MLCC (Multi-layer Ceramic Capacitors)即片式多层即陶瓷电容器, 不仅在消费类电子设备中应用极多, 而且在安防, 工业, 汽车电子以及物联网等领域中应用级广. 今年以来, 村田, 太阳诱电等日系原厂, 国巨, 华新科等中国台湾厂商以及宇阳科技, 风华高科等原厂的MLCC产品普遍供求失衡, 价格大涨, 且下游手机等终端厂商还很难拿到货.
'MLCC缺货现状还将持续下去, 预计到2018年年底缺货潮将基本缓解. ' 深圳市宇阳科技发展有限公司副总经理, 营销中心总经理李竞在接受集微网专访时表示, 今年以来, 大宗电容普遍涨价, MLCC价格更是大涨, 其中部分型号的单颗MLCC价格已经从几毛钱涨到3.5元, 涨幅远超预期, 现在这颗MLCC的价格已经涨到芯片的价格了. 从表象上看, MLCC涨价是由供求端不平衡所导致的, 其实更深层次的原因是由产业发展的阶段性因素所引起的.
MLCC缺货从大尺寸向小尺寸渗透, 小型化将缺货新主力
今年以来, MLCC原厂多次进行调价, 整体涨幅在5-30%. '这轮MLCC涨价的原因主要从两个维度来看, 缺货的MLCC产品已经从大尺寸渗透到小尺寸. ' 李竞表示, 从不同的维度来讲, 在MLCC的产品尺寸上, 现在最缺的是大尺寸MLCC产品, 尺寸越大越容易缺, 这是因为我们做产品是从大做到小. 这轮缺货中, 最明显的就是大尺寸缺的更严重, 当然现在小尺寸MLCC也开始缺货, 但大尺寸是最开始的, 也是缺货最紧张的.
'从规格上讲, 在电容容量上, 之前市场上用到的是最大规格, 按照习惯, 也是最容易为了做大市场份额而去做低价格, 那么这部分MLCC也是最缺的, 价格也被打低了. ' 李竞称, 现在大容量的MLCC特别缺, 以前因为没有多大利润, 原厂一般不愿意扩产, 但用量却非常大, 不管是电脑, 手机等电子设备都是需要用到大量的MLCC, 也是最没利润的, 所以非常缺.
这也就是说, MLCC开始由大尺寸缺货已经蔓延到小型化的MLCC, 整个大宗类电容都普遍缺货, 小型化MLCC将成当前和2018年缺货新主力. 小型化MLCC主要应用在移动终端市场, 目前全球小型化MLCC厂商前三为村田, 三星电机, 宇阳.
(注: G代表国巨, W代表华新科, E代表宇阳, M代表村田, S代表三星电机, 可以看出, 在微型电容中, 宇阳今年仅次于行业巨头村田, 全球排名第二. )
'在小型化MLCC市场, 村田为行业龙头, 三星电机和宇阳一直第二或三名来回波动. ' 李竞表示, 目前村田小型化MLCC产能约为20 (Billion/月) , 三星电机产能在10-12 (Billion/月) , 而宇阳今年在小型化MLCC市场超越了三星电机, 产能为14 (Billion/月) .
如今一款中阶智能手机需要700颗小尺寸MLCC, iPhone8需要1000颗以上. 目前, 宇阳小型化MLCC市场主打0201, 01005小尺寸MLCC, 并已经打入OPPO, VIVO, 小米等国内一线手机供应链, 手机市场占宇阳总体业务6成以上, 预计宇阳今年营收大概比去年增长40%左右, 甚至更多.
集体扩产, MLCC缺货潮2018年年底缓解
MLCC缺货涨价让原厂赚的盆满钵满, 一方面原厂正加速扩产投建新产线, 补充产能; 另一方面瞄准MLCC缺货中涨幅最大NPO, 那么这轮缺货潮何时有望缓解?
李竞表示, 今年电容缺货的情况是连普通电容都开始缺, 在这波缺货潮中, 普通电容的缺货缓解就目前来看, 基本需要一年的时间缓解供应. 这也就是说, 大宗类普通的电容, 2018年年底将开始缓解.
而基于这样的判断主要因为, 现在电容都在涨价, 价格利润大幅提升, 对于原厂和资本方而言, 都愿意追加资本新增产线, 电容行业从投入到扩产大概就是一年的时间就起来了, 所以理论上2018年年底将会缓解.
