北向資金連續三周淨流出, 60%醫藥股被減持

醫藥網2月22日訊 春節長假接近尾聲, 歡聚過後明天就要面對A股市場了. 在北向數據出來後, 中鐘第一時間為大家整理了其動向. 遺憾的是, 在春節前的最後一周, 北向資金整體仍然是流出的, 約四成個股被增持, 六成個股被減持. 就醫藥股而言, 大體也是這樣的情況.

北向資金在節前3個交易日 (2月12-14日) 合計淨流出9.82億元, 較前一周流出百億的規模大幅縮窄. 不過, 節前最後一個交易日, 即2月14日當天兩市雙雙呈現淨流入, 其中深市淨流入7.61億元, 滬市淨流入3.84億元. 看來北向資金也在賭節後A股反彈. 從近期數據來看, 受市場大環境影響, 北向資金也呈現出較強的波動性.

從板塊來看, 主板, 中小板個股約有43%的股票獲得加倉, 創業 板相對較弱, 僅有三分之一股票獲增倉. 該數據和此前一周相比也有較大區別, 2月4日—2月9日當周市場大幅下挫, 創業板受到北向資金青睞, 主板關注度相對較弱.

從個股來看, 約四成個股獲北向資金增持, 近六成個股出現不同程度減倉. 相比較來說, 增倉個股的佔比和前一周相比出現下降, 但資金淨流出規模大幅降低. 反映出雖然減倉股票的範圍擴大, 但針對個股的增倉力度加大, 導致最終資金淨流出較少.

從行業來看, 增持個股較高的行業有化工, 食品飲料, 非銀金融, 公用事業等, 板塊超過五成個股獲的資金淨流入. 交通運輸, 電氣設備, 國防軍工超過7成陸股通標的被減倉.

雖然節前醫藥板塊整體回暖, 但北向資金對該板塊仍以減倉為主, 標的中近6成個股被外資減持. 36隻持倉市值超過億元的公司中, 僅有三分之一左右的個股被增持. 複星醫藥 (39.910, 1.50, 3.91%) , 濟川藥業 (41.700, 0.86, 2.11%) , 華蘭生物 (25.550, 0.25, 0.99%) , 華東醫藥 (55.350, 1.57, 2.92%) 4隻個股增倉比例超3%.

但和此前相比, 仍有兩點不同的地方: 一是恒瑞醫藥 (71.930, 0.70, 0.98%) , 複星醫藥等龍頭藥企重回外資視野, 出現加跡象; 二是此前持續加倉的股票開始大幅減倉.

具體來看, 醫藥龍頭恒瑞醫藥節前3個交易日連續獲北向資金增持, 持倉股數環比增1.63%. 該增倉幅度在持倉市值超百億的9隻個股中也屬於較高水平. 此外, 我們將其他基本面有較大變化個股梳理如下:

複星醫藥則在節前連續發布重磅公告, 2018年2月13日公司公告: 1) 控股子公司複宏漢霖獲得美國Galaxy公司 (美國生物製藥公司, 專註於針對生長因子及其受體或死亡受體的單抗藥研發. ) 獨家許可, 在中國大陸, 香港及澳門特別行政區, 台灣地區獨家臨床開發和商業化一種作用於死亡受體路徑的創新單抗; 2) 控股子公司黃河藥業苯磺酸氨氯地平片 (5mg) 通過仿製藥一致性評價.

中泰證券認為, 複星醫藥引進美國創新單抗藥, 進一步豐富創新藥管線. 氨氯地平通過一致性評價, 市場份額有望大幅提高. 氨氯地平適用於 高血壓 和冠心病. 根據米內網數據, 2016年城市公立 醫院 苯磺酸氨氯地平市場規模約29.19億元, 其中輝瑞製藥佔有72.07%的份額. 公司子公司江蘇黃河藥業2017年從事該 藥品 的生產銷售. 公司產品為國內同類品種中首家通過一致性評價的品種, 市場份額有很大的增長空間. 公司有望充分利用仿製藥一致性評價機遇, 搶抓新的市場機會.

華蘭生物近期持續受到外資增持, 我們曾在上周文章中專門對其進行過分析. 熱文《流感下的北京中產》刷爆朋友圈, 人們對流感的關注度迅速提升. 公司已提早布局四價流感疫苗, 2015年 4月28日已申報臨床申請, 截止今年2月13日已完成了藥理毒理和藥學的審評, 在等待臨床的審評. 專業人士預計, 伴隨流感高發, 監管機構或將加快審批進度讓產品儘早面世. 而此前據機構預計, 該品種的市場空間在10億元左右.

3通化東寶 (22.800, 0.01, 0.04%)

通化東寶也在2月以來持續獲外資加倉, 中金公司近期發布研報表示, 近期調研了通化東寶, 認為公司短期受系統性風險影響股價有一定調整, 基本面情況良好, 未來幾年保持快速增長有較強的確定性, 維持目標價27.50 元, 維持推薦評價.

值得注意的是, 魚躍醫療 (20.830, -0.03, -0.14%) , 泰格 醫藥 (34.730, -0.67, -1.89%) 持倉環比下降超10%, 在節前僅有3個交易日的前提下, 減倉幅度還是較大的. 此外, 此前一直受外資青睞的新和成 (38.180, -0.30, -0.78%) 也出現大幅減倉的跡象, 公司受益於維生素漲價行情曾受資金追捧.

總體來看, 北向資金的波動性較大, 和市場走勢相關性較強.

PS: 中鐘的文章均是基於行業或公司的動向捕捉和分析, 不構成投資建議, 敬請周知.

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