1.手機供應鏈的春天: 兩大陣營新機下單, 供應商正集中備貨
集微網消息, 由蘋果, 華為等大客戶砍單加劇智能手機市場的寒潮正在發生轉變. 近日, 手機供應鏈人士透露, 蘋果開始為今年將要推出的新款iPhone下單, '華米OV' 也已經開始為2018年新機下派訂單. 手機供應鏈廠商在消減去年庫存後, 客戶新訂單隨即取而代之.
與此同時, MWC (世界移動通信大會) 2018正在巴塞羅那舉行, 作為主角的非蘋果陣營手機廠商集中推出今年新機, Android陣營開始擺出全新的新機陣容來搶佔全球市場, 中國台灣, 大陸的手機產業鏈廠商在庫存達到健康水準後, 正迎來今年供應鏈新一輪的訂單契機.
受此影響, 以歐菲科技, 藍思科技, 順絡電子, 奇景光電等手機概念股自狗年股市開盤後, 紛紛開啟上升通道, 手機概念股屢屢走強. 這些跡象表明, 低迷已久的手機市場正在回暖.
新版iPhone下單帶動供應鏈走強
2017年的全球智能手機市場銷量不如預期, 尤其是蘋果十周年的iPhone X上市後叫好不叫座, 原本市場預期iPhone X銷售可以延續到今年第1季, 沒想到iPhone X竟然爆冷拉貨高峰僅到去年11月就開始下滑. 隨後, 供應鏈開始頻傳, iPhone X遭遇砍單, 蘋果供應鏈廠商紛紛 '躺槍' .
而對於iPhone X銷量下滑的原因, 分析指向iPhone X創新不足, 定價過高, 難以帶動銷量. 蘋果也意識到這個問題, 或將提前在今年推出平價版iPhone.
據供應鏈廠商透露, 蘋果iPhone X銷售不佳, 已讓蘋果重新調整策略, 除原有的兩款手機外, 蘋果今年計劃推出平價版iPhone新手機, 並會提早上市.
目前, 蘋果手機聲學元件主要供應商——台灣康控因拿到蘋果新機訂單, 預計第2季度將會擺脫iPhone X砍單帶來的業績穀底.
同樣受惠蘋果新機的還有台灣貼合雙雄宸鴻 (TPK) 和業成 (GIS) . 在蘋果今年將推出三款新 iPhone中, 包含兩支搭載 OLED 屏幕手機和較低價的 LCD 版 iPhone, 其中 LCD 版本新機預料將採用外掛式觸控模組 (Out-cell), 因此蘋果供應商TPK和GIS將有望因此受惠.
凱基投顧分析師郭明錤也稱, 預計蘋果今年三款iPhone分別為5.8英寸的OLED屏幕, 6.1 英寸的LCD 屏幕和6.5英寸的OLED屏幕, 其中低價版的6.1 英寸 iPhone 的 LCD 屏幕面板將由JDI或LG提供, 後段模組組裝可能由台灣緯創提供服務.
此外, 蘋果 iPhone X首次導入人臉識別, 引領3D感測風潮, 今年新發iPhone將會持續導入人臉識別, 帶動3D感測應用商機擴大的同時, 更有助於上遊砷化鎵磊晶廠全新, 代工廠穩懋等.
穩懋總經理王鬱琦表示, 目前穩懋3D感測領域已取得領先地位, 下半年出貨動能持樂觀態度. 在iPhone供應商持續釋放2018年出貨樂觀指引下, 手機供應鏈市場寒流正在轉暖, 一掃低迷的產業態勢. 可以看到, 目前歐菲科技, 藍思科技等蘋果概念股紛紛上揚.
Android陣營發布新機搶佔市場
除了蘋果之外, Android陣營也開始擺出全新的新機陣容來搶佔全球市場, 尤其是國內手機品牌廠商也已經開始為2018年新機下派訂單, 加速帶動供應鏈廠商業績走高.
在正舉行的MWC 2018中, 華為, OPPO, VIVO, 小米, 努比亞, TCL等國產品牌手機廠商齊亮相, 努比亞, TCL等已經發布了年度新機. 雖然華為, 小米沒有推出新機, 但華為P20, 小米MIX2S確認會在3月份發布, 供應鏈廠商都在加緊備貨.
藍綠大軍OPPO, VIVO的新機也同樣在趕工的路上. 此前, 供應鏈傳出, 為了爭取年後的換機潮, 聯發科曦力P60新晶片相關五, 六十人的團隊在春節期間只能放兩天, 其餘時間全力為大客戶OPPO趕工新機, 務求4月上市首發順利.
