凱基投顧表示, 預期第1季蘋果供應鏈營收動能將趨緩, 筆電, 智能手機需求亦將見季衰退.
因此, 硬體供應鏈首選為英業達, 緯創, 和碩, 可成, 川湖, 嘉澤及建准, 題材包括數據中小需求成長, 下半年iPhone迴圈及供應比重擴張.
凱基投顧認為, 英業達去年第4季營收較佳主要來自於智能裝置與商用筆電需求暢旺, 而鎧勝受惠iPad需求優於預期, 嘉澤, 緯創營收亮眼則來自伺服器及筆電需求.
緯創營收年增24%, 季增23%, 為ODM同業最佳, 主要動能來自於iPhone供應比重增加及伺服器出貨動能維持強勁.
在零組件供應商中, 可成, 嘉澤去年第4季表現突出, 營收分別年增37%, 22%. 回顧2017年, 廣達, 緯創, 英業達, 可成和嘉澤表現優於同業, 而多數均受惠於產品供應比重上揚及切入新產品供應鏈.
伺服器供應鏈今年首季也將進入淡季, 但季減幅度將較為溫和, 預期今年第2季後Purley平台採用比重將加速提升, 除數據中心運營商, 亦包含企業伺服器升級需求. 預期英業達, 廣達, 緯穎, 嘉澤, 川湖, 建准可望受惠, 第1季營收甚至有部分公司可望季持平, 如緯穎與川湖.