证券时报记者 罗曼
野蛮生长之地, 草莽自由之邦, 不成疯, 便成魔.
Bitcoin网站显示, 2月6日比特币跌破6000美元, 24小时跌幅超过25%, 目前比特币总市值仅为1027.7亿美元, 自2017年12月17日以来, 比特币价格较历史高位下跌幅度逾70%, 所谓 '币圈一天, 人间一年' , 以比特币为首的虚拟货币的波动性, 是有史以来任何金融产品都无法匹敌的.
如果要用两个字来总结2017年的比特币, 那无疑就是 '疯狂' . 这场数字货币狂潮造就了一个巨大的人性舞台: 贪婪, 恐惧, 焦虑, 信仰崩塌时刻上演. 对于比特币的任何批评都被比特币忠实信徒视为动机不纯, 但事实上, 就像笔者之前多次提到, 比特币的这场狂欢盛宴中, 大多数人都是被排挤在外的, 但他们依然在伺机寻找进入币圈的突破口, 他们以为这是信仰, 其实不过是对财富再分配红利的迷恋.
而比特币作为一种商品被热捧, 首先它是有基础价值的, 在 '挖矿' 过程中, 需要算力, 而巨大的算力是巨量的 '矿机' (电脑计算设备) 通过耗费大量电力形成的, 每个比特币的生产都是有成本的; 其次, 比特币作为区块链基础上最大规模的应用场景, 它带有支付功能, 具有使用价值, 根据彭博数据显示目前比特币最新的交易速率是2.95笔/秒, 交易费则达到34美元/个, 但比特币的支付功能又慢又贵, 相比VISA等传统支付手段不具备优势可言, 而且比特币只被小范围所接受. 所以从价值本身出发, 比特币价值不足以支撑起目前高到离谱的价格.
矛盾的是, 打着去中心化的比特币本身正在变得 '集中' , 根据瑞士信贷对交易地址分析, 全球97%的比特币, 掌握在4%的参与者手中, 一小部分参与者已经控制了比特币大量的算力和份额. 此外, 韩国近日政策要求对数字货币交易实施全面实名制, 让比特币所谓的匿名性变得不堪一击.
危险如约而至. 比特币愈发疯狂的炒作使其进一步脱离基本面价值, 跟所有的金融泡沫一样, 一旦某种商品, 资产具有了良好的基本面价值和升值的想象空间, 杠杆和炒作就会随之而来, 参与者会在击鼓传花的游戏中失去理性, 价格也将一飞冲天, 直到数倍, 乃至百千倍的脱离其基本面. 17世纪荷兰郁金香泡沫, 18世纪英国南海泡沫, 1929年美国股灾……每次过程都基本类似, 其破坏巨大让人们记忆犹新.
在泡沫面前, 所有市场殊途同归. 别妄想炒币暴富, 你没看到2016年世界最大交易所Bitfinex的12万比特币被盗空, 多少人被杠杆逼得走投无路. 套用币圈人的一句话: '如果你不懂, 最好远离它. '