近期, 光伏组件产业链价格环比出现下行或松动. 从多家机构了解到, 目前组件的价格多晶2.5-2.6元/W单晶2.6-2.7元/W, 电池的价格多晶1.35-1.38元/W单晶1.58-1.6元/W, 硅片方面多晶3.8-4.1元/片单晶4.7-4.8元/片, 硅料目前小厂价格在130元/公斤大厂价格150元/公斤.
一, 光伏组件产业链价格下降原因
1, 抢装后遗症和电价下调影响
2017年因为电价下调的因素, 光伏行业的 '抢装' 一直持续到年底. 这样下来在短期没有行业刺激因素的情况下, 行业的装机环比出现下滑是大概率事件, 再加上企业在2017年的扩产, 供需短期内出现错配, 出现了降价.
2, 传统淡季和春节因素. 从历史上来看, 一季度是传统光伏装机的淡季, 同时叠加春节因素的干扰, 光伏电站开工率低也是正常事件. 在传统淡季和春节因素的干扰下, 光伏组件产业链价格出现压力出现了一定的下滑.
同时, 从历史上看到, 光伏电价每次下调后, 光伏产业链的价格都会出现明显的下行. 而光伏产业链价格的下行也推动全球装机不断创新高, 并逐渐减轻和摆脱政策对行业的干扰, 从而实现平价上网.
二, 光伏组件产业链价格下降影响
从历史上看, 春节后和二季度光伏需求将会明显回升. 春节后明显的复工潮, 可以带来光伏需求的回升, 而进入到二季度光伏产业的需求更是会有明确的提升. 根据电价下调的政策, 2018年之前核准的项目依然存在630的抢装. 另外, 2018年4月30日之前必须完成领跑者项目的招标, 而8GW领跑者项目也将对需求产能拉动. 随着产业链价格的下行, 分布式光伏经济性继续凸显.
展望全年和中长期, 2018年年底依然有一定的电价下调的预期, 随着2018年光伏项目的核准, 装机有望在下半年保持相当的规模, 带动强劲的需求, 这样全年的装机规模将保持在50GW以上. 同时, 而随着产业链价格的下降, 光伏电站和分布式光伏的收益率在新的电价条件下得以保持, 从而推动装机不断提升和平价上网的实现, 而龙头企业也将在这个产业链调整中脱颖而出. 按照现在产业链价格的下降的趋势, 预计在2019年末到2020年有望实现平价上网.
从全产业链角度来看, 产业链价格下行可以继续推动光伏应用端的铺开, 同时部分环节并未受到价格下降的挑战或者受到的挑战较小;另一方面, 龙头企业相较于中小企业竞争力更强, 部分未上市公司和中小企业在2018年预计将会出现产能退出情况, 从而推动龙头在竞争中脱颖而出.
