多家媒體報道稱, 中方提出, 如果雙方達成協議, 促進貿易關係的發展, 那麼可以考慮增加從美國廠商處購買半導體晶片的比例, 取代韓國和台灣廠商的份額.
這個提議的目的是, 通過更換採購方來降低中美之間的貿易逆差. 目前, 這個逆差已達到3750億美元的曆史最高點. 中國是全球最大的半導體消費國, 因此中國的貿易決定對行業和其中廠商來說影響巨大.
談判的背景是特朗普上周四宣布, 將對約600億美元的中國商品徵收關稅, 而高科技產品將成為重頭. 針對美國早些時候宣布的鋼鋁關稅, 中國周五剛剛宣布對價值30億美元的美國商品徵稅, 涉及豬肉, 蘋果和鋼管等商品.
對來自美國的鋼管徵稅是為了反擊美國對中國鋼鐵的徵稅, 那麼為什麼決定中還出現了豬肉和蘋果? 這兩種商品的產地恰恰是美國大選中的關鍵州. 愛荷華州的豬肉產量領先全美, 而這裡是美國總統提名競爭的第一個州. 蘋果的情況也是如此, 美國前十大蘋果產地中包括密西根州, 賓西瓦尼亞州, 維吉尼亞州和俄亥俄州, 這些州都對特朗普的連任競選至關重要.
這種做法很聰明, 但過於明顯. 然而在複雜的談判中, 中國還有張有意思的牌可打, 這就是高通收購恩智浦半導體的交易. 我曾經寫過很多文章討論高通, 以及該公司複雜的戰略地位. 高通的戰略一直是投資除智能手機以外的高增長市場, 因為智能手機市場已趨於飽和, 未來的增長空間有限.
恩智浦是汽車電子等熱門領域的市場領先者, 而這些市場的增長將會給收購方帶來巨大的收益. 如果想要在未來取得成功, 尤其是在擊退博通的敵意收購之後, 那麼高通必須收購恩智浦.
然而這裡還有個問題. 高通收購恩智浦的交易已獲得了幾乎所有國家的監管批准, 但中國除外.
根據彭博社的報道, 負責審批高通收購恩智浦交易的中國商務部正面臨巨大壓力. 它們被要求加強對國內半導體廠商的保護, 甚至更激進地直接否決這筆交易.
過去一段時間一直有傳聞稱, 中國政府可能會做出這樣的決定. 因此, 高通被迫將收購報價有效期推遲至4月2日, 以配合中國政府的時間表.
這樣的情況並非沒有先例, 中國政府此前也曾針對過高通. 2015年初, 高通與中國反壟斷監管部門達成協議, 以9.75億美元的罰金了結反壟斷調查, 同時降低了對中國廠商的專利費標準.
專利收入是高通關鍵的營收來源之一. 考慮到中國是全球最大的半導體市場, 這個協議表明, 由於中國政府想要保護國內半導體產業, 高通正面臨挑戰.
中國政府已將發展世界級半導體產業作為國家的發展重點, 投資上百億美元並使用包括競爭政策在內的各種政策工具去保護, 培育和發展國內晶片行業.
如果收購恩智浦的交易失敗, 那麼高通將面臨重大打擊. 這意味著, 高通為這筆交易進行的兩年準備都將付之東流, 而該公司也將被迫重新思考其未來.
這也帶來了高通未來應當如何發展的問題, 畢竟恩智浦是為數不多幾家能給高通股東創造價值的公司之一. 即使有其他潛在收購目標, 從理論上來說中國政府仍然可以幹預這些交易.
在中國, 高通在談判中的處境很是不利. 因此, 在上周的高通股東大會上, 對高通董事會成員的支援率非常之低.
高通現任CEO史蒂夫·莫倫科夫 (Steve Mollenkopf) 未能獲得大部分股東的支援. 考慮到高通董事會成員通常以絕對多數支援票當選, 因此這樣的情況很不尋常.
許多股東投票反對他們以往堅定支援的董事會, 抗議高通在應對博通收購時的表現, 以及其他問題.
從美國採購更多半導體晶片, 同時敲打高通, 目前看來這對中國來說是一石二鳥的做法. 中國進口半導體晶片的總數並未改變, 只是用美國貨去替代了亞洲供應商的產品. 與此同時, 對高通的決定將打擊美國唯一一家能在5G移動通信技術上有能力與華為一較高下的公司.
我估計, 收購恩智浦的交易最終將得到批准. 儘管中美仍在進行貿易談判, 其中的局面很複雜, 但至少中國需要表現出開門做生意的姿態. 目前, 中國的貿易行為正在成為關注焦點. 不過, 這並不意味著高通不會做出巨大的讓步. 如果是這樣, 那麼將給該公司的收入和在中國市場的地位造成進一步的不利影響.
特朗普在上台時表示, 美國要在談判中運用更多智慧. 在面對特朗普時, 中國政府如何應對值得關注. 中國不僅打得一手好牌, 還總能從其他玩家手中拿走好牌. 所以, 籌碼正慢慢都跑到中國那裡.