2017 年 ODM+IDH 现状分析:
根据 Counterpoint research 2017 年统计数据, 2017 年全球 出货的所有智能手机中, 将有近 4 亿台手机采用 ODM 模式生产 和制造, 占比 26%. 预测 2018 年 ODM 出货量会持续增长, 达到 4.4 亿部, 接近总体手机出货量的 30%, 将接近甚至超过 EMS 模式 .
Counterpoint 表示, 由于全球手机 OEM 的代表 Samsung 和 Apple 的增长有限, 且二者生产和 研发普遍以 EMS 和 in-House 模式为主, 所以, 随着本土手机OEM 特别是中国厂商的崛起, 未来整体手机行业采用外包模式 出货量会进一步增加, 长期预测会超过整体市场的 55%. ODM模式能够帮助手机厂商更有效的控制成本, 更迅速的对市场变 化做出反应, 因此广受 OEM 玩家欢迎.
目前, 采用 ODM 的代表玩家分两类:一类是中国玩家, 如华为, 小米, 联想, ZTE 和 TCL 等;第二类是海外本土品牌和当地运营商品 牌. 而未来SONY, LG 等国际品牌将进 一步增加 ODM 模式在产品中的运用份额(并更多从台湾 ODM 向 大陆 ODM 转移). 另外, OPPO, VIVO 等中国厂商正在考察开发外包 ODM 业务的可行性.
全球 TOP 5 手机 ODM+IDH 分析:
总的来看, 2017 年全球手机 ODM+IDH 手机前两名玩家华勤和闻泰, 出货量均接近 8000 万台. 两家优势明显且遥遥领先. 华勤专注ODM业务, 闻泰更偏重IDH业务. 与德主要专注于魅族ODM业务和海外组装工厂. 龙旗主要支持小米的产品服务及生态链硬件布局. 天珑偏重海外ODM市场和打造自身OEM品牌.
华勤: 作为 ODM 领域的行业领导者, 2017 年凭借华为和联想等 长期客户的支持, 加之 2017 年又引入小米和 LG 等新客户, 增速明显, 相比 2016 年增长 36%.
闻泰: 业务中手机的占比最大且主要聚焦大客户, 包括小米, 华 为, 联想和魅族. 闻泰最主力的客户是小米, 但其与小米多为IDH 模式合作;此外, 由于高通是闻泰战略合作伙伴, 高通产 品在闻泰总出货量中占比 70%.
与德: 此前借助魅族的提升而崛起, 稳固在第二阵营. 现在与 德在海外工厂的投产速度和战略规划是领先的. 2017 年与德 接近 1000 万件产品的制造来自于海外工厂, 但是这些不属于ODM 和 IDH 模式, 所以不计入我们的 ODM+IDH 统计中.
龙旗: 在 2017 年的提升依赖小米的反弹. 由于其原有重要客户HTC 及海外本土品牌的销量下滑, 来自小米和联想的订单占据 龙旗总业务的 80%以上, 龙旗对小米和联想非常依赖.
天珑: 自有品牌 Wiko 此前对天珑总体业务带来贡献. 但 2017年受到海外市场竞争对手的激烈竞争, 其疲软的销量难以继续 拉动天珑的业务增长. 海外拓展方面, 天珑来自南美和北美等 地的运营商 ODM 业务还在开发之中, 尚不足以做出贡献. 其 自有品牌糖果手机销量走势暂不明朗, 有待进一步观察.
全球 TOP 5 手机 ODM 角度分析: 整体来看在 2017 年通过 ODM(设计和制造)模式代工的手机出货了超过 3 亿部, 由于大陆具有成熟的设计团队和劳动力优势, 所以这种模式被多数大陆手机代工企业所采用.
全球 TOP 5 手机 IDH 角度分析: 整体来看, 2017 年仅仅售卖设计方案(又称 IDH)的业务出货 量不到 1 亿. 龙旗和闻泰是 IDH 业务的佼佼者. 借助与小米的合作, 闻泰在 IDH 领域获得领先, 尤其是闻泰代 工设计的红米产品系列, 成绩斐然. 在小米的业务上, 闻泰采 取的模式主要是自家设计产品, 再把设计外包给富士康或者英 华达进行组装.
全球平板电脑 ODM/EMS 行业分析:
根据 Counterpoint 对 2017 全球平板电脑产业的预测, 平板电 脑整体出货量约 1.7 亿部, 其中 ODM 贡献了 64%, 约 1.2 亿部.
富士康显然是平板电脑 ODM/EMS 领域的佼佼者, 是苹果最主要 的平板供应商, 其整体出货量约 3000 万部. 而华勤近几年作为新的进入者, 快速整合资源, 抓住了亚马逊, 联想和华为 3 大客户. 使其平板 ODM 业务突飞猛进. 在 2017年接近 1700 万部, 跃居第二. 而千万级的亚马逊 All new fire 7的热销离不开华勤的功劳. 仁宝的合作客户主要是传统 PC 厂商.
