在SEMI行業戰略研討會上, 丹尼爾·奈爾斯對2018年半導體做出了短期和長期預測, 他認為半導體市場上3D感測技術將是增長最快的市場之一, 可以在商業產品和基礎設施上發揮關鍵作用, 這種作用不會長久.
3D感測技術
半導體行業短期預測
Semi針對2017日曆年做的研究顯示, 半導體行業實現了自2010年全球經濟仍在從金融危機中複蘇以來的最佳增長. 但2010年個人電腦的銷量增長了14%(2017年則為-2%), 手機銷量增長了32%(2017年則為4%), 汽車銷量增長了14%(2017年為2%).
具體到月份, 11月同比增長為23%;10月為20%, 9月為20%, 8月為25%. 2017年9月, IC銷售同增長7%, 8月份為11%, 7月份為10%, 5月份為15%.
2017年第三季度, 蘋果庫存同比增加了128%, 在今年第一季中需要消耗多少?只有12%的同比增長?相比較而言, 思科庫存增加了44%;惠普公司則增加了29%.
在瘋狂增長的記憶體市場, 三星電子實現了41%的增長;海力士則為23%. 汽車市場並不是最大的記憶體終端市場, 大眾, 豐田和福特的庫存同比增加了9-18%.
每到春天的時候, 半導體行業的交貨期便會延長, 並推動庫存的增加. 即使在假日期間銷售強勁, 3月份出現的季節性需求下降, 仍然會導致各公司庫存消耗可能會很糟糕.
2016年半導體出貨量增長為5%, 2017年為15%, 這並沒有太大的意義. 我們認為, 到2018年年初將出現調整. 唯一的問題是終端產品市場單位增長, 資產負債表上的庫存和半導體行業單位增長之間的巨大脫節.
半導體行業長期預測
正面消息
雲計算仍然有很長的路要走, 以應對未來從無人駕駛汽車獲得更多的數據;人工智慧將需要巨大的計算能力來將100B神經元複製到一個人的大腦中.
3D感測技術將是增長最快的市場之一, 預計在2020年至2021年期間, 每年將有1.5億部完全無人駕駛的汽車在全球範圍內普及, 這將需要大量的3D感測器件.
到2040年, 英國和法國將禁止生產柴油和汽油汽車, 中國也在考慮採取類似的措施.
大眾汽車將在2030年之前向所有車型的電動版本投資200億歐元;工業機器人市場在2016年達到120億美元, 到2025年將達到近350億美元. 機器人應該按比爾·蓋茨的標準徵稅.
語音和攝像機作為計算機/手機的控制輸入需要大量的計算能力. 智能手機應該繼續在國內生產總值(GDP)保持增長, 並作為互聯網上網的首選設備. 隨著智能手機繼續作為首選設備, PC可能會持續多年的倒退.
潛在風險
到2025年, 中國將實現70%的自給自足目標. 就像日本在80年代, 韓國/台灣在90年代.
半導體債務水平上升, 合并後利率可能更高. 半導體行業的合并正在放緩, 因此需要投資來推動未來的盈利增長. 即使是18萬億美元的經濟總量, 500億美元的貿易逆差也是很大的問題, 邊界稅將是破壞性的.