1.高通前董事長雅各布因私有化將被踢出董事會;
集微網3月17日報道 據《紐約時報》報道, 由於高通前董事長保羅·雅各布著手進行私有化事宜. 高通董事會表示將不會在23日舉行的年度股東大會上, 提名其作為董事會成員. 這意味著高通自1985年成立以來, 雅各布家族成員將不會出現在高層管理機構中.
保羅·雅各布表示在目前的時間節點, 對董事會做出這樣的決定感到 '失望和不幸' . 保羅·雅各布自2009年擔任董事長並於今年3月9日卸任, 但在董事會中保留董事席位.
本周二, 保羅·雅各布給董事會的郵件中表示, 他想啟動對公司私有化的進程, 並已經接洽了潛在的財團, 其中包括日本軟銀. 分析人士指出, 私有化使得高通面對市場的波動更穩定, 有利於一些長遠規劃和投資的執行.
高通目前的市值約為900億美元. 目前還不確定雅各布是否最終會向高通提出正式的收購要約. 但高通表示, 如果雅各布斯提出收購要約, 它 '會本著對股東負責的態度對其進行評估' .
消息人士稱, 雅各布一直支援反對博通對於高通的收購, 但在應對博通收購的過稱中, 雅各布漸漸與包括CEO莫倫科夫在內的其他董事會成員產生分歧.
2.傳商務部對高通收購NXP審查從部級退回到職員級別;
鳳凰國際iMarkets訊 CTFN引述曾有過代理半導體行業交易遞送中國商務部審批經驗的律師稱, 中國商務部對恩智浦半導體/高通交易的審批已經從部級退回到了職員級別, 以解決一些擔憂.
CTFN引述該律師稱, 預計特朗普阻止Broadcom收購高通不會影響中國商務部審查恩智浦/ 高通交易, 不存在針鋒相對的情形.
預計中國商務部的審查本月難以完成.
3.高通: 危機未除, 急需重回成長之路;
集微網3月17日報道 (記者 張軼群) 一紙白宮禁令, 保護了高通的羽翼, 打擊了博通的雄心.
高通的'慘勝'付出了沉痛代價, 博通收穫了近年來激進併購的首次失利, 圍繞這對'紅藍'冤家展開的史上最大規模合并案沒有贏家.
危機的暫時解除並不意味著高通可以有任何鬆懈, 經此一劫後的晶片巨人急需重新回歸成長之路.
謀求私有化穩定壓倒一切
高通的股東們這幾個月來一直要面對一個問題: 到底該把票投給誰.
當下, 小雅各布正在積極接洽全球知名財團謀求私有化, 這位高通創始人之子, 就在白宮禁令頒布前兩天, 剛剛被免去高通執行董事長一職, 成為此次併購案中的首位犧牲者.
彼時, 大家都認為高通董事會是在釋放獨立的, 非個人影響的董事會形象. 因為2014年卸任CEO擔任高通執行董事長的小雅各布, 已經逐漸淡出公司日常管理工作, 其手中也僅持有0.13%的高通股票, 極有可能在此前計劃舉行的年度股東大會投票中丟失董事會席位.
現在看, 以退為進的小雅各布似乎要重新為其家族奪回對於高通的控制權.
正如博通在股價低點介入啟動惡意併購一樣, 小雅各布同樣可以藉助個人以及財團之力, 說服股東完成私有化.
高通前任董事長保羅·雅各布
Strategy Analytics無線運營戰略服務高級分析師楊光表示, 私有化使得高通面對市場的波動更穩定, 有利於一些長遠規劃和投資的執行.
對於現在的高通而言, 穩定壓倒一切.
然而私有化的努力也並不容易, 小雅各布需要尋找足夠實力的財團並說服股東. 有消息稱在白宮禁令發布的幾天后, 小雅各布便與日本軟銀進行過接洽, 與其私交不錯的孫正義有可能支援, 但如此一來, 外資注入也將引發新一輪的監管審查.
2013年, 遭遇業績低穀的戴爾面臨同樣的處境. 創始人邁克爾·戴爾通過個人財富以及私募資本提供的數十億美元對以這家以他的姓氏命名的公司實施私有化, 踏上改革轉型之路.
