凯基投顾表示, 预期第1季苹果供应链营收动能将趋缓, 笔电, 智能手机需求亦将见季衰退.
因此, 硬件供应链首选为英业达, 纬创, 和硕, 可成, 川湖, 嘉泽及建准, 题材包括数据中小需求成长, 下半年iPhone循环及供应比重扩张.
凯基投顾认为, 英业达去年第4季营收较佳主要来自于智能装置与商用笔电需求畅旺, 而铠胜受惠iPad需求优于预期, 嘉泽, 纬创营收亮眼则来自服务器及笔电需求.
纬创营收年增24%, 季增23%, 为ODM同业最佳, 主要动能来自于iPhone供应比重增加及伺服器出货动能维持强劲.
在零组件供应商中, 可成, 嘉泽去年第4季表现突出, 营收分别年增37%, 22%. 回顾2017年, 广达, 纬创, 英业达, 可成和嘉泽表现优于同业, 而多数均受惠于产品供应比重上扬及切入新产品供应链.
服务器供应链今年首季也将进入淡季, 但季减幅度将较为温和, 预期今年第2季后Purley平台采用比重将加速提升, 除数据中心运营商, 亦包含企业服务器升级需求. 预期英业达, 广达, 纬颖, 嘉泽, 川湖, 建准可望受惠, 第1季营收甚至有部分公司可望季持平, 如纬颖与川湖.