2017 年 ODM+IDH 現狀分析:
根據 Counterpoint research 2017 年統計數據, 2017 年全球 出貨的所有智能手機中, 將有近 4 億台手機採用 ODM 模式生產 和製造, 佔比 26%. 預測 2018 年 ODM 出貨量會持續增長, 達到 4.4 億部, 接近總體手機出貨量的 30%, 將接近甚至超過 EMS 模式 .
Counterpoint 表示, 由於全球手機 OEM 的代表 Samsung 和 Apple 的增長有限, 且二者生產和 研發普遍以 EMS 和 in-House 模式為主, 所以, 隨著本土手機OEM 特別是中國廠商的崛起, 未來整體手機行業採用外包模式 出貨量會進一步增加, 長期預測會超過整體市場的 55%. ODM模式能夠幫助手機廠商更有效的控製成本, 更迅速的對市場變 化做出反應, 因此廣受 OEM 玩家歡迎.
目前, 採用 ODM 的代表玩家分兩類:一類是中國玩家, 如華為, 小米, 聯想, ZTE 和 TCL 等;第二類是海外本土品牌和當地運營商品 牌. 而未來SONY, LG 等國際品牌將進 一步增加 ODM 模式在產品中的運用份額(並更多從台灣 ODM 向 大陸 ODM 轉移). 另外, OPPO, VIVO 等中國廠商正在考察開發外包 ODM 業務的可行性.
全球 TOP 5 手機 ODM+IDH 分析:
總的來看, 2017 年全球手機 ODM+IDH 手機前兩名玩家華勤和聞泰, 出貨量均接近 8000 萬台. 兩家優勢明顯且遙遙領先. 華勤專註ODM業務, 聞泰更偏重IDH業務. 與德主要專註於魅族ODM業務和海外組裝工廠. 龍旗主要支援小米的產品服務及生態鏈硬體布局. 天瓏偏重海外ODM市場和打造自身OEM品牌.
華勤: 作為 ODM 領域的行業領導者, 2017 年憑藉華為和聯想等 長期客戶的支援, 加之 2017 年又引入小米和 LG 等新客戶, 增速明顯, 相比 2016 年增長 36%.
聞泰: 業務中手機的佔比最大且主要聚焦大客戶, 包括小米, 華 為, 聯想和魅族. 聞泰最主力的客戶是小米, 但其與小米多為IDH 模式合作;此外, 由於高通是聞泰戰略合作夥伴, 高通產 品在聞泰總出貨量中佔比 70%.
與德: 此前藉助魅族的提升而崛起, 穩固在第二陣營. 現在與 德在海外工廠的投產速度和戰略規劃是領先的. 2017 年與德 接近 1000 萬件產品的製造來自于海外工廠, 但是這些不屬於ODM 和 IDH 模式, 所以不計入我們的 ODM+IDH 統計中.
龍旗: 在 2017 年的提升依賴小米的反彈. 由於其原有重要客戶HTC 及海外本土品牌的銷量下滑, 來自小米和聯想的訂單佔據 龍旗總業務的 80%以上, 龍旗對小米和聯想非常依賴.
天瓏: 自有品牌 Wiko 此前對天瓏總體業務帶來貢獻. 但 2017年受到海外市場競爭對手的激烈競爭, 其疲軟的銷量難以繼續 拉動天瓏的業務增長. 海外拓展方面, 天瓏來自南美和北美等 地的運營商 ODM 業務還在開發之中, 尚不足以做出貢獻. 其 自有品牌糖果手機銷量走勢暫不明朗, 有待進一步觀察.
全球 TOP 5 手機 ODM 角度分析: 整體來看在 2017 年通過 ODM(設計和製造)模式代工的手機出貨了超過 3 億部, 由於大陸具有成熟的設計團隊和勞動力優勢, 所以這種模式被多數大陸手機代工企業所採用.
全球 TOP 5 手機 IDH 角度分析: 整體來看, 2017 年僅僅售賣設計方案(又稱 IDH)的業務出貨 量不到 1 億. 龍旗和聞泰是 IDH 業務的佼佼者. 藉助與小米的合作, 聞泰在 IDH 領域獲得領先, 尤其是聞泰代 工設計的紅米產品系列, 成績斐然. 在小米的業務上, 聞泰采 取的模式主要是自家設計產品, 再把設計外包給富士康或者英 華達進行組裝.
全球平板電腦 ODM/EMS 行業分析:
根據 Counterpoint 對 2017 全球平板電腦產業的預測, 平板電 腦整體出貨量約 1.7 億部, 其中 ODM 貢獻了 64%, 約 1.2 億部.
富士康顯然是平板電腦 ODM/EMS 領域的佼佼者, 是蘋果最主要 的平板供應商, 其整體出貨量約 3000 萬部. 而華勤近幾年作為新的進入者, 快速整合資源, 抓住了亞馬遜, 聯想和華為 3 大客戶. 使其平板 ODM 業務突飛猛進. 在 2017年接近 1700 萬部, 躍居第二. 而千萬級的亞馬遜 All new fire 7的熱銷離不開華勤的功勞. 仁寶的合作客戶主要是傳統 PC 廠商.
