前不久, 杭州萧山又有一家聚酯工厂——杭州龙达差别化聚酯有限公司进入拍卖程序.
龙达集团曾经有着辉煌的过去. 据公开资料显示, 龙达集团是一家以聚酯, 物流运输, 房地产, 贸易, 对外投资为主的多元化, 综合性大型企业集团, 是系全国大集团竞争力500强, 全国民营企业500强之一, 浙江省百强企业和杭州市百强企业, 杭州市重点培育的大企业大集团.
该集团可生产不同品种, 规格的功能性差别化聚酯切片和多个系列, 上百种规格的POY, FDY, DTY涤纶丝产品, 涤纶丝年产能为18万吨, 年产功能性差别化聚酯切片11万吨, 年产值约为50亿元规模.
2007年成为龙达集团的转折点. 从这一年开始, 公司走向大规模扩张的道路. 为此, 龙达集团除向银行进行贷款外, 还于2013年借助四川信托发行过4.5亿元的信托产品. 在资金链趋紧后, 又进行民间借贷. 2014年, 其资金链断裂, 宣告停产.
近几年, 在聚酯市场上, 与龙达集团有着相似厄运的还有龙腾化纤, 红剑, 明辉化纤, 海富化纤, 南方石化等企业. 不过, 幸运的是, 其中有些企业在2017年被业内龙头企业接盘. 经过这一轮的破产与收购, 聚酯行业的集中度得到了进一步提升, 行业的洗牌明显加速.
产能在博弈中更趋集中
2017年, 扩张成为聚酯行业的一大热词, 收购破产企业也仅仅是各聚酯企业的扩张模式之一. 在这种模式中, 恒逸集团显然成为典型代表.
恒逸集团在2017年内做出了3次大手笔的收购, 将龙腾, 红剑, 明辉收入囊中, 并且让3个收购项目在短时间内得到重启. 通过这3次收购, 恒逸集团的聚酯年产能大幅增加, 由260万吨扩至480万吨, 涤纶长丝的产能快速增至165万吨/年, 显现出明显的规模优势.
在恒逸集团雷厉风行, 展示 '恒逸速度' 的同时, 聚酯行业的其他企业也没闲着. 通过投建差别化纤维项目扩大产能, 提升产品质量与企业综合竞争力成为桐昆集团, 天圣集团, 新凤鸣集团, 百宏集团的扩张模式.
2017年是桐昆集团建厂以来建设项目数量最多, 投资总额最大的一年, 项目建设总投资超过65亿元. 预计到2019年年底, 桐昆集团将形成600万吨的涤纶长丝年产能.
为加强在差别化纤维领域的规模优势, 2017年刚刚踏入资本市场的新凤鸣于当年9月宣布, 拟收购控股子公司桐乡市中驰化纤有限公司(以下简称 '中驰化纤' )股东聚力实业投资有限公司持有的中驰化纤25%的股权. 中驰化纤主营差别化纤维的生产和销售, 交易完成后, 新凤鸣将持有中驰化纤100%的股权.
目前, 新凤鸣的涤纶长丝年产能约为270万吨, 今年年底前, 集团旗下中石二期年产60万吨项目和中欣二期年产28万吨的项目预计都将投产, 公司涤纶长丝的产能预计将新增88万吨. 届时, 公司涤纶长丝的年产能将增至358万吨.
此前一直默默耕耘的天圣集团也在2017年开始发力. 该集团不仅以近7亿元拍得南方石化, 旗下天圣化纤二期年产50万吨差别化纤维项目亦进入设备安装调试阶段. 该项目采用全自动化生产, 总投资20亿元, 预计今年4月底先开6条生产线. 项目建成后, 天圣集团将形成年产90万吨差别化涤纶纤维的生产能力, 预计实现销售收入80亿元.
百宏集团也不甘落后. 2017年4月, 旗下百宏实业发布了投资约2.22亿美元的涤纶长丝的扩产计划, 该计划预计新增年产能约22万吨. 2017年9月, 其年产33万吨的差别化纤维5期项目落户福建泉州龙湖镇. 该项目总投资额达25亿元, 预计将于今年6月全部投产.
在越来越激烈的市场竞争中, 企业只有自身不断强大才能占得一席之地. 从这个角度而言, 各企业的积极布局如同一场无声的战斗, 虽然没有相互厮杀的场面, 但却在无声的较量中悄悄改变着聚酯行业的竞争格局.
市场景气度明显回升
企业的积极扩张与整个行业良好的景气度显然是分不开的. 2017年, 在国内日趋严厉的环保政策, 以及国际贸易摩擦加剧, 我国聚酯相关产品出口频遭反倾销的背景下, 我国聚酯市场的整体景气度依然保持了持续回升态势, 出现了量价齐升的喜人局面, 聚酯行业相关产品的赢利能力显著提升.
