2018年2月的一個周五傍晚, 上海的氣溫降低到冰點, 寒風席捲黃浦江兩岸.
除了外灘上的遊客, 寒冷也沒能阻止人們對於比特幣, 區塊鏈和它們所代表的財富帶來的熱情. 從南京東路地鐵站出來, 走到靠近外灘的地方, 每周五都會有一群人在這裡火熱的討論比特幣, 區塊鏈, ICO巨大的財富機會.
不久之前, 比特幣一路殺跌, 從觸頂2萬美元以後, 迴轉向下. 2月6日, 比特幣一度殺跌破6000美元, 24小時跌幅超25%. 但前來赴約的人們似乎並沒有被這種悲觀情緒影響, 到夜裡十點多, 他們依然不願意離去.
這裡匯聚了從股票, 外匯, 期貨的操盤手, 24小時t+0的交易規則, 這些技術大咖彷彿魚兒遊進了大海, 利用程序, 開始在比特幣以及數字貨幣領域瘋狂賺錢.
01, 平台套利, 半年300倍收益
金錢永不眠.
比特幣, 似乎天然能點燃金融交易癡狂者的慾望之火: 市值足夠龐大, 24小時不停交易, 選擇任何多個交易所. 一些A股IT人員參與到這樣的交易中來.
80年出生的春曉 (化名) 就是這樣一位熱衷於交易的人.
在職業生涯的第一個十年, 他扮演著資深IT工程師的角色. 他最早在一家軟體公司工作, 由他編寫的股指期貨交易軟體主要提供給中國的期貨交易者.
這款軟體自帶風控系統, 在國內一度頗受歡迎, 最火熱的時候, 6%的股指期貨交易者每天會使用它.
2015年, A股史上的大牛市, 每天滬深兩市成交量每日成交從幾千億元突破到萬億元, 最高突破2萬億元. 伴隨著股市起落, 恒生電子的HOMS分倉系統在那年一戰成名.
同一時期, 市場上類似HOMS系統軟體也開始出現, 當時的私募將賬戶分成若搞個不同的子賬戶, 同時還能夠配資.
春曉則看到了這樣的財富機會, 他加入了研發類似智能分倉系統軟體創業的熱潮中. 但這項計劃在2015年7月戛然而止, 受A股股災波及, HOMS系統被禁止使用, 股指期貨交易隨即暫停.
股災後, 春曉被迫關閉這個項目, 繼續開發了多個交易APP, 但是因為市場不景氣, 都失敗了.
2017年2月, 春曉的老婆催著他上班工作. 走途無路之際, 他發現比特幣交易狂熱, 並且存在套利空間: 第一, 各大交易平台的比特幣價格不一致; 第二, 比特幣每天波動很大.
為此, 他根據這兩個特點, 開發了一套自動高頻交易軟體, 這套自動軟體, 自動買入最低價格的比特幣, 倒賣給價格最高的平台用戶. 到2017年9月, 短短7個月時間, 靠著自動交易套利, 他從2萬元的成本賺到了100萬元.
不管比特幣上漲還是下跌, 只要有這套交易系統在, 春曉便能旱澇保收, 悶聲發財.
到了去年12月, 他的資金炒到了600萬元. 短短不到一年, 他依靠自動交易資金翻了300倍.
'只要波動越大, 他就賺的越多. ' 春曉的朋友秋海 (化名) 感歎, 這套交易軟體, 主要是從各個數字貨幣交易平台中套利.
春曉的這個賺錢機器, 讓身邊的朋友羨慕不已. 到了今年年初, 春曉已經開始掌管朋友們超過4000萬的資金. 通過這些資金, 每天24小時晝夜不停的從比特幣交易中抽取資金.
春曉的故事不是個案. 中國越來越多的金融技術人才正在參與到比特幣自動交易中來.
秋海是春曉創業項目的投資人. 雖然春曉之前的項目失敗了, 但是他看到了比特幣乃至數字貨幣自動交易帶來的巨大機會.
02, 程序化交易, 撈錢機器?
在A股混跡多年的秋海想到了詹姆斯·西蒙斯 (James H. Simons) ——對沖基金文藝複興科技 (Renaissance Technologies) 創始人.
這位81歲的老人被譽為最成功的對沖基金創始人之一.
