在SEMI行业战略研讨会上, 丹尼尔·奈尔斯对2018年半导体做出了短期和长期预测, 他认为半导体市场上3D传感技术将是增长最快的市场之一, 可以在商业产品和基础设施上发挥关键作用, 这种作用不会长久.
3D传感技术
半导体行业短期预测
Semi针对2017日历年做的研究显示, 半导体行业实现了自2010年全球经济仍在从金融危机中复苏以来的最佳增长. 但2010年个人电脑的销量增长了14%(2017年则为-2%), 手机销量增长了32%(2017年则为4%), 汽车销量增长了14%(2017年为2%).
具体到月份, 11月同比增长为23%;10月为20%, 9月为20%, 8月为25%. 2017年9月, IC销售同增长7%, 8月份为11%, 7月份为10%, 5月份为15%.
2017年第三季度, 苹果库存同比增加了128%, 在今年第一季中需要消耗多少?只有12%的同比增长?相比较而言, 思科库存增加了44%;惠普公司则增加了29%.
在疯狂增长的内存市场, 三星电子实现了41%的增长;海力士则为23%. 汽车市场并不是最大的内存终端市场, 大众, 丰田和福特的库存同比增加了9-18%.
每到春天的时候, 半导体行业的交货期便会延长, 并推动库存的增加. 即使在假日期间销售强劲, 3月份出现的季节性需求下降, 仍然会导致各公司库存消耗可能会很糟糕.
2016年半导体出货量增长为5%, 2017年为15%, 这并没有太大的意义. 我们认为, 到2018年年初将出现调整. 唯一的问题是终端产品市场单位增长, 资产负债表上的库存和半导体行业单位增长之间的巨大脱节.
半导体行业长期预测
正面消息
云计算仍然有很长的路要走, 以应对未来从无人驾驶汽车获得更多的数据;人工智能将需要巨大的计算能力来将100B神经元复制到一个人的大脑中.
3D传感技术将是增长最快的市场之一, 预计在2020年至2021年期间, 每年将有1.5亿部完全无人驾驶的汽车在全球范围内普及, 这将需要大量的3D传感器件.
到2040年, 英国和法国将禁止生产柴油和汽油汽车, 中国也在考虑采取类似的措施.
大众汽车将在2030年之前向所有车型的电动版本投资200亿欧元;工业机器人市场在2016年达到120亿美元, 到2025年将达到近350亿美元. 机器人应该按比尔·盖茨的标准征税.
语音和摄像机作为计算机/手机的控制输入需要大量的计算能力. 智能手机应该继续在国内生产总值(GDP)保持增长, 并作为互联网上网的首选设备. 随着智能手机继续作为首选设备, PC可能会持续多年的倒退.
潜在风险
到2025年, 中国将实现70%的自给自足目标. 就像日本在80年代, 韩国/台湾在90年代.
半导体债务水平上升, 合并后利率可能更高. 半导体行业的合并正在放缓, 因此需要投资来推动未来的盈利增长. 即使是18万亿美元的经济总量, 500亿美元的贸易逆差也是很大的问题, 边界税将是破坏性的.