前不久, 杭州蕭山又有一家聚酯工廠——杭州龍達差別化聚酯有限公司進入拍賣程序.
龍達集團曾經有著輝煌的過去. 據公開資料顯示, 龍達集團是一家以聚酯, 物流運輸, 房地產, 貿易, 對外投資為主的多元化, 綜合性大型企業集團, 是系全國大集團競爭力500強, 全國民營企業500強之一, 浙江省百強企業和杭州市百強企業, 杭州市重點培育的大企業大集團.
該集團可生產不同品種, 規格的功能性差別化聚酯切片和多個系列, 上百種規格的POY, FDY, DTY滌綸絲產品, 滌綸絲年產能為18萬噸, 年產功能性差別化聚酯切片11萬噸, 年產值約為50億元規模.
2007年成為龍達集團的轉折點. 從這一年開始, 公司走向大規模擴張的道路. 為此, 龍達集團除向銀行進行貸款外, 還於2013年藉助四川信託發行過4.5億元的信託產品. 在資金鏈趨緊後, 又進行民間借貸. 2014年, 其資金鏈斷裂, 宣告停產.
近幾年, 在聚酯市場上, 與龍達集團有著相似厄運的還有龍騰化纖, 紅劍, 明輝化纖, 海富化纖, 南方石化等企業. 不過, 幸運的是, 其中有些企業在2017年被業內龍頭企業接盤. 經過這一輪的破產與收購, 聚酯行業的集中度得到了進一步提升, 行業的洗牌明顯加速.
產能在博弈中更趨集中
2017年, 擴張成為聚酯行業的一大熱詞, 收購破產企業也僅僅是各聚酯企業的擴張模式之一. 在這種模式中, 恒逸集團顯然成為典型代表.
恒逸集團在2017年內做出了3次大手筆的收購, 將龍騰, 紅劍, 明輝收入囊中, 並且讓3個收購項目在短時間內得到重啟. 通過這3次收購, 恒逸集團的聚酯年產能大幅增加, 由260萬噸擴至480萬噸, 滌綸長絲的產能快速增至165萬噸/年, 顯現出明顯的規模優勢.
在恒逸集團雷厲風行, 展示 '恒逸速度' 的同時, 聚酯行業的其他企業也沒閑著. 通過投建差別化纖維項目擴大產能, 提升產品質量與企業綜合競爭力成為桐昆集團, 天聖集團, 新鳳鳴集團, 百宏集團的擴張模式.
2017年是桐昆集團建廠以來建設項目數量最多, 投資總額最大的一年, 項目建設總投資超過65億元. 預計到2019年年底, 桐昆集團將形成600萬噸的滌綸長絲年產能.
為加強在差別化纖維領域的規模優勢, 2017年剛剛踏入資本市場的新鳳鳴於當年9月宣布, 擬收購控股子公司桐鄉市中馳化纖有限公司(以下簡稱 '中馳化纖' )股東聚力實業投資有限公司持有的中馳化纖25%的股權. 中馳化纖主營差別化纖維的生產和銷售, 交易完成後, 新鳳鳴將持有中馳化纖100%的股權.
目前, 新鳳鳴的滌綸長絲年產能約為270萬噸, 今年年底前, 集團旗下中石二期年產60萬噸項目和中欣二期年產28萬噸的項目預計都將投產, 公司滌綸長絲的產能預計將新增88萬噸. 屆時, 公司滌綸長絲的年產能將增至358萬噸.
此前一直默默耕耘的天聖集團也在2017年開始發力. 該集團不僅以近7億元拍得南方石化, 旗下天聖化纖二期年產50萬噸差別化纖維項目亦進入設備安裝調試階段. 該項目採用全自動化生產, 總投資20億元, 預計今年4月底先開6條生產線. 項目建成後, 天聖集團將形成年產90萬噸差別化滌綸纖維的生產能力, 預計實現銷售收入80億元.
百宏集團也不甘落後. 2017年4月, 旗下百宏實業發布了投資約2.22億美元的滌綸長絲的擴產計劃, 該計劃預計新增年產能約22萬噸. 2017年9月, 其年產33萬噸的差別化纖維5期項目落戶福建泉州龍湖鎮. 該項目總投資額達25億元, 預計將於今年6月全部投產.
在越來越激烈的市場競爭中, 企業只有自身不斷強大才能佔得一席之地. 從這個角度而言, 各企業的積極布局如同一場無聲的戰鬥, 雖然沒有相互廝殺的場面, 但卻在無聲的較量中悄悄改變著聚酯行業的競爭格局.
市場景氣度明顯回升
企業的積極擴張與整個行業良好的景氣度顯然是分不開的. 2017年, 在國內日趨嚴厲的環保政策, 以及國際貿易摩擦加劇, 我國聚酯相關產品出口頻遭反傾銷的背景下, 我國聚酯市場的整體景氣度依然保持了持續回升態勢, 出現了量價齊升的喜人局面, 聚酯行業相關產品的贏利能力顯著提升.
