對金融科技行業而言, 2017年出現如下現象: 科技巨頭的威脅加劇, 人工智慧的重要性凸顯, 一些初創公司申請成為銀行等金融機構.
2018年人們將對金融科技有何期待? 也許是更多的併購和首次公開募股, 以及亞馬遜和Facebook公司更深地融入日常生活. 且看業內專家的前瞻性預測:
支付
在支付領域, 所有人的目光都聚焦在如何幫助零售商建立一套生態系統, 以便處理信用卡交易. 業內企業 (例如第一數據公司, Vantiv公司和摩根大通的商戶服務部門) 長期專註於開發大型實體零售商客戶, 因為在不斷髮展壯大的電子商務領域, 後者往往無法投入大量精力, 望塵莫及. 這一現狀為Stripe Inc. 和Adyen BV等初創公司創造了發展空間, 使其收穫良多, 贏得了高估值. 現在的問題是: 消費者的下一種購買方式是什麼? 業內企業應如何抓住商機?
貝恩資本投資公司的馬特·哈利斯 (Matt Harris) 指出, '軟銀注資30億美元, 收購了Strip 20%的股份. 貝寶繼續推動自身成為80, 90後和大眾市場首選的金融服務公司. '
Capgemini SA的迪翁·萊爾 (Dion Lisle) 認為, '支付行為將通過語音完成, 因為它極其安全. '
貸款
對於網路借貸領域的投資者而言, 2017年是動蕩的一年. 業內企業對虧損缺乏足夠重視, LendingClub和CAN Capital等領軍企業忙於應對運營問題, 並遭遇融資困境. 專家預測, 明年他們的日子可能也不會更好過. 銀行終於共同行動起來, 這意味著線上貸款機構不得不越來越多地與大型金融機構展開正面競爭.
迦南創投 (Canaan Partners) 的丹·席珀林 (Dan Ciporin) 說, '業務規模日益成為競爭壁壘, 如今, LendingClub, SoFi等現有企業必須與銀行產品 (例如高盛集團旗下的馬庫斯個人無抵押網路借款平台) 進行更多競爭. '
General Catalyst Partners的斯賓塞·拉紮爾 (Spencer Lazar) 說, '特朗普政府所轄的消費者金融保護局 (CFPB) 對非銀行貸款機構的政策, 有可能重新回到奧巴馬時代. 這將為新興放貸機構帶來好處, 發放資金變得更加容易. 但人們擔心利率可能成為不利因素. '
亞馬遜 vs 摩根
長期以來, 沃爾瑪之類的零售商一直希望涉足銀行業, 監管機構最終可能站在他們一邊, 或將為亞馬遜銀行或Facebook金融開啟方便之門. 如果這些技術巨頭確實決定進軍金融業, 它們將比銀行更具優勢, 主要體現在: 更好的數據, 卓越的用戶體驗和廣泛的客戶忠誠度.
聯合廣場創投 (Union Square Ventures) 的安迪·威絲曼 (Andy Weissman) 認為, 'Amazon, 穀歌, Facebook, 蘋果等公司將進一步探索小企業線上融資業務. '
紀源資本 (GGV Capital) 的傑夫·理查茲 (Jeff Richards) 表示, 'Facebook已經推出了Messenger支付功能, 與Square Cash和Venmo競爭, 但在這項業務上不夠積極. 在電子商務方面加大力度, 可能會迫使該公司把重點放在付款功能上. '
星火資本的傑裡米·菲利斯 (Jeremy Philips) 認為, '幾家科技巨頭以往一直步履緩慢, 但在中國支付體系日新月異的刺激下, 不得不快速發展. Facebook, 蘋果和其他公司正在加倍努力, 將中國的成功經驗複製到美國. '
併購
雖然金融科技的一些領域已經 '名花有主' , 但仍有更多空間可供開拓, 在借貸, 支付和個人理財等方面, 人們有望看到一些新的業務組合.
門羅風投的泰勒·索欣 (Tyler Sosin) 認為, ' Stripe和Adyen將合并, 企業資產價值將超過200億美元, 業務模式受API驅動. '
Anthemis集團的尚恩·帕克 (Sean Park) 說, '我們認為2018-2019年可能成為併購多發時期, 因為這已成為成熟生態系統的一部分. 在消費金融, 個人理財和消費貸款方面, 預計人們將看到很多組合. '
第五牆創投 (Fifth Wall Ventures) 的布蘭登·華萊士 (Brendan Wallace) 指出, '許多普通的線上貸款初創公司將倒閉, 或被大型金融機構低價收購. '
資產管理
在過去的12個月中, 市場上湧現出不少新的混合投資模式, 其主要特點是由人類為機器人投資顧問提供技術支援. 大型銀行正在朝這個方向發展, 摩根斯坦利和摩根均宣布, 將機器人投顧作為一種手段來吸引年輕一代, 以便創造更好的用戶體驗.
雖然初創企業可以抓住上述機會從無到有, 逐步壯大, 但華爾街也可以輕而易舉地扭轉局面, 拿來為我所用. 也許銀行決定與初創企業合作, 聯手打敗科技巨頭? 尚未可知.
DCM風投的Kyle Lui認為: '到2020年, 數字諮詢資產管理業務的規模預計將達到一萬億美元. 傳統銀行都意識到這一趨勢, 將數字和機器人諮詢產品的消費增長戰略納入資產管理的核心部分. '
愛特集團 (Aite Group) 的阿洛伊斯·皮爾伯克 (Alois Pirker) 認為, '對於從事財富管理的初創公司而言, 企業的差異化越來越難. 我認為你們應學會產品創新, 越來越多地運用自己的武器, 因為大公司可以做的品種更多, 已經有一定的客戶基礎. '
融資
根據CB Insights的統計, 僅在2017年第三季度, 風險資本用於支援金融科技公司的投入就達到了40億美元. 如果今年的投資速度繼續保持穩定, 全球的金融科技投資和交易活動可能創下曆史記錄. 果真如此的話, 資金將集中投入到哪些領域?
安德森-霍洛維茨基金 (Andreessen Horowitz) 的亞曆克斯·蘭佩爾 (Alex Rampell) 認為, '金融科技發展的第一階段是 '分拆' 銀行——聚焦於大型銀行的某一功能, 並做得更好. 下一階段是重新打包——添加其他服務, 交叉銷售產品 (例如SoFi以借貸起家, 後來又增加了理財和保險業務) . 風險資本將流向成功的初創公司, 協助其完成重新打包的第二個動作. '
柏尚投資 (Bessemer Venture Partners) 的查理斯·伯恩鮑姆 (Charles Birnbaum) 說, '在我們看來, 五年前, 替代性放貸業務的估值過於樂觀, 但我們覺得, 近期的調整有矯枉過正之嫌, 業內潛在的投資或併購時機已然成熟. '