新年伊始, 為了解機械工業企業對2018年運行趨勢的預判和投資意向的變化, 豐富行業運行分析的資訊來源, 中國機械工業聯合會開展了專題調研活動. 針對庫存, 價格, 市場預期, 投資計劃與投資方向等問題, 對100餘家機械企業開展了問卷調查和電話訪談. 涉及工程機械, 石化及通用, 機床及工具, 電工電器, 汽車, 重型礦山, 儀器儀錶, 基礎件等10個主要行業. 結果顯示, 2018年開局企業信心增強但壓力依舊, 投資審慎但結構優化.
訂單向好, 信心增強
在訂貨額上, 60%的被調查企業在手訂單較上年實現增長, 20%的企業訂單與上年持平. 在訂貨周期上, 78%的企業在手訂單能夠滿足半年以內的生產需求, 開局形勢基本平穩. 受此影響, 企業信心有所增強. 50%的企業預計生產規模較上年將有所擴大, 另有41%的企業預計生產規模與上年持平. 而預計利潤實現增長的企業佔比為61%, 高於預期生產規模擴大的企業; 預計利潤持平的企業佔比為33%.
圖1 2018年對生產規模與實現利潤的預期
此外, 對於運行環境, 企業做出偏向樂觀的判斷. 近98%的被調查企業認為2018年宏觀經濟走勢將持平或增長, 84%的企業認為本企業產品的市場需求將持平或增長, 並有61%的企業預計出口市場將出現明顯的增長.
圖2 對2018年宏觀經濟, 企業產品銷售, 企業產品出口的預期
成本上升, 傳導困難
1, 原材料成本
2017年以來以鋼鐵為代表的原材料價格出現了一輪較大上漲, 對機械企業的生產運營產生壓力. 對於2018年原材料價格的預期, 77%的企業預計仍將呈延續上漲的趨勢, 具體表現為高位震蕩或震蕩上行; 另外23%的企業預計持續震蕩.
對於原材料價格上漲能夠順利向下遊傳導的問題, 30%的企業認為難以傳導, 70%的企業認為有待觀察. 在電話訪談中企業具體解釋, 為了化解原材料價格過快上漲的風險, 對於鋼材使用量大, 生產周期長的產品, 企業多與用戶簽訂開口合同——即根據交貨時鋼材的即時價格調整合同金額. 此外企業對合同的審核更為嚴格, 嚴格控制虧損風險大的合同簽訂. 但是, 即便採用了多種方法, 能夠實現產成品價格提升的企業僅占被調查企業的34%.
圖3 對2018年原材料價格預期
圖4 2018年企業用工計劃
2, 用工成本
用工成本上升是企業普遍面臨的問題, 近些年每年的上升幅度在8%-10%左右. 為應對人工成本上升的壓力, 27%的被調查企業有裁員的計劃, 被問及裁員對象時, 部分企業表示計劃通過提高自動化生產水平裁減一線員工; 另一部分企業則表示由於一線員工數量已處於較低水平, 計劃壓縮管理部門.
29%的企業計劃增加員工, 被問及招聘對象時, 企業均表示要增加研發人員而非普通員工. 另有部分被調查企業計劃在用工總人數不變的基礎上, 提高研發人員在總人數中的比例.
據了解, 當前研發人員的薪酬約是普通員工薪酬的1.5倍-3倍, 因此用工結構的調整升級也將成為助推用工成本持續上升的重要因素.
投資審慎, 方向調整
固定資產投資情況與投資計劃是本次調查的另一個重點. 匯總結果顯示, 企業上一輪大規模固定資產投資主要集中在 '十一五' 至 '十二五' 時期, 占被調查企業的71%. 投資主要用於擴大產能所需的廠房建設與設備購置. 經過這一輪投資, 被調查企業基本都已形成一定的生產規模與生產能力, 足以滿足市場對其傳統產品的需求.
圖5 被調查企業上一輪大規模投資的時間分布
24%的被調查企業在2016, 2017年進行了大規模投資. 據了解這段時間的大規模投資多與研發有關, 部分是建立技術研發中心, 部分是為研發成功的新產品建設生產基地, 較之前期單純擴大產能的投資方向發生一定的變化.
在被問及今後的投資計劃時, 企業總體認為再次進行類似上一輪規模投資的機率不高. 以後的投資將是局部性的, 規模將基本穩定在近兩年的水平. 問卷結果顯示, 33%的企業2018年計劃投資額將較上年有所下降, 44%的企業將於上年基本持平, 僅23%的計劃增加投資. 在固定資產投資方向上, 基本集中在數字化智能化改造, 節能環保改造等方面. 此外加大研發投入減少固定資產投入的發展戰略多次被企業提及.
結論
調查結果顯示, 2018年開局機械企業的市場信心有所增強, 但投資依然謹慎. 預計全年行業將實現平穩運行, 固定資產投資持續低位.