全球 TOP 5 ODM/IDH 科技行業營業收入分析:
得益於華勤在手機, 平板電腦和 NB 等大體量科技 ODM 領域的 出色表現, 華勤 2017 年的營業收入超過 230 億. 其中, 手機貢獻了 100 多億, 還有超過 50 億收入的平板業務.
聞泰商業模式更像小米, 偏重輕資產. 相比於其他 ODM, 聞泰手機 IDH 模式設計業務佔比更多, 所以營業收入低於華勤. 此外, 聞泰不只是有傳統的 ODM 代工業務, 還有其他硬體和 供應鏈金融. 但是營業收入貢獻之中, 顯然手機 ODM+IDH 業 務佔比最大.
ODM 產業地域趨勢洞察:
Counterpoint 報告指出: 2014 年以後, 隨著智能手機的普及, 中國品牌的崛起以及國 際本土品牌對產品成本的敏感, OEM 客戶陸續把業務轉移給具 有成本優勢的中國大陸 ODM 廠商. 而 2018 年之後, 中國大陸 ODM 供應商具有產業鏈整合的優勢 和成本優勢, 幾乎壟斷了全球科技和手機 ODM 行業.
為了不斷增強生產實力(增加人力及降低成本)以滿足 OEM 客 戶日益增長的生產設計需求, 大陸 ODM 廠商也與時俱進, 對其 生產基地進行轉移:第一方式是把東部沿海的工廠轉移部分到 中國大陸中西部的地區. 第二方式是在東南亞(比如印度和印 尼)建立或者入股組裝線的工廠來降低勞動力成本和減少關稅, 更好的服務 OEM 客戶.
全球 ODM+IDH 產業群和分工區域基本形成: 中國大陸聚集了全球大部分的 ODM 產業鏈(設計, 研 發, 採購, 元器件供應, 物流和製造等)和 ODM 大型企業. 而中國台灣側重製造規模設備投入和 EMS 業務, 及服務高端 OEM. 日韓和美國是高端元器件的主要供應商. 東南亞組裝業為主:如印度和印尼大量組裝的工廠.
ODM 科技產業產品趨勢洞察:
手機, 電腦(包括台式機和筆記型電腦)及平板業務收入佔到科技產品 ODM 的 85%以上, 俗稱 '三大件' . 智能音箱, IOT, 可穿戴設備等終端 ODM 業務目前佔比較小, 但是未來增長前景廣闊.
手機 ODM 業務看綜合能力(資金, 研發, 供應商和平台支援和整合能力), 智能音箱看AI 聲學技術, IoT 看通信和晶片模組, 可穿戴和 VR 等其他終端 看產品品類發展前景.
Counterpoint-ODM 能力象限與模式預測:
Counterpoint 結合對 ODM 科技領域 10 餘年的研究, 考慮產品, 品牌, 供應鏈與質量等因素. 對ODM 發展模式預測:
A 模式:超強供應鏈及自動化優勢+EMS 升級模式+OEM 品牌. 代表玩家富士康. 分析師點評優良, 藉助自身強大供應鏈能力 和穩定 EMS 大客戶蘋果的支援, Counterpoint 對這個模式和玩 家前景看好.
B 模式;強供應鏈能力+新產品優勢. 代表玩家華勤, 聞泰. 分析師點評優良, 由於在手機 ODM 領域具有穩定客戶的支援和拓展 大型產品成功的經驗, Counterpoint 對這個模式和此玩家前景 看好.
C 模式:此模式為具有 ODM 設計和生產能力+OEM 品牌業務. 代表:天瓏. 分析師點評存在不確定性. 因為 OEM 發展模式 投入巨大, 且面臨中國品牌的強烈競爭.
D 模式:ODM 能力和供應鏈資源一般, 或者僅僅具有 IDH 業務 能力, 產品單一, 依賴手機業務. 分析師點評該模式由於業務 模式受到局限, 僅僅 IDH 雖然可以滿足一些新興市場的需求, 但是無法長期持續, 需要開發新產品業務作為支撐.
最後, Counterpoint 報告表示, ODM發展模式中, A和B模式比較穩定.
在整個 ODM 科技領域向大陸轉移的背景下, 藉助於智能手機 和其他科技產品的急速增長的機遇, 湧現了一批代表特色的ODM 玩家. 比如:華勤, 聞泰, 龍旗, 與德和歌爾聲學等. 同時, 我們也看到 OEM 客戶對 ODM 廠商的要求也越來越高, 他們希望從設計到大規模生產全過程的對接更加高效順暢, 這 對 ODM 的設計, 採購, 供應和交付, 質量和靈活性, 甚至 IT系統等一些列資源配置及整合能力的要求更加嚴格與細緻. 可 以說, ODM 提供的不僅僅是產品設計生產, 還有一整套服務 支撐體系. 此外, 由於 ODM 是重資產的科技製造行業, 對資 金和現金流的控制非常苛刻, 這也不斷提高了 ODM 行業的入 門門檻. 最後, 做為勞動密集型的 ODM 科技產業, 如何控制 和穩定勞動成本是個永恒的話題.