經曆了港股上市, A股排隊上市, 主動中止審查後又恢複審查等一系列動作後, '港漂' 了兩年的青島銀行終於在 'A+H' 布局道路上又前進了一步. 1月9日, 證監會網站顯示, 青島銀行(03866, HK)A股IPO招股書已處於預披露更新狀態.
招股書顯示, 該行擬在深交所上市發行不超過10億股, 占發行後總股本的比例不超過19.77%記者注意到, 奔赴港股市場後, 青島銀行域外網點大步擴張, 資產規模實現了較大幅度提升. 但與此同時, 該行不良貸款率近年卻在逐年抬升. 截至2017年6月30日, 該行不良貸款率由2015年末的1.19%上升至1.69%. 值得一提的是, 如果青島銀行最終成功登陸A股, 海爾可能將成最大 '贏家' .
一度中止審核
在本次A股上市計劃中, 青島銀行擬在深交所發行不超過10億股, 占發行後總股本的比例不超過19.77%. 從發行股票數量來看, 比該行三年前在港股上市時略多.
2015年12月, 青島銀行選擇了在港交所掛牌上市. 此次上市, 該行全球共發售9.9億股. 而在2016年12月, 青島銀行向證監會遞交了招股書, 擬在深交所首次公開發行不超過10億股, 正式開啟 'A+H' 上市進程.
IPO排隊過程中, 因保薦代表人變更, 青島銀行在2017年年中曾一度中止審核. 10月份, 該行又發布公告, 表示已恢複上市申請審核, 將按計劃繼續推進A股發行上市相關工作.
對於擬在A股上市, 青島銀行董事長郭少泉曾在香港舉辦業績發布會上表示, A股與H股是兩個不同市場, 集團於H股上市後, 公司管理質量有改善, 而且更懂得國際規則, 而回歸A股上市則令集團於內地發展更有推動力, 因此未來會維持A+H上市模式. 在時間上, 則希望A股上市 '越快越好' .
對此, 昀灃資產投資總監曹傑表示, 目前A股市場估值比較高, 金融板塊也是這樣, 同樣的東西在A股賣的價更高, 當然就樂意回來了.
海爾 '陪跑' 16年
資料顯示, 青島銀行成立於1996年11月, 系青島市原21家城市信用社合并組建而成, 2008年4月28日起由青島市商業銀行更名為青島銀行, 截至2017年6月底, 已發展為山東省資產規模最大的城商行.
值得一提的是, 青島銀行若在A股成功上市, 堅守16年並不斷增持的海爾無疑將得到回報. 招股書顯示, 截至2017年7月31日, 海爾投資, 海爾空調電子, 青島海爾等9家企業是青島銀行關聯股東, 合計持有該行8.12億股股份, 持股比例達到了20.01%.
記者注意到, 在港交所上市後, 青島銀行在資本補充渠道得以拓展的優勢下, 不但通過發行新股直接融資, 還相繼完成了30億元人民幣二級資本債和12.08億美元優先股的發行, 滿足了資本充足率的監管要求.
財報顯示, 截至2017年6月底, 青島銀行的資產總額達2819.76億元, 較2014年底增長80.56%. 同時, 核心一級資本充足率, 一級資本充足率和資本充足率分別為10.16%, 10.17%和13.67%. 而對於本次在A股公開發行新股, 青島銀行表示, 所募集的資金扣除發行費用後, 將全部用於充實行內的核心一級資本, 以期提高資本充足率.
在回歸A股的預期下, 市場對青島銀行的未來發展持積極心態. 2017年12月, 新世紀評級將青島銀行的主體信用等級/評級展望由AA+/穩定調整為AAA/穩定, 並調高了該行數個債項的等級, 表示未來若實現A股上市, 該行的資本補充渠道將進一步拓寬.
不過, 新世紀評級亦指出, 在區域經濟增速放緩的背景下, 青島銀行信用風險管理難度不斷加大, 域外資產質量面臨下行壓力. 記者還注意到, 就不良貸款率而言, 青島銀行該指標雖維持在較低水平, 但卻在逐年升高. 2013年~2017年上半年, 該行的不良貸款率分別為0.75%, 1.14%, 1.19%, 1.36%和1.69%.