在產量方面, 根據國家統計局和海關的統計數據, 2017年1~11月, 我國化纖產品的產量為4543萬噸, 同比增長3.08%.
在市場行情方面, 2017年, 聚酯滌綸的價格總體走勢較好. 以江浙地區的短纖為例, 2017年1~12月, 其均價為8283元/噸, 較2016年的6905元/噸上漲了1378元/噸. 其中, 高點在9250元/噸, 出現在2017年11月中旬;低點在7225元/噸, 出現在2017年5月中旬. 2017年全年, 滌綸短纖平均利潤約為377.28元/噸, 較2016年的43.40元/噸增加了333.88元/噸, 增幅約為7.7倍.
就2017年全年來看, 聚酯行業相關產品的贏利能力也較2016年有了長足的進步. 相關數據顯示, 截至2017年11月中旬, 我國滌綸長絲的年均利潤在449元/噸附近, 纖維級PET的年均利潤在117元/噸附近, 瓶級PET年均利潤在15元/噸附近.
從進出口數據看, 2017年, 我國聚酯纖維的進出口狀況良好. 2017年1~11月, 我國進口滌綸纖維26.88萬噸, 出口281.47萬噸, 新增資源3657.31萬噸, 淨增資源3375.84萬噸, 顯示出比較強勁的市場需求.
在市場景氣度回升的形勢下, 各聚酯企業都取得了不錯的業績. 目前, 恒逸石化, 新鳳鳴等企業都發布了2017年度業績預告. 期內, 恒逸石化預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤17億~19億元, 同比增長104.74%~128.82%;新鳳鳴預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤21.9億~23.3億元, 同比增長100%~109%. 恒力集團也公布了業績, 2017年, 其銷售額突破3000億元大關, 達到3079億元, 與2016年度的2516億元相比增長超過22%.
那麼, 良好的市場景氣度能否在2018年繼續保持?對此, 業內人士表示很有信心. 因為隨著2017年聚酯市場產能的進一步集中, 主流聚酯工廠對市場格局及價格走勢的預判及控制力進一步增強, 加之目前聚酯工廠普遍處於高負荷, 高利潤, 低庫存的狀態, 都會為今年聚酯市場的走勢奠定良好的基礎.
發力全產業鏈只為更強
毋庸置疑的是, 在市場態勢向好的背景下, 擴張仍將是2018年的熱詞之一, 隨之而來的是, 聚酯市場的競爭將進一步加劇.
一方面, 2018年, 聚酯行業產能增加或在300萬~500萬噸之間. 另一方面, 各企業也更加註重對 '質量, 效益, 成本' 的綜合管控, 以增強自己的綜合競爭力. 基於此, 向產業鏈上遊延伸成為多數龍頭企業擴張的不二法寶.
比如榮盛石化旗下擁有中金石化, 年產芳烴200萬噸, 目前約佔全國芳烴總產能的11.5%. 盛虹旗下的虹港石化年產150萬噸PTA, 目前, 其主要為盛虹自用, 主要保障自身化纖產業的原料供應.
恒逸石化目前正在加快建設文萊PMB石油化工項目, 將繼續做大, 做強石化化纖產業鏈, 探索 '石化+' 發展模式, 形成 '原油-PX-PTA-滌綸' 的全產業鏈競爭格局.
恒力集團正在緊鑼密鼓地建設 '2000萬噸/年的煉化一體化項目' , 預計將於2018年10月投產. 屆時, 恒力將實現 '原油-芳烴-PTA-聚酯新材料-紡絲-織造' 的完整產業鏈, 年預計可實現營業收入916億元.
2018年, 新鳳鳴也將走出向上遊擴張的第一步. 近日, 浙江省環保廳擬批准其年產220萬噸PTA項目的環評檔案. 該集團相關負責人表示, 年內, 隨著新項目的陸續投產, 新鳳鳴對PTA的需求量將由目前的230萬噸/年增至320萬噸/年. 該項目預計2019年12月建成投產, 生產的PTA將全部為新鳳鳴集團自用.
'過去是在做大, 而現在是要做強. ' 榮盛控股集團董事長李水榮曾經在公開場合如此表示. 事實上, 做強已成為聚酯企業共同的心聲. 在積極向上遊擴張的過程中, 這些企業的產業鏈不斷趨向完整, 其在行業內的綜合競爭力與話語權也在不斷增強.
在越來越激烈的市場競爭中, 各家聚酯企業的積極布局如同一場無聲的戰鬥, 雖然沒有相互廝殺的場面, 但卻在無聲的較量中悄悄改變著行業的競爭格局.