2018年2月的一个周五傍晚, 上海的气温降低到冰点, 寒风席卷黄浦江两岸.
除了外滩上的游客, 寒冷也没能阻止人们对于比特币, 区块链和它们所代表的财富带来的热情. 从南京东路地铁站出来, 走到靠近外滩的地方, 每周五都会有一群人在这里火热的讨论比特币, 区块链, ICO巨大的财富机会.
不久之前, 比特币一路杀跌, 从触顶2万美元以后, 掉头向下. 2月6日, 比特币一度杀跌破6000美元, 24小时跌幅超25%. 但前来赴约的人们似乎并没有被这种悲观情绪影响, 到夜里十点多, 他们依然不愿意离去.
这里汇聚了从股票, 外汇, 期货的操盘手, 24小时t+0的交易规则, 这些技术大咖仿佛鱼儿游进了大海, 利用程序, 开始在比特币以及数字货币领域疯狂赚钱.
01, 平台套利, 半年300倍收益
金钱永不眠.
比特币, 似乎天然能点燃金融交易痴狂者的欲望之火: 市值足够庞大, 24小时不停交易, 选择任何多个交易所. 一些A股IT人员参与到这样的交易中来.
80年出生的春晓 (化名) 就是这样一位热衷于交易的人.
在职业生涯的第一个十年, 他扮演着资深IT工程师的角色. 他最早在一家软件公司工作, 由他编写的股指期货交易软件主要提供给中国的期货交易者.
这款软件自带风控系统, 在国内一度颇受欢迎, 最火热的时候, 6%的股指期货交易者每天会使用它.
2015年, A股史上的大牛市, 每天沪深两市成交量每日成交从几千亿元突破到万亿元, 最高突破2万亿元. 伴随着股市起落, 恒生电子的HOMS分仓系统在那年一战成名.
同一时期, 市场上类似HOMS系统软件也开始出现, 当时的私募将账户分成若搞个不同的子账户, 同时还能够配资.
春晓则看到了这样的财富机会, 他加入了研发类似智能分仓系统软件创业的热潮中. 但这项计划在2015年7月戛然而止, 受A股股灾波及, HOMS系统被禁止使用, 股指期货交易随即暂停.
股灾后, 春晓被迫关闭这个项目, 继续开发了多个交易APP, 但是因为市场不景气, 都失败了.
2017年2月, 春晓的老婆催着他上班工作. 走途无路之际, 他发现比特币交易狂热, 并且存在套利空间: 第一, 各大交易平台的比特币价格不一致; 第二, 比特币每天波动很大.
为此, 他根据这两个特点, 开发了一套自动高频交易软件, 这套自动软件, 自动买入最低价格的比特币, 倒卖给价格最高的平台用户. 到2017年9月, 短短7个月时间, 靠着自动交易套利, 他从2万元的成本赚到了100万元.
不管比特币上涨还是下跌, 只要有这套交易系统在, 春晓便能旱涝保收, 闷声发财.
到了去年12月, 他的资金炒到了600万元. 短短不到一年, 他依靠自动交易资金翻了300倍.
'只要波动越大, 他就赚的越多. ' 春晓的朋友秋海 (化名) 感叹, 这套交易软件, 主要是从各个数字货币交易平台中套利.
春晓的这个赚钱机器, 让身边的朋友羡慕不已. 到了今年年初, 春晓已经开始掌管朋友们超过4000万的资金. 通过这些资金, 每天24小时昼夜不停的从比特币交易中抽取资金.
春晓的故事不是个案. 中国越来越多的金融技术人才正在参与到比特币自动交易中来.
秋海是春晓创业项目的投资人. 虽然春晓之前的项目失败了, 但是他看到了比特币乃至数字货币自动交易带来的巨大机会.
02, 程序化交易, 捞钱机器?
在A股混迹多年的秋海想到了詹姆斯·西蒙斯 (James H. Simons) ——对冲基金文艺复兴科技 (Renaissance Technologies) 创始人.
这位81岁的老人被誉为最成功的对冲基金创始人之一.