戴爾創始人邁克爾·戴爾
邁克爾·戴爾曾撰文寫到: 這是一個越來越目光短淺的世界, 不幸的是我們不得不受制於它, 股東每天都催促著要在最短時間內獲得最好的收益, 結果就導致公司犧牲了創新和投資的願景, 使得股東的權益和消費者的利益背道而馳.
儘管併購失敗, 但博通的業績似乎沒有受到影響, 第一財季淨利潤猛增25倍, 很大一部分來自於併購了網路設備製造商博科業務的業績.
這更加堅定了博通通過併購實施擴張的決心. 但失去了高通這個大標的之後, 未來博通將會轉向尋求小規模交易. 現在博通緊要事務是要加快總部回遷工作, 為進一步收購避開監管障礙, 此次收購博通被美國對外投資委員會 (CFIUS) 搞得不輕.
激進且缺乏誠意, 在此次併購案中, 博通再一次被強化了其科技'野蠻人'的形象. 趁人病要人命的報價, 談判中對於高通未來, 模式等重大問題的迴避, 對研發投入的無視, 對監管禁令的不屑……本來可以佔據絕對主動的局面, 最後時刻卻被高通和CFIUS聯合反秀了一波操作.
資本在某些時刻是可以所向披靡, 但應該建立在對於行業發展規律, 對競爭對手和未來的尊重的商業道德基礎之上, 在這一點, 博通並沒有表現出大公司的風範, 也許它從未想過會成為那樣的公司.
急需提升股價重振股東信心
監管的保護傘讓高通暫時從喧囂中得以解脫. 但一個喧囂過後, 似乎滿是喧囂.
手機中國聯盟秘書長王豔輝認為, 高通的外部環境不僅沒有改善, 反而加劇.
'高通仍需要處理與蘋果的糾紛, 面對全球的訴訟處罰, 完成恩智浦的交易以及兌現對股東的承諾. 高通的危機並沒有解除. '王豔輝說.
高通需要反思, 主要來自於它的商業模式, 從長遠看, 高通的授權許可使高通將越來越多地受到挑戰.
去年起, 高通與蘋果陷入專利許可費用的糾紛之中. 作為高通的最大客戶之一, 蘋果近十年來一直沒有對此抱怨, 而如今, 開始策略性地發起進攻, 也引起華為等企業的效仿.
儘管從目前看, 高通與蘋果雙方立場都較為強硬, 問題似乎比較棘手. 但高通近日曾向一位重要投資人保證, 雙方最終會達成一致.
'如果雙方能夠和解, 蘋果向高通付費, 高通的營收將會提高不少, 股價也會相應提升, 超過此前博通報價的79美元, 至少能夠達到84美元. '該投資人表示.
此外, 高通還需面對全球多個市場監管部門的處罰. 目前, 高通已經接受了中國大陸以及台灣地區10億和8億美元的處罰, 韓國要求處罰的9億美元以及歐洲的12億美元尚處在爭議之中.
今年1月, 高通曾對股東作出承諾, 2019財年的預計營收達到350億-370美元, 實現60%的增長. 將通過與蘋果達成和解, 實施10億美元的成本縮減計劃, 以及完成恩智浦的交易等來推動股價上升. 但華爾街的分析指出, 高通預計實現228億美元的營收, 加之2019年恩智浦預計貢獻104億美元營收, 僅能實現50%的增長.
Gartner研究副總裁洪岑維在接受集微網記者採訪時表示, 一段時期內, 高通仍將面臨不小壓力. '高通需要通過儘快完成恩智浦的交易給股東帶來價值, 並重新回到成長軌道. '洪岑維說.
但恩智浦收購的變數也很大. 現在問題在於, 這個時間節點適逢特朗普政府上台後推出多項針對中國的貿易政策, 包括未來數周內將宣布有關於中國的貿易調查 (301調查) 結果, 以及一系列對中國不利的關稅政策, 不排除中國政府將恩智浦收購作為應對美國貿易政策的籌碼. 一位業內人士表示, 商務部可能會在四月公布對恩智浦收購的審核結果.
如果收購審核不通過, 將很大程度影響高通的業績預期. 此外, 高通可能會支付3%-4%的分手費, 也是一筆不小的支出.
