北向资金连续三周净流出, 60%医药股被减持

医药网2月22日讯 春节长假接近尾声, 欢聚过后明天就要面对A股市场了. 在北向数据出来后, 中钟第一时间为大家整理了其动向. 遗憾的是, 在春节前的最后一周, 北向资金整体仍然是流出的, 约四成个股被增持, 六成个股被减持. 就医药股而言, 大体也是这样的情况.

北向资金在节前3个交易日 (2月12-14日) 合计净流出9.82亿元, 较前一周流出百亿的规模大幅缩窄. 不过, 节前最后一个交易日, 即2月14日当天两市双双呈现净流入, 其中深市净流入7.61亿元, 沪市净流入3.84亿元. 看来北向资金也在赌节后A股反弹. 从近期数据来看, 受市场大环境影响, 北向资金也呈现出较强的波动性.

从板块来看, 主板, 中小板个股约有43%的股票获得加仓, 创业 板相对较弱, 仅有三分之一股票获增仓. 该数据和此前一周相比也有较大区别, 2月4日—2月9日当周市场大幅下挫, 创业板受到北向资金青睐, 主板关注度相对较弱.

从个股来看, 约四成个股获北向资金增持, 近六成个股出现不同程度减仓. 相比较来说, 增仓个股的占比和前一周相比出现下降, 但资金净流出规模大幅降低. 反映出虽然减仓股票的范围扩大, 但针对个股的增仓力度加大, 导致最终资金净流出较少.

从行业来看, 增持个股较高的行业有化工, 食品饮料, 非银金融, 公用事业等, 板块超过五成个股获的资金净流入. 交通运输, 电气设备, 国防军工超过7成陆股通标的被减仓.

虽然节前医药板块整体回暖, 但北向资金对该板块仍以减仓为主, 标的中近6成个股被外资减持. 36只持仓市值超过亿元的公司中, 仅有三分之一左右的个股被增持. 复星医药 (39.910, 1.50, 3.91%) , 济川药业 (41.700, 0.86, 2.11%) , 华兰生物 (25.550, 0.25, 0.99%) , 华东医药 (55.350, 1.57, 2.92%) 4只个股增仓比例超3%.

但和此前相比, 仍有两点不同的地方: 一是恒瑞医药 (71.930, 0.70, 0.98%) , 复星医药等龙头药企重回外资视野, 出现加迹象; 二是此前持续加仓的股票开始大幅减仓.

具体来看, 医药龙头恒瑞医药节前3个交易日连续获北向资金增持, 持仓股数环比增1.63%. 该增仓幅度在持仓市值超百亿的9只个股中也属于较高水平. 此外, 我们将其他基本面有较大变化个股梳理如下:

复星医药则在节前连续发布重磅公告, 2018年2月13日公司公告: 1) 控股子公司复宏汉霖获得美国Galaxy公司 (美国生物制药公司, 专注于针对生长因子及其受体或死亡受体的单抗药研发. ) 独家许可, 在中国大陆, 香港及澳门特别行政区, 台湾地区独家临床开发和商业化一种作用于死亡受体路径的创新单抗; 2) 控股子公司黄河药业苯磺酸氨氯地平片 (5mg) 通过仿制药一致性评价.

中泰证券认为, 复星医药引进美国创新单抗药, 进一步丰富创新药管线. 氨氯地平通过一致性评价, 市场份额有望大幅提高. 氨氯地平适用于 高血压 和冠心病. 根据米内网数据, 2016年城市公立 医院 苯磺酸氨氯地平市场规模约29.19亿元, 其中辉瑞制药占有72.07%的份额. 公司子公司江苏黄河药业2017年从事该 药品 的生产销售. 公司产品为国内同类品种中首家通过一致性评价的品种, 市场份额有很大的增长空间. 公司有望充分利用仿制药一致性评价机遇, 抢抓新的市场机会.

华兰生物近期持续受到外资增持, 我们曾在上周文章中专门对其进行过分析. 热文《流感下的北京中产》刷爆朋友圈, 人们对流感的关注度迅速提升. 公司已提早布局四价流感疫苗, 2015年 4月28日已申报临床申请, 截止今年2月13日已完成了药理毒理和药学的审评, 在等待临床的审评. 专业人士预计, 伴随流感高发, 监管机构或将加快审批进度让产品尽早面世. 而此前据机构预计, 该品种的市场空间在10亿元左右.

3通化东宝 (22.800, 0.01, 0.04%)

通化东宝也在2月以来持续获外资加仓, 中金公司近期发布研报表示, 近期调研了通化东宝, 认为公司短期受系统性风险影响股价有一定调整, 基本面情况良好, 未来几年保持快速增长有较强的确定性, 维持目标价27.50 元, 维持推荐评价.

值得注意的是, 鱼跃医疗 (20.830, -0.03, -0.14%) , 泰格 医药 (34.730, -0.67, -1.89%) 持仓环比下降超10%, 在节前仅有3个交易日的前提下, 减仓幅度还是较大的. 此外, 此前一直受外资青睐的新和成 (38.180, -0.30, -0.78%) 也出现大幅减仓的迹象, 公司受益于维生素涨价行情曾受资金追捧.

总体来看, 北向资金的波动性较大, 和市场走势相关性较强.

PS: 中钟的文章均是基于行业或公司的动向捕捉和分析, 不构成投资建议, 敬请周知.

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