技术升级降低成本, 光伏正在快速向平价上网演进.
3月24日, 随着大同领跑者发布最终中标结果, 第三批10个领跑者基地中8个领跑者项目全部发布中标结果 (德令哈, 格尔木因政策原因暂停) .
招商证券电新团队指出, 领跑者项目在快速接近平价, 补贴占比有望从目前40%快速下降至10%-15% (一年以内) , 行业内生性会随着新产能的扩张而逐步体现.
价格战
光伏发展过程中, 业内一直呼吁不要进行价格战, 但实际却在所难免. 在与展览会同期的2018中国户用光伏品牌巡回展佛山论坛上, 不少业内人士也对市场价格发表了自己的看法.
华为智能光伏业务部中国区副总经理郑汉波表示: 因为基于成本定价, 公司的户用逆变器产品价格还很高. 目前逆变器在拼杀的时代, 大家都开始降价, 但我们不敢降了, 利润很薄了. 今年我们改变策略, 不能进行成本定价, 户用市场现在是处在活下去的这个阶段, 下面这么多的经销商, 大家也都要活下去.
除了户用光伏使用的逆变器外, 光伏组件的价格也处于下降的态势, 并一定程度上影响相关公司业绩.
3月22日晚间, 晶科能源公布2017年年度业绩报告, 虽然在出货量和销售方面分别同比增长47.3% 和23.7% , 但公司的全年业务收入从2016年的13.5亿元人民币暴跌到2017年的3.253亿元, 净利为1.417亿元人民币, 同比下降92.24%. 毛利率由2016年的18.1%下跌至2017年的11.3%.
在年报中, 晶科能源指出, 毛利率下降是由于为了满足踊跃的市场需求增加了与OEM合作伙伴的产量. 另外受到原材料价格上涨以及组件价格下降等影响.
一位组件厂商人士告诉记者, 除了受到抢装潮的影响, 单晶组件和多晶组件相互压价也一定程度上造成了价格下降.
在2009-2011年期间, 以单晶为主, 多晶辅助. 但2012年欧盟双反后, 考虑到成本, 多晶市场地位逐渐上升. 虽然多晶相对效率低, 早期的外观也不是很好, 从销售角度看, 大家第一印象也不好. 但考虑到成本没办法, 单晶慢慢退出, 一直持续到2015-2016年, 受到领跑者等技术要求的提升, 单晶重新杀回占领市场.
'隆基在推广单晶硅的过程中功不可没. ' 上述人士表示, 隆基目前约占单晶硅市场的半壁江山.
但他指出, 其实2018年也很困难. 国内地面电站和工业厂房分布式市场容量在缩小, 但产能在继续扩大. 同时, 单晶市场规模碎片化, 特别是在户用领域很分散, 大公司难以大规模覆盖, 需要很多经销商, 代理商, 户用市场目前还是多晶为主, 单晶需要通过走量降价和多晶竞争. 隆基在去年主动将硅片价格降低0.5元.
在这种情况下, 单晶降价引起多晶连环降价效应, 也就是 '价格战' . 同时, 单晶硅制造商隆基股份和中环股份还在不断扩产. 2018年, 隆基预计将在硅片端打造28GW的产能.
在张兵看来, 实际上这两个产品谁走在前面意义不是太大, 最终交给市场来决定. 因为组件的价格是按功率计算的. 虽然目前单晶组件贵0.1元左右, 但因为功率密度高, 换算到系统成本中, 不一定价格高.
'单晶效率高, 占地面积少, 支架等辅材使用得少一些, 单位面积投资体量资金密度可以高一些. ' 张兵说, 目前来讲价差暂时也是合理的.
光伏贷风险
在户用光伏中, 价格差更加明显, 报价范围基本从4.5元/瓦到9元/瓦不等, 不过, 与地面电站有所不同, 户用光伏市场的价格竞争更多来自经销商, 存在拼装商压低成本竞争的情况.
因为对系统质量没有保障, 进而带来一系列风险. 户用光伏系统被吹倒, 起火等恶性情况背后, 更值得关注的是金融风险. 一些用户贷款安装光伏产品, 最终因为质量问题达不到发电量, 造成资金信用风险.
对此, 张兵表示, 目前很多地方把光伏贷模式变相, 做成了零首付, 或者说绝大多数的是通过贷款来撬动. 很多地方过分地依赖金融杠杆, 实际上是因为用户对产品和对未来的收益不确定, 认知不足导致的.
滥用光伏贷对于用户, 经销商, 银行多方都有伤害. 用户没有意识到投资风险, 经销商因为要快速地扩大销量, 在用户的选择上没有标准. 对于经销商来说, 如果为了把系统推给用户, 直接让用户贷款, 短时间可能因为补贴不能及时到位, 导致达不到预期, 实际上最终会影响到用户的信誉, 同时, 贷款往往经销商需要托底, 或者说一定的担保, 也会影响到经销商的资金流动性.
浙江是推广户用光伏, 也是推广光伏贷金融最早的地区, 地方银行支持力度很大, 光伏贷的后遗症也较早出现. 张兵表示, 浙江地区的一些银行, 电网公司都主动推荐用户选择大品牌和有系统的平台合作, '我们从上个月开始就陆续接待来自于浙江当地的银行客户, 主动希望进行合作. 目前浙江的一些地区已经不再愿意跟小的拼装商合作. '
而在华南地区, 因为户用光伏发展速度不如北方以及浙江等地区, 试图通过更激进的金融政策来吸引户用光伏品牌商进入.
2017年, 全国户用光伏装机超过50万户, 浙江, 山东, 河北, 每个省都超过了10万户. 但广东地区粗略估计不超过2万户.
北京先见能源咨询有限公司技术标准部副总经理王淑娟对2018年户用市场预测报告认为, 光伏贷模式发展将放缓. 直接原因是贷款降低了收益率. 光伏贷的成本一般在6-7%. 造价为7元/瓦时, 大部分地区 (11个) 收益在7%上下; 造价为6.5元/瓦时, 大部分地区收益在8-10%, 4个西部城市收益率不足8%.
据了解, 在广东有部分区县农户已经不愿意贷款, 因为贷款成本高企. 如果用户全额付款, 以广东目前的价格, 在佛山地区六七年就能收回成本, 如果贷款, 可能需要十年以上.