據悉, 聯發科的P60晶片除了會導入OPPO的新機型外, VIVO和小米也有委外設計一個機型. 當然, 高通新發的驍龍845晶片也成為三星, 小米, 努比亞等新機型的首選.
而在這些新機中, 無一例外都會採用全面屏設計. 去年下半年18:9的全面屏手機開始成為市場主流, 但全面屏並沒有像預期的那樣引爆市場, 嚴格意義上這些已經發布的全面屏手機並不能稱為真正的全面屏手機.
在全面屏OLED面板的供應中, 目前除了三星, LG外, 國內面板廠商京東方, 和輝光電, 崑山國顯等都已經可以實現交付, 以支撐真正國產全面屏手機的上市熱銷.
帶動供應鏈沖高到5月份
事實上, 從去年最後一個季度開始, iPhone和Android陣營的智能手機市場都出現了急速下滑. 一時間不管是手機廠商還是供應鏈廠商都陷入悲觀. 不過, 從上述消息看, 智能手機低潮期正在過去, 手機品牌廠商開始追單帶動市場回暖.
另有供應鏈消息指出, OPPO 在農曆春節假期前向供應鏈廠商追加訂單, 緊急回補庫存. 追單包括加碼數百萬部中低端相機鏡頭, 面板 (屏幕) . 另外, 在去年四季度末手機市場庫存調整, 也讓產業界一度對2018年全球手機市場出現信心危機, 現階段看來, 手機庫存調整已暫時告一段落.
當然, 手機品牌對供應鏈的影響是非常大的, 兩者之間損榮與共. 比如高端智能手機的標配中小尺寸OLED屏供應商三星, 是最大的領頭羊, 佔據了市場高達96.5%的份額; LG佔據了市場3.3%的份額排第二, 京東方, 和輝光電等是第三梯隊. 三星最大的產能絕大部分給了蘋果, 有限的產能自然要壓迫蘋果的競爭對手們對高端市場的追逐. 供應端和技術端的影響對手機市場的佔有率關聯非常緊密, 這將會是手機品牌廠商競爭的潛在戰場.
此外, 市場頗為期待今年MWC展會有手機發布新亮點, 進一步帶動手機銷量, 目前來看, 在MWC 2018上有大動作的國內手機品牌廠商並不多, 一線陣營 '華米OV' 都將新機發布放到MWC之外.
可以預見, 除了部分手機品牌廠商在MWC 2018中發布新機的帶動外, 華為, 小米將在3月份推出新機, OPPO等將在4月份發布新機, 手機供應商接下來將會集中大幅拉貨, 帶動供應鏈廠商業績出現明顯的回升, 或將一路沖高到5月份, 供應鏈新一輪行情值得期待. (校對/樂川)
2.集微早報: 藍思科技2017年同比增長超7成, 酷派股票將於11月底複牌
★揚傑科技去年淨利2.63億元, 同比增長30.43%
2月28日, 揚傑科技發布業績快報, 公司2017年1-12月實現營業收入14.70億元, 同比增長23.47%; 歸屬於上市公司股東的淨利潤2.63億元, 同比增長30.43%. 揚傑科技表示, 報告期內, 公司實施的 '揚傑' 和 'MCC' 雙品牌策略運作順利, 得到了國際化集團客戶的市場認可; 公司產能規模進一步擴張, 並得到較好地消化; 新產品方面, 整合電路封裝工廠和貼片封裝工廠的量產, 為公司創造了新的利潤增長點; 同時, 在原材料價格上漲的背景下, 公司深入開展精細化管理, 有效控製成本, 費用增長, 公司盈利能力得到進一步增強.
★藍思科技2017年淨利21.22億 同比增長超7成
2月28日, 藍思科技發布業績快報, 公司2017年1-12月實現營業收入237.60億元, 同比增長55.94%; 歸屬於上市公司股東的淨利潤21.22億元, 同比增長76.31%. 藍思科技表示, 報告期內, 公司協同客戶開發的多款新產品實現量產, 佔主要客戶市場份額大幅提升, 且瀏陽南園新生產基地的部分新增產能開始實現量產, 公司的產品產銷量較上年同期實現了較高增長, 公司效益同比提升.
★歌爾股份去年淨利21.45億元, 同比增長29.91%
歌爾股份日前發布業績快報, 公司2017年1-12月實現營業收入255.73億元, 同比增長32.59%; 歸屬於上市公司股東的淨利潤21.45億元, 同比增長29.91%. 歌爾股份表示, 報告期內, 公司電聲器件升級, 虛擬現實產品等貢獻增加帶動業績上漲; 在利潤方面, 因為公司營業規模擴大, 營業利潤增加; 同時, 公司收到的政府補助增加.
