Lumentum 11日闻讯跳空大涨7.86%, 收53.5美元, 创11月30日以来收盘高, 过去三个交易日共计飙涨15%; 该公司股价从11月27日起一路重摔至12月6日, 期间跌幅多达23%.
另一方面, 光学组件商Finisar 11日也同步大涨8.43%, 收19.81美元, 创11月30日以来收盘高; 过去三个交易日共计飙涨13%. Finisar上周宣布, 旗下VCSEL在延迟了一些时日后, 终于开始顺利出货.
barron`s.com, Benzinga, TheyFly.com等外电报导, Northland分析师Tim Savageaux 11日发表研究报告指出, 全球3D感测供应链目前的市场规模已膨胀至250亿美元, 远多于6月当时估计的120亿美元, 而Lumentum对整体市场的占有率也从6月的20%缩减至不到10%. 该证券相信, Lumentum除了当前的核心客户外, 更多智能机也会采纳3D感测模块, 有望带动营收显著成长.
Rosenblatt分析师Jun Zhang则发表研究报告指出, Lumentum对中国OEM的出货量, 有望在明(2018)年暴增三倍. 不只如此, VCSEL雷射竞争对手无论是良率或质量, 都落后Lumentum. Zhang预估, 苹果未来2-3个月开始为2018-19年预下VCSEL订单时, Lumentum将继续保有领先位置.
barron`s甫于9月13日报导, iPhone X前置镜头TrueDepth的重要零组件「VCSEL」, 订单由Lumentum和Finisar分食. Piper Jaffray的Troy Jensen极为看好Lumentum, 直呼该公司是布局3D感测的最佳选择. Jensen说VCSEL有两种, low-power VCSEL又称反光感应组件(Flood Illuminator), high-power VCSEL又称点阵投影器(Dot Projector). 前者用于脸部解锁, 后者可在用户脸上迭加图释的虚拟图形, 传送个人化讯息. Finisar high-power VCSEL问题解决之前, Lumentum将通吃两种VCSEL的100%订单. 他估计, iPhone X的3D感测组件价值约在4~4.5美元之间.
barron`s.com 3月20日两篇报导称, JP摩根分析师Narci Chang等人报告预测, 今年具备3D感测的iPhone, 可能仅限高阶的OLED面板款, 使用液晶(LCD) 面板的iPhone不会采用. 估计3D感测模块将位于自拍镜头旁边, 用于脸部辨识.
报告表示, 3D感测模块包含光源(雷射或远红外线LED), 侦测光线反射的影像传感器, 图像处理IC. JP摩根推测, 供应链业者可能由意法半导体生产IC, AMS制造用于Heptagon镜片底下的影像传感器, Lumentum供应由稳懋( 3105)代工的雷射二极管(laser diode). 3D感测模块也许交给LG Innotek组装, 均价和毛利与智能机相机模块相当.