根據美國的《Alpha》雜誌公布的數據: 2005年, 2006年, 西蒙斯分別以15億, 17億美元的淨收入坐穩全球最賺錢對沖基金經理寶座, 2007年以13億美元屈居第五, 2008年西蒙斯又以25億美元的入賬高居榜首, 索羅斯當年排名第四, 僅入賬11億美元.
西蒙斯創立的文藝複興科技公司的旗艦產品大獎章基金 (Medallion Fund) 成立於1988年3月, 到1993年基金規模達到2.7億美元時停止接受新資金.
1988年以來, 大獎章基金年均回報率高達34%, 這個數字較索羅斯等投資大師同期的年均回報率要高出10個百分點, 較同期標準普爾500指數的年均回報率則高出20多個百分點, 比股神巴菲特近20年間的平均回報率高18個百分點.
進入2017年, AI技術突飛猛進, 正在改造資管行業.
2017年, 全球最大資產管理公司貝萊德集團 (BlackRock Inc) 宣布, 將對其主動型基金業務進行重組, 計劃裁去一批主動型基金經理, 並用量化投資策略取而代之.
根據BlackRock重組計劃, 約有40名主動型基金部門員工將被裁員, 其中包括7名投資組合經理.
而重組計劃涉及300億美元資產, 約佔BlackRock主動型基金規模的11%, 其中60億美元將被併入集團旗下的BlackRock Advantage基金, 該基金主要採用計算機與數學模型進行投資的量化投資策略.
秋海是一位80後A股投資者, 目前有自己的私募公司. 他有十多年的A股股票, 債券, 黃金交易交易經驗.
他旗下的資產管理規模從1億元做到14億, 他依舊不滿足這個資產管理增長速度和收益.
'2015年的股災虧的很慘. ' 秋海坦言, 他認為科技會改變資管行業, 他一直從事智能資管, 智能交易的投資, 尋找好的企業, 他期望無論市場漲跌, 都能在市場賺到錢, 而這, 需要機器.
秋海在海外成立了公司, 並招募了IT技術人才開發區塊鏈技術. 他期望募集幾億元, 通過ICO募集資金, 開發智能數字貨幣交易系統.
'海外那麼多交易鎖, 新ICO項目上市, 需要成交量, 而我研發的機器, 能解決這些問題. ' 秋海似乎對海外數字貨幣自動交易信心滿滿.
'鳴弘, 久坤, 幻方, 棋劍等國內量化交易系統做的較好的公司, 都沒有進入這個領域, 這給了機會. ' 在他眼裡, 各國政府打壓比特幣交易, 都是他發展的良機遇.
03, 中外量化基金搏殺
但是, 秋海沒有關注到的是大洋彼岸美國的技術實力.
上海一位多年從事期貨量化交易和研究的資深人士介紹, 在期貨程序化交易領域, 海外投資者相對接觸的時間比較早, 技術較為成熟, 國內起步相對較晚, 不過這年進步很快, 越來越多的機構都會嘗試利用量化手段進行分析與交易.
由於目前國內A股採取T+1交易機制, 因此在股市中程序化高頻交易用的可能並不多. 但是, 在期貨領域, 因為交易機制的不同, 計算機高頻交易得以充分的發展.
早在2008年, 國內期貨大概只有極少數的投資者會使用程序化交易, 之後程序化交易的比例一直在快速的上升. 大量的機構及個人交易者採用計算機程序來進行期貨交易.
由於量化交易完全根據模型和大量數據分析而生成, 當然交易速度也會成為制勝的關鍵. 華爾街量化交易發展多年, 無論在軟, 硬體上都相對領先於國內技術.
'華爾街量化交易發展多年, 比國內量化基金技術高太多, 當海外量化基金進入的時候, 國內量化基金基本淪為韭菜 ' 上述騰勢介紹, '程序化交易在行情振蕩的時候, 往往很難賺錢, 在單邊趨勢行情裡都是大賺. '
上述人士介紹, 程序化交易在各個市場都有充分體現, 比特幣交易也不例外.
在大洋彼岸的美國, 一些金融機構開始參與比特幣交易. 在中國, 更多的金融技術牛人, 嗅到了財富的味道.
數字貨幣智能化交易, 中國的角逐者已經開始起跑.