩個多小時, 接著趕往附近的老爺飯店與台灣半導體產業協會 (TSIA) , 國際半導體設備與材料產業協會 (SEMI) 成員關門會談; 但因遲到, 他致歉時透露與張忠謀會談較久, 張給他很多意見才會晚到.
與會者指出, 首度以官方副助理部長身分訪台的史宜恩強調, 台灣半導體業與美國向來具高度互補性, 可說是美國重要盟友, 盼雙方往後能有更多交流與合作; 他也關心美商包括台灣美光半導體等公司在台發展狀況.
美對台供應鏈信任度遠超過中國大陸
業者指出, 去年全球半導體產值近5000億美元, 居冠的美國就逾2000億美元, 但很多IC設計公司的晶片都在台積電, 聯電, 日月光, 矽品等供應鏈進行晶圓代工與封裝測試, 其中不少是應用在美國國防工業, 顯見「美國對台灣供應鏈倚賴與信任程度遠超過中國大陸」.
鈺創科技總經理鄧茂松, 瑞昱半導體副總黃依瑋等業者, 也當面提出中國挖角, 竊取矽智財 (IP) 該如何加強防堵等問題; 有業者透露, 因台灣半導體業與大陸的互動性高, 美方非常重視, 美國在台協會 (AIT) 兩個月前也在同一處會見業界代表, 討論中國大陸挖角等議題.
經濟部官員證實, 史宜恩的確在同日短暫拜訪經濟部, 對台美產業進一步合作廣泛交換意見, 並未針對特定議題或產業進行討論. 自由時報
7.中美貿易戰台半導體中箭? IC廠: 今年不可能轉單;
貿易大戰緩解, 外電報導傳出, 美要求中國大陸採購更多美半導體, 台廠恐受衝擊. 但產業人士表示, 晶圓代工不可能轉單, DRAM現在供給吃緊, 轉單衝擊其實機率很低.
IC設計廠表示, 手機晶片設計和訂單今年已經底定, 轉單是不可能了, 不過明年訂單是否轉給高通, 可能還有討論的空間, 不過以技術支援度, 本來明年5G本來就是以高通為主. (陳俐妏/台北報導) 蘋果日報
8.晶片製造商審慎看待中美貿易戰;
在美國總統川普提議對約600億美元的中國製造產品徵收關稅才幾個小時後, 中國迅速展開反擊, 宣布計劃對約30億美元的美國產品徵收關稅, 半導體產業對此謹慎行事…
打著 '對抗中國不公平貿易政策' 的旗號, 美國川普政府日前公布了對高達600億美元的中國商品徵收關稅的計劃, 半導體產業對此採取了謹慎行事的因應之道.
美國總統川普在上周四(3月22日)詳細闡述了這次徵稅行動, 以及對中國技術政策和實務進行為期七個月的調查結果. 這次行動將包括限制中國對美國科技公司的投資, 以及挑戰中國在世界貿易組織(WTO)中的技術授權行為. 中國幾乎立即展開反擊, 就包括豬肉, 葡萄酒, 水果和鋼鐵在內的美國產品提出關稅提案.
雖然晶片製造商長期以來一直抱怨中國在智慧財產權(IP)保護方面的政策和態度, 但許多人仍然對美國和中國之間全面貿易戰將導致的不明確後果保持警戒.
代表美國晶片製造商的貿易組織——美國半導體產業協會(SIA)在上周四發表聲明, 支援 '以避免代價高昂的貿易衝突方式保護美國IP' .
SIA總裁兼執行長John Neuffer表示, SIA還在審查政府的調查結果和建議行動. Neuffer說: '美國半導體產業與川普政府一樣, 擔心中國不公平和具有歧視的貿易行為對於美國IP造成風險. '
美國政府將在兩周內提出一份中國產品清單, 對這些產品將收取25%的關稅. 根據美國政府的規定, 關稅產品將包括航空, IT, 通訊設備和機械.
然而, 從美國貿易代表署(U.S. Trade Representative)正式發布目標產品清單開始, 一直到為期30天的公眾評論期結束後, 新的關稅計劃才會生效. 漫長的等待時間導致人們猜測新關稅政策最終將被遊說團體和當選代表淡化.
川普表示, 美國目前正在與中國進行談判, 引發人們猜測上周四提出的關稅政策和其他行動只是對中國談判策略的一部份.
川普上周四在白宮發表講話時說: '因此, 我們就此與中國交換意見, 目前雙方正展開一場大規模的談判, 我們很快就會看到最後的結果. ' 他並補充說, 擬議的行動將在 '與此同時' 進行.
川普提出的徵稅行動是針對調查結果做出的, 調查結果顯示中國在有關技術移轉, IP和創新上的政策和做法不合理或帶有歧視性. 這項調查是去年8月由美國貿易代表Robert Lighthizer在川普的指導下進行的.
美國企業入華面臨強制技術移轉?
在這項長達215頁的調查結果中, Lighthizer總結說, 中國關於合資企業, 外國投資, 行政審查和授權程序的政策, 旨在強制或施壓美國公司實現技術轉讓.
川普說: '我們正面臨一個嚴重的IP被盜情況, 這同樣也價值數千億美元, 而且是按年計算的. '
美國政府官員越來越厭倦與中國中央政府有財務關係的中國實體收購西方公司. 川普及其前任總統歐奧巴馬(Barack Obama)都阻止了中國相關企業收購美國公司和資產的行動. 本月早些時候, 川普擋下了博通(Broadcom)收購高通, 理由是它會削弱美國在5G技術方面的地位.
半導體產業一直是中國投資的特定目標. 中國政府擬定了強勢的計劃, 以10年超過1,600億美元的投資基金, 扶植國內的半導體產業, 這被有些人認為是 '對美國半導體領域領導地位的威脅' . 除了政府強制或施壓技術轉讓的政策之外, 美國晶片公司長期以來指責中國形同虛設的IP保護, 以及公然剽竊.
在2017年1月歐巴馬離職前不久, 公布了一篇措辭強硬的報告, 指出中國為了全球晶片領域的更重要地位而積極實施策略, 使得美國半導體面臨威脅. 該報告總結道, 中國的政策扭曲了市場, 破壞了創新, 降低了美國在這一市場中的份額, 而且還陷美國於國家安全風險之中.
在上周四SIA發布的聲明中, Neuffer表示, 美國晶片公司 '應該能在國外市場進行競爭的同時, 確保其關鍵IP不會面臨風險. '
但Neuffer歡迎中國參與全球半導體產業, 但前是必須 '符合其國際義務並且與市場原則一致' . Neuffer並補充說: '最終, 唯有強力保護IP才能符合美國和中國的長遠利益. '
編譯: Luffy Liu eettaiwan