1.传大陆厂商欲卡位中美晶控制台湾硅晶圆厂环球晶圆;
集微网消息, 市场传出有知名大陆厂商放话, 想藉由卡位中美晶, 分得环球晶圆的可贵货源.
台湾环球晶圆产品线齐全, 从三英寸到十二英寸半导体硅晶圆皆有供应, 同时, 环球晶旗下位于美国德州的GlobiTech, 还是全球最大专业八英寸磊芯片供货商, 月产能超过五十万片, 包括热门的车用IC, 传感IC与电源IC等, 都需要使用八英寸磊芯片.
中美晶目前持有环球晶圆百分之五十点八股权, 因此只要拿下该公司, 就等于可掌握环球晶圆;
中美晶去年才刚完成董事改选, 目前董事持股比重约百分之十一点二六, 其中持股最多者为另一太阳能厂升阳光电.
环球晶圆2008年并购美国半导体厂GlobiTech, 2012年并购原Covalent Materials旗下半导体硅晶圆部门, 后来成为环球晶的日本重要生产基地, 此案在定案后, 收购价格经磋商下降近二成.
环球晶圆2016年先收购了丹麦厂商Topsil旗下半导体事业群, 年底完成以小吃大, 并购SunEdison半导体后, 跻身为全球第三大半导体硅晶圆厂, 仅次于日本的信越及胜高. 去年初半导体硅晶圆市场迎来超级景气循环, 供需吃紧, 价格一路走扬, 后势仍看涨. 环球晶透过前述并购案, 大增十二英寸硅晶圆产能, 刚好赶上这波涨价潮, 且十二英寸硅晶圆正是其中涨幅最大的产品.
环球晶在台湾, 中国大陆, 日本与欧美等地均有布局, 尤其该公司已与日本半导体设备厂Ferrotec合作建置上海8英寸硅晶圆厂, 初期月产能约达10万片, 去年开始小量贡献其业绩. 同时, 双方也已洽商在杭州另行兴建8英寸厂, 初步规划于2019年底时可开始生产.
2.深南电路: 公司是华为核心供应商;
集微网消息, 深南电路3月16日在投资者互动平台表示, 公司系华为核心供应商, 主要为其提供包括无线通信基站用PCB在内的各类产品.
3月12日, 深南电路发布2017年全年财报, 财报显示, 公司2017年营收为56.87亿元, 同比增长23.67%; 净利为4.48亿元, 同比增长63.44%. 公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.10元 (含税) .
报告期内, 公司印制电路板业务实现销售收入38.94亿元, 同比增长17.22%, 占主营业务收入的71.44%; 封装基板业务实现销售收入7.54亿元, 同比增长60.38%, 占主营业务收入的13.84%, 业务增长由于声学类微机电系统封装基板产品 (MEMS-MIC, 即硅麦克风) 需求增长拉动; 电子装联业务实现销售收入7.29亿元, 同比增长28.45%, 占主营业务收入的13.38%, 业务增长主要来自GE医疗及以色列地区主要客户的订单增长拉动.
深南电路于2017年首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市, 正式登陆资本市场. 2017年深南电路获评中国电子信息百强企业, 广东省制造业500强, 据2017年Prismark报告指出, 深南电路位列全球PCB企业第21名, 是前三十大厂商中唯一的中国内资企业.
3.深南股份:收购铭诚科技51%股权 布局信息系统集成市场;
2018年3月16日, 深南金科股份有限公司 (股票简称: 深南股份, 股票代码: 002417) 对外宣称, 为顺应公司战略转型发展需要, 公司与广州铭诚计算机科技有限公司 (以下简称: 铭诚科技) 股东朱岳标, 缪坤民, 徐晶晶签署了关于铭诚科技股权转让协议以及业绩承诺补偿协议.
此次, 深南股份拟以人民币12750万元受让铭诚科技的股东朱岳标, 缪坤民, 徐晶晶合计持有铭诚科技51%的股权. 交易完成后, 深南股份为铭诚科技控股股东. 本次交易不构成关联交易, 也不构成重大资产重组.
据天天证券网资料显示, 铭诚科技成立于2007年12月, 注册资金为2200万, 主要以从事软件开发, 信息系统集成服务, 计算机房维护服务, 信息技术咨 询服务, 集成电路设计, 数字动漫制作, 游戏软件设计制作, 计算机网络系统工 程服务等业务.
同时, 铭诚科技致力于大数据, 云计算领域的发展, 为客户提供大数据, 云计算咨 询服务, 解决方案和产品销售. 经过多年的积累, 铭诚科技已在金融, 电力, 电信等行业形成了优质的客户资源.
此外, 铭诚计算机对于客户的行业背景及业务模式有着较为深入的理解, 服务经验丰富, 对于后续的客户维护和开发, 形成了较强的竞争力.
根据铭诚科技在2016年度及2017年前三季度业绩显示, 公司资产总额分别为7157.87万元和8281.99万元; 负债总额分别为1643.7万元和4856.56万元; 净资产分别为5514.17万元和3425.43万元; 营业收入分别为15183.64万元和10861.51万元; 净利润分别为1534.68万元和711.26万元.
