经历了港股上市, A股排队上市, 主动中止审查后又恢复审查等一系列动作后, '港漂' 了两年的青岛银行终于在 'A+H' 布局道路上又前进了一步. 1月9日, 证监会网站显示, 青岛银行(03866, HK)A股IPO招股书已处于预披露更新状态.
招股书显示, 该行拟在深交所上市发行不超过10亿股, 占发行后总股本的比例不超过19.77%记者注意到, 奔赴港股市场后, 青岛银行域外网点大步扩张, 资产规模实现了较大幅度提升. 但与此同时, 该行不良贷款率近年却在逐年抬升. 截至2017年6月30日, 该行不良贷款率由2015年末的1.19%上升至1.69%. 值得一提的是, 如果青岛银行最终成功登陆A股, 海尔可能将成最大 '赢家' .
一度中止审核
在本次A股上市计划中, 青岛银行拟在深交所发行不超过10亿股, 占发行后总股本的比例不超过19.77%. 从发行股票数量来看, 比该行三年前在港股上市时略多.
2015年12月, 青岛银行选择了在港交所挂牌上市. 此次上市, 该行全球共发售9.9亿股. 而在2016年12月, 青岛银行向证监会递交了招股书, 拟在深交所首次公开发行不超过10亿股, 正式开启 'A+H' 上市进程.
IPO排队过程中, 因保荐代表人变更, 青岛银行在2017年年中曾一度中止审核. 10月份, 该行又发布公告, 表示已恢复上市申请审核, 将按计划继续推进A股发行上市相关工作.
对于拟在A股上市, 青岛银行董事长郭少泉曾在香港举办业绩发布会上表示, A股与H股是两个不同市场, 集团于H股上市后, 公司管理质量有改善, 而且更懂得国际规则, 而回归A股上市则令集团于内地发展更有推动力, 因此未来会维持A+H上市模式. 在时间上, 则希望A股上市 '越快越好' .
对此, 昀沣资产投资总监曹杰表示, 目前A股市场估值比较高, 金融板块也是这样, 同样的东西在A股卖的价更高, 当然就乐意回来了.
海尔 '陪跑' 16年
资料显示, 青岛银行成立于1996年11月, 系青岛市原21家城市信用社合并组建而成, 2008年4月28日起由青岛市商业银行更名为青岛银行, 截至2017年6月底, 已发展为山东省资产规模最大的城商行.
值得一提的是, 青岛银行若在A股成功上市, 坚守16年并不断增持的海尔无疑将得到回报. 招股书显示, 截至2017年7月31日, 海尔投资, 海尔空调电子, 青岛海尔等9家企业是青岛银行关联股东, 合计持有该行8.12亿股股份, 持股比例达到了20.01%.
记者注意到, 在港交所上市后, 青岛银行在资本补充渠道得以拓展的优势下, 不但通过发行新股直接融资, 还相继完成了30亿元人民币二级资本债和12.08亿美元优先股的发行, 满足了资本充足率的监管要求.
财报显示, 截至2017年6月底, 青岛银行的资产总额达2819.76亿元, 较2014年底增长80.56%. 同时, 核心一级资本充足率, 一级资本充足率和资本充足率分别为10.16%, 10.17%和13.67%. 而对于本次在A股公开发行新股, 青岛银行表示, 所募集的资金扣除发行费用后, 将全部用于充实行内的核心一级资本, 以期提高资本充足率.
在回归A股的预期下, 市场对青岛银行的未来发展持积极心态. 2017年12月, 新世纪评级将青岛银行的主体信用等级/评级展望由AA+/稳定调整为AAA/稳定, 并调高了该行数个债项的等级, 表示未来若实现A股上市, 该行的资本补充渠道将进一步拓宽.
不过, 新世纪评级亦指出, 在区域经济增速放缓的背景下, 青岛银行信用风险管理难度不断加大, 域外资产质量面临下行压力. 记者还注意到, 就不良贷款率而言, 青岛银行该指标虽维持在较低水平, 但却在逐年升高. 2013年~2017年上半年, 该行的不良贷款率分别为0.75%, 1.14%, 1.19%, 1.36%和1.69%.