Lumentum 11日聞訊跳空大漲7.86%, 收53.5美元, 創11月30日以來收盤高, 過去三個交易日共計飆漲15%; 該公司股價從11月27日起一路重摔至12月6日, 期間跌幅多達23%.
另一方面, 光學組件商Finisar 11日也同步大漲8.43%, 收19.81美元, 創11月30日以來收盤高; 過去三個交易日共計飆漲13%. Finisar上周宣布, 旗下VCSEL在延遲了一些時日後, 終於開始順利出貨.
barron`s.com, Benzinga, TheyFly.com等外電報導, Northland分析師Tim Savageaux 11日發表研究報告指出, 全球3D感測供應鏈目前的市場規模已膨脹至250億美元, 遠多於6月當時估計的120億美元, 而Lumentum對整體市場的佔有率也從6月的20%縮減至不到10%. 該證券相信, Lumentum除了當前的核心客戶外, 更多智能機也會採納3D感測模組, 有望帶動營收顯著成長.
Rosenblatt分析師Jun Zhang則發表研究報告指出, Lumentum對中國OEM的出貨量, 有望在明(2018)年暴增三倍. 不只如此, VCSEL雷射競爭對手無論是良率或質量, 都落後Lumentum. Zhang預估, 蘋果未來2-3個月開始為2018-19年預下VCSEL訂單時, Lumentum將繼續保有領先位置.
barron`s甫於9月13日報導, iPhone X前置鏡頭TrueDepth的重要零組件「VCSEL」, 訂單由Lumentum和Finisar分食. Piper Jaffray的Troy Jensen極為看好Lumentum, 直呼該公司是布局3D感測的最佳選擇. Jensen說VCSEL有兩種, low-power VCSEL又稱反光感應組件(Flood Illuminator), high-power VCSEL又稱點陣投影器(Dot Projector). 前者用於臉部解鎖, 後者可在用戶臉上迭加圖釋的虛擬圖形, 傳送個人化訊息. Finisar high-power VCSEL問題解決之前, Lumentum將通吃兩種VCSEL的100%訂單. 他估計, iPhone X的3D感測組件價值約在4~4.5美元之間.
barron`s.com 3月20日兩篇報導稱, JP摩根分析師Narci Chang等人報告預測, 今年具備3D感測的iPhone, 可能僅限高階的OLED面板款, 使用液晶(LCD) 面板的iPhone不會採用. 估計3D感測模組將位於自拍鏡頭旁邊, 用於臉部辨識.
報告表示, 3D感測模組包含光源(雷射或遠紅外線LED), 偵測光線反射的影像感測器, 映像處理IC. JP摩根推測, 供應鏈業者可能由意法半導體生產IC, AMS製造用於Heptagon鏡片底下的影像感測器, Lumentum供應由穩懋( 3105)代工的雷射二極體(laser diode). 3D感測模組也許交給LG Innotek組裝, 均價和毛利與智能機相機模組相當.