技術升級降低成本, 光伏正在快速向平價上網演化.
3月24日, 隨著大同領跑者發布最終中標結果, 第三批10個領跑者基地中8個領跑者項目全部發布中標結果 (德令哈, 格爾木因政策原因暫停) .
招商證券電新團隊指出, 領跑者項目在快速接近平價, 補貼佔比有望從目前40%快速下降至10%-15% (一年以內) , 行業內生性會隨著新產能的擴張而逐步體現.
價格戰
光伏發展過程中, 業內一直呼籲不要進行價格戰, 但實際卻在所難免. 在與展覽會同期的2018中國戶用光伏品牌巡迴展佛山論壇上, 不少業內人士也對市場價格發表了自己的看法.
華為智能光伏業務部中國區副總經理鄭漢波表示: 因為基於成本定價, 公司的戶用逆變器產品價格還很高. 目前逆變器在拼殺的時代, 大家都開始降價, 但我們不敢降了, 利潤很薄了. 今年我們改變策略, 不能進行成本定價, 戶用市場現在是處在活下去的這個階段, 下面這麼多的經銷商, 大家也都要活下去.
除了戶用光伏使用的逆變器外, 光伏組件的價格也處於下降的態勢, 並一定程度上影響相關公司業績.
3月22日晚間, 晶科能源公布2017年年度業績報告, 雖然在出貨量和銷售方面分別同比增長47.3% 和23.7% , 但公司的全年業務收入從2016年的13.5億元人民幣暴跌到2017年的3.253億元, 淨利為1.417億元人民幣, 同比下降92.24%. 毛利率由2016年的18.1%下跌至2017年的11.3%.
在年報中, 晶科能源指出, 毛利率下降是由於為了滿足踴躍的市場需求增加了與OEM合作夥伴的產量. 另外受到原材料價格上漲以及組件價格下降等影響.
一位組件廠商人士告訴記者, 除了受到搶裝潮的影響, 單晶組件和多晶組件相互壓價也一定程度上造成了價格下降.
在2009-2011年期間, 以單晶為主, 多晶輔助. 但2012年歐盟雙反後, 考慮到成本, 多晶市場地位逐漸上升. 雖然多晶相對效率低, 早期的外觀也不是很好, 從銷售角度看, 大家第一印象也不好. 但考慮到成本沒辦法, 單晶慢慢退出, 一直持續到2015-2016年, 受到領跑者等技術要求的提升, 單晶重新殺回佔領市場.
'隆基在推廣單晶矽的過程中功不可沒. ' 上述人士表示, 隆基目前約佔單晶矽市場的半壁江山.
但他指出, 其實2018年也很困難. 國內地面電站和工業廠房分布式市場容量在縮小, 但產能在繼續擴大. 同時, 單晶市場規模碎片化, 特別是在戶用領域很分散, 大公司難以大規模覆蓋, 需要很多經銷商, 代理商, 戶用市場目前還是多晶為主, 單晶需要通過走量降價和多晶競爭. 隆基在去年主動將矽片價格降低0.5元.
在這種情況下, 單晶降價引起多晶連環降價效應, 也就是 '價格戰' . 同時, 單晶矽製造商隆基股份和中環股份還在不斷擴產. 2018年, 隆基預計將在矽片端打造28GW的產能.
在張兵看來, 實際上這兩個產品誰走在前面意義不是太大, 最終交給市場來決定. 因為組件的價格是按功率計算的. 雖然目前單晶組件貴0.1元左右, 但因為功率密度高, 換算到系統成本中, 不一定價格高.
'單晶效率高, 佔地面積少, 支架等輔材使用得少一些, 單位面積投資體量資金密度可以高一些. ' 張兵說, 目前來講價差暫時也是合理的.
光伏貸風險
在戶用光伏中, 價格差更加明顯, 報價範圍基本從4.5元/瓦到9元/瓦不等, 不過, 與地面電站有所不同, 戶用光伏市場的價格競爭更多來自經銷商, 存在拼裝商壓低成本競爭的情況.
因為對系統質量沒有保障, 進而帶來一系列風險. 戶用光伏系統被吹倒, 起火等惡性情況背後, 更值得關注的是金融風險. 一些用戶貸款安裝光伏產品, 最終因為質量問題達不到發電量, 造成資金信用風險.
對此, 張兵表示, 目前很多地方把光伏貸模式變相, 做成了零首付, 或者說絕大多數的是通過貸款來撬動. 很多地方過分地依賴金融槓桿, 實際上是因為用戶對產品和對未來的收益不確定, 認知不足導致的.
濫用光伏貸對於用戶, 經銷商, 銀行多方都有傷害. 用戶沒有意識到投資風險, 經銷商因為要快速地擴大銷量, 在用戶的選擇上沒有標準. 對於經銷商來說, 如果為了把系統推給用戶, 直接讓用戶貸款, 短時間可能因為補貼不能及時到位, 導致達不到預期, 實際上最終會影響到用戶的信譽, 同時, 貸款往往經銷商需要托底, 或者說一定的擔保, 也會影響到經銷商的資金流動性.
浙江是推廣戶用光伏, 也是推廣光伏貸金融最早的地區, 地方銀行支援力度很大, 光伏貸的後遺症也較早出現. 張兵表示, 浙江地區的一些銀行, 電網公司都主動推薦用戶選擇大品牌和有系統的平台合作, '我們從上個月開始就陸續接待來自於浙江當地的銀行客戶, 主動希望進行合作. 目前浙江的一些地區已經不再願意跟小的拼裝商合作. '
而在華南地區, 因為戶用光伏發展速度不如北方以及浙江等地區, 試圖通過更激進的金融政策來吸引戶用光伏品牌商進入.
2017年, 全國戶用光伏裝機超過50萬戶, 浙江, 山東, 河北, 每個省都超過了10萬戶. 但廣東地區粗略估計不超過2萬戶.
北京先見能源諮詢有限公司技術標準部副總經理王淑娟對2018年戶用市場預測報告認為, 光伏貸模式發展將放緩. 直接原因是貸款降低了收益率. 光伏貸的成本一般在6-7%. 造價為7元/瓦時, 大部分地區 (11個) 收益在7%上下; 造價為6.5元/瓦時, 大部分地區收益在8-10%, 4個西部城市收益率不足8%.
據了解, 在廣東有部分區縣農戶已經不願意貸款, 因為貸款成本高企. 如果用戶全額付款, 以廣東目前的價格, 在佛山地區六七年就能收回成本, 如果貸款, 可能需要十年以上.