全球 TOP 5 ODM/IDH 科技行业营业收入分析:
得益于华勤在手机, 平板电脑和 NB 等大体量科技 ODM 领域的 出色表现, 华勤 2017 年的营业收入超过 230 亿. 其中, 手机贡献了 100 多亿, 还有超过 50 亿收入的平板业务.
闻泰商业模式更像小米, 偏重轻资产. 相比于其他 ODM, 闻泰手机 IDH 模式设计业务占比更多, 所以营业收入低于华勤. 此外, 闻泰不只是有传统的 ODM 代工业务, 还有其他硬件和 供应链金融. 但是营业收入贡献之中, 显然手机 ODM+IDH 业 务占比最大.
ODM 产业地域趋势洞察:
Counterpoint 报告指出: 2014 年以后, 随着智能手机的普及, 中国品牌的崛起以及国 际本土品牌对产品成本的敏感, OEM 客户陆续把业务转移给具 有成本优势的中国大陆 ODM 厂商. 而 2018 年之后, 中国大陆 ODM 供应商具有产业链整合的优势 和成本优势, 几乎垄断了全球科技和手机 ODM 行业.
为了不断增强生产实力(增加人力及降低成本)以满足 OEM 客 户日益增长的生产设计需求, 大陆 ODM 厂商也与时俱进, 对其 生产基地进行转移:第一方式是把东部沿海的工厂转移部分到 中国大陆中西部的地区. 第二方式是在东南亚(比如印度和印 尼)建立或者入股组装线的工厂来降低劳动力成本和减少关税, 更好的服务 OEM 客户.
全球 ODM+IDH 产业群和分工区域基本形成: 中国大陆聚集了全球大部分的 ODM 产业链(设计, 研 发, 采购, 元器件供应, 物流和制造等)和 ODM 大型企业. 而中国台湾侧重制造规模设备投入和 EMS 业务, 及服务高端 OEM. 日韩和美国是高端元器件的主要供应商. 东南亚组装业为主:如印度和印尼大量组装的工厂.
ODM 科技产业产品趋势洞察:
手机, 电脑(包括台式机和笔记本电脑)及平板业务收入占到科技产品 ODM 的 85%以上, 俗称 '三大件' . 智能音箱, IOT, 可穿戴设备等终端 ODM 业务目前占比较小, 但是未来增长前景广阔.
手机 ODM 业务看综合能力(资金, 研发, 供应商和平台支持和整合能力), 智能音箱看AI 声学技术, IoT 看通信和芯片模块, 可穿戴和 VR 等其他终端 看产品品类发展前景.
Counterpoint-ODM 能力象限与模式预测:
Counterpoint 结合对 ODM 科技领域 10 余年的研究, 考虑产品, 品牌, 供应链与质量等因素. 对ODM 发展模式预测:
A 模式:超强供应链及自动化优势+EMS 升级模式+OEM 品牌. 代表玩家富士康. 分析师点评优良, 借助自身强大供应链能力 和稳定 EMS 大客户苹果的支持, Counterpoint 对这个模式和玩 家前景看好.
B 模式;强供应链能力+新产品优势. 代表玩家华勤, 闻泰. 分析师点评优良, 由于在手机 ODM 领域具有稳定客户的支持和拓展 大型产品成功的经验, Counterpoint 对这个模式和此玩家前景 看好.
C 模式:此模式为具有 ODM 设计和生产能力+OEM 品牌业务. 代表:天珑. 分析师点评存在不确定性. 因为 OEM 发展模式 投入巨大, 且面临中国品牌的强烈竞争.
D 模式:ODM 能力和供应链资源一般, 或者仅仅具有 IDH 业务 能力, 产品单一, 依赖手机业务. 分析师点评该模式由于业务 模式受到局限, 仅仅 IDH 虽然可以满足一些新兴市场的需求, 但是无法长期持续, 需要开发新产品业务作为支撑.
最后, Counterpoint 报告表示, ODM发展模式中, A和B模式比较稳定.
在整个 ODM 科技领域向大陆转移的背景下, 借助于智能手机 和其他科技产品的急速增长的机遇, 涌现了一批代表特色的ODM 玩家. 比如:华勤, 闻泰, 龙旗, 与德和歌尔声学等. 同时, 我们也看到 OEM 客户对 ODM 厂商的要求也越来越高, 他们希望从设计到大规模生产全过程的对接更加高效顺畅, 这 对 ODM 的设计, 采购, 供应和交付, 质量和灵活性, 甚至 IT系统等一些列资源配置及整合能力的要求更加严格与细致. 可 以说, ODM 提供的不仅仅是产品设计生产, 还有一整套服务 支撑体系. 此外, 由于 ODM 是重资产的科技制造行业, 对资 金和现金流的控制非常苛刻, 这也不断提高了 ODM 行业的入 门门槛. 最后, 做为劳动密集型的 ODM 科技产业, 如何控制 和稳定劳动成本是个永恒的话题.