高通現在急需向市場和股東釋放積極的訊號, 建立他們的信心, 包括一直強調的其在5G方面的領導力以及行業影響力等, 但5G方面的收益畢竟還需要一段時間, 短期看, 除了勒緊褲腰帶, 能否與蘋果達成和解, 或將對今年高通的走勢產生影響.
5G競合 對手加快追趕步伐
高通同樣需要直面產業內的競爭壓力.
3月14日, 聯發科發布了首款具有AI功能的晶片P60, 欲藉此在2018年打一場翻身仗, 而就在發布會當日, 高通同樣發布消息稱推出人工智慧引擎AI Engine, 雙方較勁意圖明顯.
分析指出, 中國大陸智能手機市場在今年向中低端遷移, 兼具多項旗艦機功能的P60表現出較強的競爭優勢, 訂單表現超出預期, 在中端市場, 今年高通需要推出更有競爭力的產品抵禦來自聯發科的反撲.
與此同時, 隨著華為智能手機在全球攻城略地, 旗下的海思也在不斷成長, 目前已經穩居大陸最大IC設計公司, 三星也在中低端陸續導入自家手機晶片, 不斷侵蝕高通的市場份額.
在此次收購案中, 美國政府對於中國在5G方面崛起的擔心從另一個層面相當於為華為等中國企業進行了背書. 華為在5G方面構建的從晶片, 終端, 設備, 網路層面的全面能力被美國視為重要的威脅.
'從晶片到設備再到雲, 5G將是下一個戰場. 5G背後不僅是科技的競爭, 更是經濟, 國家的競爭. 毋庸置疑, 未來任何可能會削弱美國在5G方面影響力的收購都會遭遇嚴苛的審核. '洪岑維說.
楊光表示, 去年5G專利主要聚焦於release 15, 今年將在release 16等5G關鍵技術領域展開比拼, 2018年也是5G關鍵的時間節點, 此時美國政府在收購一事上給予高通的保護使其能夠集中精力投入5G的競爭.
在2017年的1450項5G網路的重要專利中, 有10%掌握在以華為為代表的中國企業手中, 預計這個數字還會增長. 高通, 諾基亞和愛立信的專利數量分別為15%, 11%和8%.
在洪岑維看來, 高通仍然是5G晶片的領導者, 英特爾, 海思, 三星緊隨其後. 同時洪岑維指出, 高通與華為在產業鏈一段各有優勢, 兩家公司是互補的角色, 在5G晶片方面, 高通仍然擁有比海思更明顯的優勢.
目前, 高通已於2016年發布了適用於移動終端的5G基帶晶片X50, 華為則在今年的MWC上發布了面向通信設備端的巴龍5G01.
華為表示不會放棄美國市場, 但美國始終保持的敵意或許已經很難讓華為短期內有任何想法.
楊光表示, 從目前華為進軍美國頻頻受阻以及美國針對中國的一系列貿易政策看, 美國市場很難進入. 更令他感到擔憂的是, 美國對華為的排斥有可能會影響到其在歐洲市場業務的開展.
'中國巨大的市場規模, 以及華為在5G方面的優勢, 如果以中國市場做槓桿, 華為很有可能在5G時代取得對愛立信和諾基亞的明顯領先優勢, 在系統設備領域取得跟高通一樣的地位. 如此一來, 可能會使美國政府以貿易政策等為手段對歐洲施加壓力, 從而限制華為的歐洲業務. '楊光說.
市場研究公司IHS Markit的最新報告顯示, 2017年, 華為成為唯一一家份額獲得增長的電信設備商, 其份額從2016年的25%增加到28%, 取代愛立信成為全球第一. 目前, 華為正在同包括BT, 德國電信和沃達豐等歐洲電信運營商共同驗證5G設備, 歐洲是華為業務的重點區域.
'華為現在要做的是軟化形象, 換取歐洲信任, 媒體在對於華為的報道方面也應適當降溫. '楊光建議.
儘管外界將華為視為高通的最大對手, 但在華為內部人士看來, 通信產業發展的曆史是一部在競爭中尋求合作的曆史, 高通和華為在5G方面也一直作為合作夥伴緊密合作, 共同推動5G技術研發, 不應保持敵意.