目前MLCC厂宣布了扩产计划, 包括村田, 太阳诱电, 国巨, 宇阳, 风华高科等等. 其中, 村田将投资100 亿日圆 (约6亿元人民币) 兴建新的MLCC 产线, 厂房预计将设置在日本冈山县濑户内市, 预计2018 年第4 季完成, 以因应目前市场对MLCC 的需求; 国巨也已宣布对MLCC进行10%-15%的扩产, 预计将在明年上半年正式量产.
据李竞介绍, 宇阳当然也有扩产的计划, 我们扩产主要是专注于微型的0201和以下的尺寸型号, 这类扩产公司每年就有30%以上的计划, 而在缺货持续蔓延的行情下, 今年扩产至少在30%以上, 同时由于今年的情况比较特殊, 宇阳内部也正在敲定第二轮, 第三轮的扩产计划.
NPO紧俏不在供应缓解之列, 宇阳已送样
不过, 这种扩产缓解目前还只是限于大宗类电容, 而在今年MLCC涨幅最大的NPO这颗料短时间还难以快速缓解. NPO单颗物料成本价格从今年年初2毛钱到今年第三季度已经涨到2.5元, 到今年年底成本价格已经涨到3.5元, 涨幅远超预期, 现在这颗MLCC的价格已经涨到芯片的价格了.
李竞笑称, MLCC卖成芯片的钱, 我们原厂当然也很开心. 不过, NPO等特殊MLCC在扩产中有很大不确定的因素, 因为首先在技术上有瓶颈, 目前几家原厂能扩产, 要不要多扩, 还要依托于终端市场应用会不会爆发式增长, 其中有方方面面的因素.
事实上, NPO这颗料价格暴涨, 缺货很严重, 是由于苹果今年发布iPhone X等新机标配无线充电引起的. 李竞表示, NPO这颗料与其他MLCC不同, 本身MLCC这么多年市场是存在的, 慢慢走到今年爆发的态势, 但NPO这颗料的缺货涨价主要是因为无线充电的爆发.
首先, 整体来看, 由于无线充电在苹果的带动下, 下半年终端市场开始爆发式增长, 这不像MLCC在其他电子设备中的应用, 这几年的应用需求一直存在一定的基数, 但无线充点一下子市场暴涨, iPhone X等新机标配无线充电概念是最关键的背景.
其次, 在回到NPO这颗料上, 无线充电不止用到NPO这颗料, 也会用到很多普通电容, 但NPO这颗料是技术水平是当前最高的, 这颗料本身能做的就是只有村田, 太阳诱电和TDK等日系的原商能做, 其他原厂商技术和量产还存在距离, 这就导致整个市场供需很不平衡.
更重要的是, NPO这颗料基本没有替代料, 从材料特性来讲的话, NPO这颗料有超高的极限容值, 在技术上代表很高的行业水准, 所以不存在替代料. 不过, NPO这颗料宇阳已经打样了, 马上就批量生产了. 李竞表示, NPO这颗料我们也很重视, 2018年上半年将会向市场批量提供NPO, 这在国内市场上宇阳将是首家量产NPO.
坦白讲, 在此之前, 宇阳并没有NPO这类的终端客户, 自今年下半年以来, NPO这颗料在无线充电的带动下, 缺货涨价屡屡创新高, 其主要量产原厂就是村田, 村田除了无线充电应用外, 在偏工业市场中也有NPO这颗料的需求, 所以在技术和客户群都具备的情况下, 村田是一直在做这颗料, 但在今年无线充电爆发的行情中, 完全供不应求.
而对宇阳不一样, 宇阳虽然已经成为国内小型化电容市场的龙头, 但以前并没有这类客户, 也没有这类的应用需求, 对于宇阳而言是完全新的需求, 但是好在我们有技术储备, 从投料, 工艺微调, 出样, 很快就能实现, 目前宇阳的NPO已经给客户送样了.
李竞表示, 宇阳主要是做微型和射频电容, 在NPO这个体系中, 也是我们发展的重点, 因为在微型化的比重中有超过50%都是做NPO材质的, 所以我们比较专攻微型和射频两个领域, 回过头来, 宇阳的技术储备是可以让我们在三个月之内做出NPO成品, 通过验证就给可以送样验证, 无线充电市场也将成为宇阳重点关注的领域.