三星是全球最大的存儲晶片廠商, 其DRAM產品市場佔比約48%, NAND Flash產品市場佔比約35.4%. DRAM, NAND Flash是存儲晶片兩大主力產品, 前者主要用於記憶體, 後者用於存儲數據的快閃記憶體. 兩類產品在手機, 電腦, 伺服器市場廣泛應用. 根據分析機構中國快閃記憶體市場 (CFM) 提供數據, 2017年, 全球存儲晶片市場規模950億美元, 其中DRAM約503.5億美元, NAND約400億美元.
2016年Q3, 存儲晶片因市場供不應求開始進入漲價通道, 並引起手機, 固態硬碟, 記憶體條等產品陸續漲價至今. 其中, 正在熱銷的手機普遍提價100-200元, 新發售旗艦機價格比此前同檔位產品約高出300元以上, 而瘋狂的記憶體條則是一年內漲幅300%.
2017年初, 大部分行業分析師根據廠商產能周期預測, 存儲晶片的漲價會在今年下半年結束, 但目前基本均把降價的時間點延後至2018年下半年.
利潤飆升
'存儲, 超過屏幕, CPU, 成為手機最大的成本' , 一手機廠商人士告訴記者, '存儲在手機中的成本已經達到25%-35%, 而且出貨量不是非常大的手機廠商根本沒有話語權, 價格談不下來, 今年以來不同容量的快閃記憶體價格漲幅超過30%-40%. ' 該人士舉例, '32G, 64G快閃記憶體的價格每次都是按照5美元, 10美元上調, 128G的調價都是20美元, 對手機廠商來說, 這種調價很嚇人. '
全球存儲晶片供應商只有三星, 美光, 東芝, 海力士, 西部數據等企業, 其中, 三星, 美光, 海力士在DRAM市場佔據90%以上的市場份額.
巨額漲幅給這些晶片巨頭帶來豐厚利潤. 三星最新財報顯示, 2017年Q3, 三星收入545億美元, 同比增長29.7%, 淨利潤127.6億美元, 同比增長179.47%. 2017年前三季度, 三星總收入1524.56億美元, 同比2016年前三季度的1304.46億美元增長16.8%, 但是, 2017年前三季度利潤為338.1億美元, 同比增長92.3%. 在終端業務因 '電池爆炸' 失利之後, 半導體成為三星的主要利潤源.
值得一提的是, 2017年Q2, 得益於存儲晶片價格持續上漲, 三星半導體部門收入157.3億美元, 超過Intel的147.63億美元, 首次成為全球最大晶片企業. 2016年6月1日至今, 三星股價從133萬韓元漲至255.4萬韓元, 漲幅90%. 2017年11月, 三星創造近十多年來的最高股價, 達到286萬韓元.
據台灣相關產業鏈消息, 三星, 海力士陸續通知明年首季調漲DRAM售價3%-5%, 存儲產品價格上漲仍將持續.
作為全球最大的電子產品的生產地, 消費市場, 中國成為這一波漲價最大的承壓市場. 但PC, 手機廠商在幾家寡頭面前幾乎沒有價格話語權. 即便是最擅長供應鏈管理的富士康對價格也無能為力, 一位富士康人士告訴記者: '已經明顯感覺到市場飽和了, 年初是拿著錢買不到產品, 現在是給錢就能買到, 但價格就是居高不下. '
價格壟斷前科
多位業內人士猜測幾大寡頭之間存在價格聯盟, 畢竟, 這一價格聯盟在2000年期間曾經出現, 後被美國司法部處以7.3億美元罰款, 屬於當時美國歷史上第二大反壟斷罰款.
2000年, 全球遭遇互聯網危機, PC市場規模大幅衰減, 當時三星, 海力士, 英飛淩, 美光等企業剛剛經曆過擴產, DRAM價格隨之跳水. DRAM市場規模從2000年的288億美元跌至2001年的110億美元.
但其後, DRAM價格在市場並未起色的情況下又迅速反彈, 半年時間價格漲幅超過300%. 包括Dell, HP, 蘋果, IBM等公司直接承受漲價帶來的成本壓力. 這一情況引起美國司法部注意, 2002年美國司法部向美光, 三星, 海力士, 英飛淩等公司發出傳票, 控告其價格壟斷行為, 並於隨後啟動調查.
調查中, 美光科技率先認罪自首免於處罰, 其後, 2005-2006年間, 三星, 海力士, 英飛淩, 爾必達先後承認價格壟斷行為, 三星被處罰3億美元, 海力士, 英飛淩, 爾必達分別被罰款1.85億美元, 1.6億美元, 8400萬美元, 總計7.29億美元.
三星3億美元處罰主要為壟斷收入罰款, 美國司法部認定三星在1999-2002年間存在價格壟斷行為, 其間DRAM在美國銷售額達到12億美元, 這些銷售額按照20%比例處以罰款, 達到2.4億美元. 需要指出, 這一比例高於國內罰款標準. 此前, 發改委對高通處罰時, 罰款基準為高通2013年在中國收入的8%.
雖然並不確定監管部門是否會對目前持續漲價的存儲產品進行反壟斷調查, 但可能出現的價格聯盟情況值得警惕.
寡頭市場的卡特爾行為不僅被用於控制價格創造利潤, 還往往被用來來排擠競爭對手. 如今, 已經持續了一年半的漲價潮正在為三星等存儲巨頭提供越來越多的現金流, 隨著中國企業未來進入存儲器產業, 其也必然會面臨來自三星, 美光, 爾必達等企業的價格競爭.