'通信行業的發展不希望出現一家獨大的局面, 幾家競爭的局面更有利於產業發展. '該人士表示. (校對/樂川)
4.看好中國市場, ASMI預計中國業績今年將取得3倍業績增長
原標題: 看好中國市場, 設備供應商ASMI預計中國業績今年將取得3倍業績增長
'以前的 ASMI 一直專註於技術研發, 但從去年開始, 公司調整了市場策略, 開始加強市場拓展和客戶服務. 因此, 我們預計 2018 年 ASMI 在中國市場將取得去年 3 倍的市場銷售表現. 'ASMI 中國業務開發總監徐來在 SEMICON China 期間接受集微網記者採訪時說道.
事實上, 在全球半導體設備行業中有兩家名稱中含有 ASM 的著名設備供應商, 分別是 ASMI 和 ASM PT, 目前均為上市公司. 據集微網了解, 這兩家公司由同一創始人成立, ASMI 和 ASMPT 目前是獨立運營的, ASMI 主攻前段工序, ASMPT 主攻後段工序. 兩者唯一的關係在於 ASMI 是 ASMPT 最大的持股者, 前者持有後者 25% 的股份.
ASMI 於 1968 年在荷蘭成立, 是全球前十大設備供應商之一. 目前, ASMI 在全球 7 個國家設有研發中心和生產基地, 擁有 1900 名員工. 而 ASMI 中國總部位於上海, 並在全國各地設有服務和支援的地點, 還有面向先進技術研發的本地工藝工程支援. 同時, 公司也在本地存儲零部件以保證能快速服務客戶的需求.
擁有自己的工藝整合中心
據徐來介紹, ASMI 最大的優勢就是 ALD 工藝, 同時 ASMI 也是全球市佔率最高的 ALD 工藝設備供應商. 據公開資料顯示, ALD 設備是先進整合電路製造工藝中必不可缺少的薄膜沉積設備, ALD 工藝具有工藝溫度低, 薄膜厚度控制精確及台階覆蓋率高等優點.
目前, ASMI 和許多中國晶片製造商合作, 並已安裝了諸多設備, 從低於 200mm 到 300mm 製造. 面向的應用有邏輯/代工廠, 存儲和類比製造還有晶圓市場. 在中國已用於生產的平台有原子層沉積 (ALD) , 增強電漿體化學氣象沉積 (PECVD) , 立式爐 (Vertical Furnace) , 外延設備 (Epitaxy) .
據悉, ASMI 不僅在韓國, 日本和美國設有研發中心, 在比利時和芬蘭也分別設有研發中心. 同時, 徐來表示, '我們與其他設備廠最大的差異在於: ASMI有自己的工藝整合中心 (比利時) . 當我們在做先進位程研究時會發現一些應用, 發現應用之後便有了對相關材料的需求, 然後反饋給我們在芬蘭的材料研究中心, 研究出相應的材料支援工藝. 最後, 反饋給事業部來根據要求製造設備, 提供給客戶, 再根據客戶需求更新設備. '
看好未來中國市場的增長
根據 SEMI (國際半導體產業協會) 於 2018 年 2 月 28 日公布的'全球晶圓廠預測報告'最新內容中指出, 2019 年全球晶圓廠設備支出將增加 5%, 連續第四年呈現大幅成長. 除非原有計劃大幅變更, 中國大陸將是 2018, 2019 年全球晶圓廠設備支出成長的主要推手.
SEMI 預測, 2018 和 2019 年全球晶圓廠設備支出將以三星居冠, 但投資金額都不及 2017 年的高點. 相較之下, 為支援跨國與本土的晶圓廠計劃, 2018 年中國大陸的晶圓廠設備支出較前一年將大幅增加 57%, 2019 年更高達 60%. 中國大陸設備支出金額預計於 2019 年超越韓國, 成為全球支出最高的地區.
'正是因為看到中國市場強勁的增長表現, ASMI 從去年開始做了很多改變, 加強了市場拓展和客戶服務. '徐來表示, '實際上, ASMI 進入中國已經 20 年, 目前為止在中國的裝機容量約為 200 台, 涵蓋了中國所有的客戶. 現在重慶, 徐州, 廣州, 青島等地都有新的客戶增加, 所以相應的團隊也要不停的擴充. '
徐來認為, 'ASMI 已經在全球得到很多認可, 是英特爾和台積電的最佳供應商. 未來隨著中國業務的增加, 相信我們在中國也會得到更多的國內客戶的認可. '