根据美国的《Alpha》杂志公布的数据: 2005年, 2006年, 西蒙斯分别以15亿, 17亿美元的净收入坐稳全球最赚钱对冲基金经理宝座, 2007年以13亿美元屈居第五, 2008年西蒙斯又以25亿美元的入账高居榜首, 索罗斯当年排名第四, 仅入账11亿美元.
西蒙斯创立的文艺复兴科技公司的旗舰产品大奖章基金 (Medallion Fund) 成立于1988年3月, 到1993年基金规模达到2.7亿美元时停止接受新资金.
1988年以来, 大奖章基金年均回报率高达34%, 这个数字较索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点, 较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点, 比股神巴菲特近20年间的平均回报率高18个百分点.
进入2017年, AI技术突飞猛进, 正在改造资管行业.
2017年, 全球最大资产管理公司贝莱德集团 (BlackRock Inc) 宣布, 将对其主动型基金业务进行重组, 计划裁去一批主动型基金经理, 并用量化投资策略取而代之.
根据BlackRock重组计划, 约有40名主动型基金部门员工将被裁员, 其中包括7名投资组合经理.
而重组计划涉及300亿美元资产, 约占BlackRock主动型基金规模的11%, 其中60亿美元将被并入集团旗下的BlackRock Advantage基金, 该基金主要采用计算机与数学模型进行投资的量化投资策略.
秋海是一位80后A股投资者, 目前有自己的私募公司. 他有十多年的A股股票, 债券, 黄金交易交易经验.
他旗下的资产管理规模从1亿元做到14亿, 他依旧不满足这个资产管理增长速度和收益.
'2015年的股灾亏的很惨. ' 秋海坦言, 他认为科技会改变资管行业, 他一直从事智能资管, 智能交易的投资, 寻找好的企业, 他期望无论市场涨跌, 都能在市场赚到钱, 而这, 需要机器.
秋海在海外成立了公司, 并招募了IT技术人才开发区块链技术. 他期望募集几亿元, 通过ICO募集资金, 开发智能数字货币交易系统.
'海外那么多交易锁, 新ICO项目上市, 需要成交量, 而我研发的机器, 能解决这些问题. ' 秋海似乎对海外数字货币自动交易信心满满.
'鸣弘, 久坤, 幻方, 棋剑等国内量化交易系统做的较好的公司, 都没有进入这个领域, 这给了机会. ' 在他眼里, 各国政府打压比特币交易, 都是他发展的良机遇.
03, 中外量化基金搏杀
但是, 秋海没有关注到的是大洋彼岸美国的技术实力.
上海一位多年从事期货量化交易和研究的资深人士介绍, 在期货程序化交易领域, 海外投资者相对接触的时间比较早, 技术较为成熟, 国内起步相对较晚, 不过这年进步很快, 越来越多的机构都会尝试利用量化手段进行分析与交易.
由于目前国内A股采取T+1交易机制, 因此在股市中程序化高频交易用的可能并不多. 但是, 在期货领域, 因为交易机制的不同, 计算机高频交易得以充分的发展.
早在2008年, 国内期货大概只有极少数的投资者会使用程序化交易, 之后程序化交易的比例一直在快速的上升. 大量的机构及个人交易者采用计算机程序来进行期货交易.
由于量化交易完全根据模型和大量数据分析而生成, 当然交易速度也会成为制胜的关键. 华尔街量化交易发展多年, 无论在软, 硬件上都相对领先于国内技术.
'华尔街量化交易发展多年, 比国内量化基金技术高太多, 当海外量化基金进入的时候, 国内量化基金基本沦为韭菜 ' 上述腾势介绍, '程序化交易在行情振荡的时候, 往往很难赚钱, 在单边趋势行情里都是大赚. '
上述人士介绍, 程序化交易在各个市场都有充分体现, 比特币交易也不例外.
在大洋彼岸的美国, 一些金融机构开始参与比特币交易. 在中国, 更多的金融技术牛人, 嗅到了财富的味道.
数字货币智能化交易, 中国的角逐者已经开始起跑.