★深天馬去年報淨利超8億元 同比增四成
深天馬28日發布年報, 公司2017年營收為140.13億元, 同比增長31%; 淨利為8.07億元, 同比增長42%. 公司擬向全體股東每10股派發現金紅利0.7元.
★傑賽科技: 正開展5G網路規劃設計和相關產品的應用研發
傑賽科技28日在投資者互動平台表示, 公司目前正在積極開展5G網路規劃設計和相關產品的應用研發等預研工作. 移動通信技術服務領域, 公司能夠為三大電信運營商提供網路建設技術服務.
★酷派集團: 預計股票將於11月底複牌
2月28日, 酷派集團在港交所發布公告稱, 2016年年度業績的審計程序已進入最後階段, 將在3月底刊發2016年年報, 預計股票將於11月底複牌.
3.光寶相機模組業務3.6億美金出售給立訊
光寶科技臨時董事會通過將相機模組事業部轉讓給大陸立訊集團創辦人王氏家族立景創新有限公司, 光寶科技總執行長陳廣中表示, 由於相機模組競爭激烈, 考量企業發展狀況, 決議將手機, PC及平板相關相機模組事業部出售, 未來光寶科相機鏡頭模組產品將以車用鏡頭, AR, VR等高端產品為主, 此項交易對光寶集團營運將有正面助益.
光寶相機模組事業成立15年, 產品主要應用於手機, 平板及筆記型電腦, 客戶遍及歐, 美, 亞洲, 為全球移動設備品牌客戶的主要供應商, 不過近幾年, 大陸舜宇光電, 丘鈦等模組廠崛起, 加上大陸智能手機品牌廠在全球逐漸佔有一席之地, 讓相機模組競爭激烈, 光寶科考量企業發展需求, 加上相機模組事業群長年虧損, 因此雖然相機模組廠有鑒於全球市場移動設備需求興盛, 成長迅速, 仍決定將此事業部出售給立景創新公司, 提供相機模組事業進一步發展之資源.
光寶科技今天舉行臨時董事會, 通過以營業讓與方式將相機模組事業部轉讓予立景創新有限公司. 所讓與的業務為相機模組事業部的營業與資產, 包括存貨, 機器設備, 員工團隊, 技術及IP, 客戶供應商關係以及產品保證責任. 本交易之對價暫定為現金3億6000萬美元, 加上取得對立景創新股票10%股權之權利, 此營業讓與之交割將視各地主管機關核准進度預計得在2018年第2季完成.
陳廣中表示, 由於相機模組競爭激烈, 考量企業發展狀況, 決議將手機, PC及平板相關相機模組事業部出售, 未來光寶科相機鏡頭模組產品將以車用鏡頭, AR, VR等高端產品為主, 此項交易對光寶集團營運將有正面助益.
光寶強調, 集團持續聚焦新事業發展, 朝雲端運算, LED元件與戶外/汽車照明, 車用電子, 智能醫療與工業自動化等領域轉型; 同時強化核心技術和營運競爭力, 發展更具效率的營運及獲利模式, 進而提升股東, 客戶與員工長期利益.
此外, 光寶也表示, 公司判斷該交易對本公司財務業務並無重大影響, 嗣實際交易完成時, 將依相關法令規定辦理公告申報.
4.立訊收購光寶相機模組業務複製 '鴻海模式' 意在蘋單?
大陸的立訊集團旗下子公司立景創新, 大手筆砸下新台幣100億元, 買下光寶集團的相機模組部門, 賠錢生意沒人做, 立訊集團已經順利取得美律, 宣德等業者的技術, 再拿下光寶的團隊, 複製 '鴻海模式' 態度很明確, 目標遙指未來的蘋果手機訂單.
蘋果公司執行長庫克去年12月到大陸, 特地拜訪蘋果的紅色供應鏈工廠, 到崑山立訊精密參觀AirPods生產線, 讓台灣的蘋果供應鏈紛紛亮起警報. 原因無他, 過去蘋果手機由鴻海, 和碩等台廠代工, 庫克參觀供應鏈時一向由鴻海董事長郭台銘陪同, 去年卻安排到中國廠商立訊參訪, 一葉知秋讓業界開始緊張.
最近, 立訊已經開始進軍光學鏡頭, 買下光寶相機模組事業部門, 意義 '盡在不言中' .
台灣電子業在佩服 '光寶賣了好價錢' 之餘, 恐怕更該擔心立訊未來搶食蘋果商機的力量愈來愈大.