在产量方面, 根据国家统计局和海关的统计数据, 2017年1~11月, 我国化纤产品的产量为4543万吨, 同比增长3.08%.
在市场行情方面, 2017年, 聚酯涤纶的价格总体走势较好. 以江浙地区的短纤为例, 2017年1~12月, 其均价为8283元/吨, 较2016年的6905元/吨上涨了1378元/吨. 其中, 高点在9250元/吨, 出现在2017年11月中旬;低点在7225元/吨, 出现在2017年5月中旬. 2017年全年, 涤纶短纤平均利润约为377.28元/吨, 较2016年的43.40元/吨增加了333.88元/吨, 增幅约为7.7倍.
就2017年全年来看, 聚酯行业相关产品的赢利能力也较2016年有了长足的进步. 相关数据显示, 截至2017年11月中旬, 我国涤纶长丝的年均利润在449元/吨附近, 纤维级PET的年均利润在117元/吨附近, 瓶级PET年均利润在15元/吨附近.
从进出口数据看, 2017年, 我国聚酯纤维的进出口状况良好. 2017年1~11月, 我国进口涤纶纤维26.88万吨, 出口281.47万吨, 新增资源3657.31万吨, 净增资源3375.84万吨, 显示出比较强劲的市场需求.
在市场景气度回升的形势下, 各聚酯企业都取得了不错的业绩. 目前, 恒逸石化, 新凤鸣等企业都发布了2017年度业绩预告. 期内, 恒逸石化预计实现归属于上市公司股东的净利润17亿~19亿元, 同比增长104.74%~128.82%;新凤鸣预计实现归属于上市公司股东的净利润21.9亿~23.3亿元, 同比增长100%~109%. 恒力集团也公布了业绩, 2017年, 其销售额突破3000亿元大关, 达到3079亿元, 与2016年度的2516亿元相比增长超过22%.
那么, 良好的市场景气度能否在2018年继续保持?对此, 业内人士表示很有信心. 因为随着2017年聚酯市场产能的进一步集中, 主流聚酯工厂对市场格局及价格走势的预判及控制力进一步增强, 加之目前聚酯工厂普遍处于高负荷, 高利润, 低库存的状态, 都会为今年聚酯市场的走势奠定良好的基础.
发力全产业链只为更强
毋庸置疑的是, 在市场态势向好的背景下, 扩张仍将是2018年的热词之一, 随之而来的是, 聚酯市场的竞争将进一步加剧.
一方面, 2018年, 聚酯行业产能增加或在300万~500万吨之间. 另一方面, 各企业也更加注重对 '质量, 效益, 成本' 的综合管控, 以增强自己的综合竞争力. 基于此, 向产业链上游延伸成为多数龙头企业扩张的不二法宝.
比如荣盛石化旗下拥有中金石化, 年产芳烃200万吨, 目前约占全国芳烃总产能的11.5%. 盛虹旗下的虹港石化年产150万吨PTA, 目前, 其主要为盛虹自用, 主要保障自身化纤产业的原料供应.
恒逸石化目前正在加快建设文莱PMB石油化工项目, 将继续做大, 做强石化化纤产业链, 探索 '石化+' 发展模式, 形成 '原油-PX-PTA-涤纶' 的全产业链竞争格局.
恒力集团正在紧锣密鼓地建设 '2000万吨/年的炼化一体化项目' , 预计将于2018年10月投产. 届时, 恒力将实现 '原油-芳烃-PTA-聚酯新材料-纺丝-织造' 的完整产业链, 年预计可实现营业收入916亿元.
2018年, 新凤鸣也将走出向上游扩张的第一步. 近日, 浙江省环保厅拟批准其年产220万吨PTA项目的环评文件. 该集团相关负责人表示, 年内, 随着新项目的陆续投产, 新凤鸣对PTA的需求量将由目前的230万吨/年增至320万吨/年. 该项目预计2019年12月建成投产, 生产的PTA将全部为新凤鸣集团自用.
'过去是在做大, 而现在是要做强. ' 荣盛控股集团董事长李水荣曾经在公开场合如此表示. 事实上, 做强已成为聚酯企业共同的心声. 在积极向上游扩张的过程中, 这些企业的产业链不断趋向完整, 其在行业内的综合竞争力与话语权也在不断增强.
在越来越激烈的市场竞争中, 各家聚酯企业的积极布局如同一场无声的战斗, 虽然没有相互厮杀的场面, 但却在无声的较量中悄悄改变着行业的竞争格局.