全球面板業產能過剩漸顯
根據群智諮詢(Sigmaintell)統計數據顯示,2017年全球TV面板的出貨數量達2.62億片,同比增長1.6%,出貨面積為1.38億平方米,同比增長6.1%. 這主要歸功於中國大陸的增加.
而2018年中電集團鹹陽和成都的8.6代線將量產,京東方全球首條10.5代線量產,再加上2017年新增及擴產產能滿產推動,群智諮詢因此預計,2018年全球電視面板的產能面積將大幅增長10.5%,特別是50吋 , 65吋和75吋等超大尺寸面板的供應量將明顯增加,競爭更加白熱化和焦灼化.
不過,面板業也需防範產能過剩. 據國際權威機構預測,2021年,全球液晶面板需求將達2.15億平方米,而液晶面板供給將達2.45億平方米,呈現產能過剩態勢. 時下液晶面板產業的過度投資也已引起了相關國家方面的關注,謹防重複建設. 現在,國內面板產業要加速產業升級,從 '提量' 變成 '提質' ,同時在下遊拓展新興顯示器的應用領域,而不是低水平的重複建設.
IDC機構指出,MNT(顯示器)產品中,TN(扭曲向列型面板)的份額逐年減少,IPS(平面轉換面板)滲透率逐漸提高,將是未來發展趨勢. 另外MNT產面板也呈現大尺寸化及高清化發展趨勢,同時曲面面板成為MNT市場的新寵.
群智諮詢認為,新一代柔性屏和8K超高清顯示等技術的研發應用,將成為未來全球產業高地. 當前,LG大力拓展無邊框技術,三星則推進曲面技術,都在往超高清, 柔性屏高端產品方向布局.
市場競爭日趨白熱化
隨著中國廠商的迅速崛起以及日本在大尺寸面板領域的退出,近兩三年全球顯示面板產業格局發生重大變化,未來很長一段時間內圍繞著中國大陸,韓國和台灣地區 '三足鼎立' 的競爭將會更加白熱化.
2017年中國大陸面板廠TV面板出貨數量達到9470萬台,佔全球總量的36.1%,超過韓國排名全球第一. 而2018年新增產線也基本上集中在中國大陸,中國廠商TV面板出貨數量有望突破1億台,佔比接近40%,且隨著G10.5代線的量產,中國廠商將進入65'及以上的大尺寸市場,在全球TV面板市場的競爭力進一步增強.
近幾年,全球面板投資集聚在中國. 在全球面板產業格局競爭更趨激烈的背景下,中國顯示產業規模扶搖直上,內地已經有8條8.5代線量產,還有8條高世代線在建,預計到2019年所有項目都建設完成,將成為全球產能最大的國家.
不過,值得注意的是,在當前大熱的OLED尤其AMOLED領域的原材料核心技術仍被韓日企業牢牢掌控,國內面板產業尚無法有效應對. 而隨著AMOLED的大規模應用,超高清, 柔性屏等高端平板顯示領域國產化率將再次下降. 因此國內面板產業鏈企業任重道遠.
液晶面板迎來投資新機遇
可以說,我國大陸液晶面板產業正迎來快速發展的新機遇期,將成為未來全球產業高地. 當前以京東方為代表的中國大陸面板企業在TFT-LCD領域已進入全球產業第一梯隊,新一代AMOLED技術, 8K超高清顯示技術研發也不斷突破,處於全球領先水平,且擁有巨大的市場需求優勢. 超高清顯示技術不僅僅應用在電視機產業,更將帶動醫療顯示, 數字標牌, 安防監控, 車聯網等行業的發展,前景廣闊.
可以重點關注以下相關個股:京東方(000725,SZ),成都第6代柔性AMOLED產線量產,標誌我國面板技術突破韓國壟斷局面,超越LG成為全球第二家可以生產柔性OLED面板的中國企業;深天馬(000050,SZ)武漢G6產線近期投產,前景良好;黑牛食品(002387,SZ)通過定增募集資金180億進軍AMOLED顯示領域,AMOLED面板產量即將進入爆發期;中穎電子(300327,SZ):國內少數實現AMOLED驅動晶片量產的公司.