新增產線產能成為產能過剩的關鍵
隨著電視液晶面板新生產線的投產, 以及原有生產線的升級或者改造, 電視液晶面板的產能不斷提升, 市場供給能力逐漸增強, 但是電視市場趨於平穩, 從銷量上看甚至出現微幅下滑跡象, 電視液晶面板將出現產能過剩. 友達光電董事長彭雙浪認為, 中國大陸面板生產能力已經超過日本, 韓國和中國台灣, 電視液晶面板供應過剩將成為 '新常態' .
特別是2018年一條10. 5代線和兩條8. 6代線的量產將直接帶來電視液晶面板產能的增加, 有可能成為影響原有供需關係的關鍵.
電視液晶面板產能逐年增加十分明顯, 顯示產業界似乎已經達成共識. 中國光學光電子行業協會液晶分會副秘書長鬍春明指出, 舊產線改造或者升級將增加4% 左右的產能, 新增產線產能有可能增加3% 左右, 2018年電視液晶面板可能增加7% 的產能. 這和友達光電總經理蔡國新預測的數據不謀而合, 蔡國新認為, 2018年電視液晶面板產能將增加6~ 8% .
但是在電視液晶面板需求上大家卻眾說紛紜, 意見不一. 其中面板廠商顯得十分樂觀, 蔡國新認為, 隨著2018年年中開始的大量國際體育賽事, 大尺寸電視的出貨量將大幅增加, 再加上越來越多的面向消費和商業市場的大尺寸面板的應用, 將導致全球市場對面板需求增長6~ 8% . 而顯示產業觀察者卻十分保守, 群智諮詢副總經理李亞琴認為, 全球電視市場很難出現大幅增長, 2018年最多增長2. 5% , 如果行情不好有可能像2017年一樣出現下滑. 胡春明也表示, 如果電視液晶面板需求比較樂觀, 有可能增長3~ 5% .
如果按照面板廠商的說法, 2018年電視液晶面板將實現供需平衡. 如果按照產業觀察者的看法, 2018年會出現供過於求的現象. 其中新增產線的產能增加將成為供過於求的關鍵, 因為按照中國光學光電子行業協會液晶分會提供的數據, 如果沒有新增產線的產能, 2018年新增產能增長4% 左右, 而市場需求又能夠增長3~ 5% , 電視液晶面板基本能夠實現供需平衡.
新增產線的產能就像產能過剩的閥門, 閥門的大小決定產能過剩的實際程度. IHS大型面板首席分析師吳榮兵指出, 從理論上, 2018年會讓人產生產能過剩的擔憂. 但是新增產線良率將是一個變數, 如果良率高, 面板供過於求的現象會嚴重一些, 如果良率提升的周期較長, 新增產能不大, 市場壓力就會小一些.
是否會進入新一輪下行周期有待觀察
目前, 電視液晶面板價格正在持續下滑. 2018年第一季度由於需求疲軟, 已經出現了供過於求的情況. 李亞琴指出, 第一季度65英寸和32英寸電視液晶面板價格供過於求, 價格壓力比較大.
如果新增產線產能進入市場, 可能會導致供給關係發生惡化, 面板價格進一步下跌, 到時候可能會導致電視液晶面板行業進入新一輪的下行周期. 胡春明指出, 上一輪電視液晶面板下行周期是從2015年下半年開始的, 到2016年下半年結束, 新一輪的下行周期是否會從2018年下半年開始還需要觀察.
其中值得注意的是, 目前, 55英寸電視市場普及度已經獲得一定提升, 電視廠商正將重心轉向65英寸電視市場. 而新增產線產能主要集中於55英寸以上尺寸段市場, 特別是65英寸面板市場.
回顧過去幾年間, 8. 5代線的大規模崛起推動了55英寸電視的普及, 現在55英寸電視幾乎成為客廳的標配. 李亞琴透露, 2017年中國55英寸電視市佔率已經超過25% , 全球市佔率也已經達到15% 以上.
2018年電視液晶面板將迎來了一個新的起點, 特別是多條10. 5代線的陸續量產將推動65英寸電視市場走向普及階段. 李亞琴解釋道, 8. 5代線通過套切技術也可以切割出65英寸面板, 但是套切技術難度較高, 效率較低, 不如切割55英寸面板盈利好, 所以8. 5代線只能推動55英寸電視市場的增長, 對於65英寸電視市場則心有餘而力不足. 而10. 5代線能夠經濟切割65英寸面板, 切割效率超高96% , 能夠承擔起普及65英寸電視市場的重任.
也就是說, 新增產線產能並不是重複8. 5代線55英寸的產能, 其中伴隨著尺寸結構的調整或者升級, 迎合了下遊電視廠商對65英寸面板的大量需求, 2018年下半年也有可能會出現平緩過渡, 不會進入新一輪的下行周期.
2018年下半年電視液晶面板到底會不會進入新一輪的下行周期最終還是由新產線運行情況和供需關係決定的. 如果新產線順利量產, 產能增加過多, 供需關係變化, 有可能導致面板價格下滑, 推動電視液晶面板進入新一輪的下行周期, 反之, 則會平穩過渡.