在此次股权转让完成前, 铭诚科技股权持股比例分别是朱岳标持股为76%, 缪坤民持股为19%, 徐晶晶持股为5%; 股权转让完成后, 铭诚科技持股比例为分别是朱岳标持股为37.24%, 缪坤民持股为9.31%, 徐晶晶持股为2.45%, 深南股份持股为51%.
值得一提的是此前深南股份发布的2017年度业绩快报显示, 公司总资产为39123.7万元, 营业总收入10483.54万元. 其中, 归属于上市公司股东的所有者权益为34917.25万元, 同比增长2.26%; 营业利润为-5955.64万元, 同比增长45.02%; 利润总额682.73万元, 同比增长106.69%.
对于业绩增长, 深南股份解释称, 在2017年度归属于上市公司的净利润增长主要系公司进行了重大资产出售. 另外, 公司通过不断拓展新的业务模式, 积极筹建优质业务团队, 新业务规模已逐步凸显.
业内人士分析, 基于铭诚科技在信息系统集成行业内已经具备一定程度的积累, 本次深南股份对其股权收购后, 将有利于进一步完善公司在新兴行业的战略布局, 扩大公司的业务范围, 提升公司的盈利能力, 推动公司的业务转型战略. 今日开盘, 深南股份的股价高开高走, 最高涨幅突破4%. 受大盘整体下跌的影响, 近期深南股份的股价出现连续性回调, 后市或将继续呈现震荡下滑. 天天证券网
4.瑞斯康8100万人民币收购电子元件分销商NMT;
瑞斯康集团公布, 直接全资附属公司康年向独立第三方收购NMTechnology全部股权, 代价8100万人民币, 包括现金1200万人民币; 发行900万人民币承兑票据; 以每股3.4元发行1643万股等3种方式支付.
NMTechnology透过附属公司主要在中国从事销售及分销电子元件, 特别是集成电路及有关产品. 预期购股协议项下的收购事项将让集团与NM集团合作, 藉以多元发展其客户基础, 实现集团业务的垂直整合及扩大集团自动抄表业务的收益来源. 此举有利集团整体长远增长及可持续发展, 长远而言可提高股东价值. 财华网
5.晶盛机电:中环半导体明确扩产预期
中环技术突破速度打消市场疑虑,设备投资高峰期即将到来
中环股份是国内半导体材料行业的龙头企业,同时也是国内单晶硅片行业的领军者. 根据最新公告,中环股份8寸片单晶已成功量产,12寸样品试制也已完成,同时公司6-8寸区熔抛光片也获得了国际认可进入快速上量阶段. 本次公告我们可以看出中环股份技术成熟速度超预期,进而也打消了市场之前对中环技术水平的疑虑. 我们判断中环200亿资金投入以及光伏硅片的技术积累是半导体硅片成功突破的保障. 同时,本次中环股份的公告明确到2022年直拉半导体8寸扩产到75万片/月,12寸扩产到60万片/月. 达成之后有望成为国内硅片产能最大的供应商. 无锡200亿投资预计在2020年投完,第一批设备预期在2018年4季度开始调整因而我们判断2019-2021年将是设备投资的高峰期.
中环半导体项目明确扩产预期,帮助公司打开估值天花板
中环股份于2017年携手晶盛机电启动了集成电路用大硅片生产与制造项目,此举将加速半导体硅片的进口替代. 投资完成后,预计2022年中环股份将实现8英寸抛光片产能75万片/月,12英寸抛光片产能60万片/月的生产规模.
我们假设8寸片每台单晶炉对应7000-8000片/月产能,每台设备600万元. 12寸片每台单晶炉对应5000片/月产能,每台设备2000万元. 因而中环目前直拉单晶炉子总投资将约为6亿(8寸)+24亿(12寸)等于30亿元,将在2018-2021年投完,则平均每年炉子需求7.5亿元.
另外,考虑到抛光片市场需求和单晶炉相当,晶盛和美国revasum合作已经掌握了相关技术,产品也在今年semicon展会上发布. 预计2019年形成批量销售. 同时,晶盛积极布局滚圆机, 截断机, 研磨机, 耗材等业务,预计目前可做产品金额占到设备总投资的50%.
从全国来看,目前国内已经公告的扩产规模约600亿元,其中设备占比85%,我们预计公司2019年订单将会达到12亿元,2020年则超过15亿元. 假设按照7年投资周期,晶盛每年潜在市场空间约30-35亿元,估值天花板被打开.
盈利预测:公司是国内领先的硅生长设备厂商,考虑到半导体行业和光伏行业持续向好,重要客户中环股份的项目进展超预期且仍然积极扩产,巨大的竞争优势将保障公司的长期发展. 我们将公司2018-2019年净利润预测由7.54亿元和9.58亿元调整为8.06亿和11.83亿,对应EPS调整为0.82元和1.20元,PE为25倍和17倍,维持 '买入' 评级.
风险提示:半导体硅片下跌超预期,光伏行业需求低于预期,中环扩产速度不及预期 天风证券