鈦白粉的需求消費分布的區域和工業地理位置密切相關. 而作為工業大國的中國, 鈦白粉的消費市場更是佔據了全球近34%的份額. 隨著近幾年中國鈦白粉產業的發展, 其產量也達到了全球近三分之二的產量, 因此, 中國也是世界鈦白粉的出口大國. 歐洲(19.5%)和北美(15.9%)分別位居第二和第三.
2014年至2019年全球鈦白粉市場將以年均3.5%的速度持續增長, 亞洲在中國引領下成為消費量增加的主要推動力, 期間亞洲需求年均增長率為5%.
與此同時, 鈦白粉市場將進一步整合, 併購活動的增加將使生產商數量進一步減少, 市場價格有望繼續走高.
截至2019年全球鈦白粉市場將以年均3.5%的速度持續增長.
塗料60%, 塑料16%, 造紙10%,其他領域佔比14%. 因此鈦白粉的需求與塗料行業發展密不可分, 而塗料市場受下遊房地產行業影響最大. 以應用領域來看, 塗料分為建築塗料, 工業塗料和其他, 其中建築塗料需求量佔比34%, 工業塗料中的木器塗料與房地產後端裝飾裝修領域有關佔比7%, 因此塗料中與房地產相關領域的達到41%. 兩者合計房地產行業約佔鈦白粉下遊市場的1/4, 2016年起國內外房地產市場複蘇, 鈦白粉行業景氣度整體回升.
鈦白粉消費市場
鈦白粉消費周期滯後地產周期一年, 2017年國內消費量將創新高. 鈦白粉作為建築塗料和木器塗料的重要原料, 其使用一般在商品房銷售環節之後. 從曆史數據分析, 自2009年以來, 國內鈦白粉消費量基本滯後地產銷售一年左右, 2016年商品房銷售增速達22.16%, 2017年上半年在政策調控影響下銷售增速略有下降至15.2%. 由此可知鈦白粉國內消費量在2017-2018年維持高速增長.
2019年後建築重塗市場將長期支撐鈦白粉景氣度. 從海外地產市場發展來看, 存量房體量到一定程度則會出現二次裝修的高峰, 二次裝修需要建築重塗, 從而引發鈦白粉需求;重塗的需求在海外成熟地產市場佔比高達70-75%, 相比之下國內的建築重塗市場尚處於初步發展階段. 按照重塗市場規律, 普通房屋室內牆體裝飾材料的重塗周期為8-10年, 若以10年為一個重塗周期, 2009年地產銷售高峰後的第一個二次裝修高峰則會出現在2019年. 考慮到中國龐大的存量房和二次裝修市場, 重塗需求將有力支撐鈦白粉行業景氣度. 鈦白粉下遊應用中塑料(佔比16%)和造紙(佔比10%), 2017上半年依舊保持了穩健增速. 塑料行業自2015年以來一直保持2%以上的增速, 而造紙行業自2014年以來增速一直在6%上下.
鈦白粉市場近期變化
最近幾年來鈦白粉行業遭遇了產能過剩打擊, 而中國顯得尤為明顯. 不過目前正在複蘇中在過去兩年中, 一些產能關閉有效解決了全球供應過剩問題. 2017年國內的環保督查也使得鈦白粉行業淘汰掉大量的落後產能, 並且不排除後期持續淘汰落後產能.
據了解, 亨斯邁位於法國加萊的鈦白粉工廠, 在2017年12月10日停止一切工業生產, 永久關停. 而2016年改公司就曾關閉了南非Umbogintwini的鈦白粉生產設施. 而2017年1月30日亨斯邁公司位於芬蘭Pori的鈦白粉工廠因發生火災後未能全面複產, 目前僅能夠生產少量產品, 預計該裝置將在2018年底完全投入運行. Pori基地鈦白粉產能13萬噸/年, 約佔亨斯邁鈦白粉產能的15%, 約佔全球需求的2%. 詳情可閱讀《歐洲鈦白粉供應減少下遊塗料印染油墨行業複蘇》
從地區需求來看, 由於歐洲和北美經濟緊縮使市場趨於飽和, 需求已轉移到亞太地區. 亞太地區由於人口和可支配收入不斷增長, 成為世界上最大的鈦白粉消費市場. 中國目前已成為全球最大的鈦白粉消費國, 佔到2016年全球需求的近三分之一. IHS Markit在預測報告中還稱, 2014~2019年中國鈦白粉複合年均增速為5.6%, 2019年中國鈦白粉消費量將達285萬噸. 另外, 2016年中國還替代美國成為世界上最大的鈦白粉顏料出口國, 不過需要注意的是, 中國出口的鈦白粉通常是中低檔次產品, 這也是國際鈦白粉業者眼中的中國市場目前市場特點.