過去一年, 包括匯頂科技, 兆易創新, 富瀚微, 聖邦股份, 國科微, 韋爾股份等多家整合電路公司登陸中國A股市場, 據集微網不完全統計, 目前已上市IC設計公司超過20家, 有70家半導體和元器件行業的A股上市公司, 半導體以及手機產業鏈公司迎來了前所未有的活躍. 中國IC概念股已經形成並將逐漸壯大, 如果說過去五年是中國手機概念股成長壯大的五年, 相信未來五到十年IC概念股將迎來巨大的爆發周期.
今年9月15日, 由集微網, 廈門半導體投資集團, 手機中國聯盟主辦, 集微網, 廈門半導體投資集團承辦的 '集微半導體峰會' 在廈門海滄舉行. 峰會集聚了超過100家國內外半導體最優秀公司CEO, 50位政府領導/院士/學者/特邀嘉賓以及A股市場最具影響力的70大公募基金公司, 20大保險資產管理公司和優秀的私募基金, 合計管理數萬億元資產規模.
集微半導體峰會是目前國內唯一的半導體領域面向資本的行業領袖峰會, 峰會宗旨是希望在企業和資本之間構建起一座橋樑, 搭建上市公司與投資者, 非上市公司與投資機構的交流, 推動中國IC概念股的做大做強, 為快速提升中國半導體產業的創新能力製造更多機會.
當前以半導體為核心的中國電子產業正步入大發展的戰略變革期, 機構投資者近年來高度重視半導體產業的投資機會, 並在定增融資, 提升的股票流動性和股價穩定性等方面都發揮了極大的作用.
而自今年9月15日集微半導體峰會舉辦以來, IC概念股就全面迎來新的行情態勢, 其中在晶片概念板塊漲幅達到19.3%; 半導體及元件板塊漲幅達10%; 整合電路板塊漲幅達17.6%; 部分個股漲幅甚至超過100%.
同期在個股方面, 中芯國際, 士蘭微, 兆易創新, 韋爾股份, 江豐電子, 紫光國芯, 景嘉微, 國科微, 北京君正, 匯頂科技, 北方華創, 長電科技, 華天科技, 通富微電, 晶方科技, 上海貝嶺, 中穎電子, 全志科技, 盛邦股份, 中環股份, 上海新陽, 雅克科技, 晶盛機電, 盈方微, 華微電子, 揚傑科技, 台基股份, 捷捷微電等紛紛大漲, 其中士蘭微股價領漲, 從6.92元/股上漲到15.28元/股, 漲幅達120%.
大基金二期將助力IC概念股再創新高
早在2014年6月, 國務院印發《國家整合電路產業發展推進綱要》, 將半導體產業新技術研發提升至國家戰略高度, 提出到2020年, 整合電路產業與國際先進水平的差距逐步縮小, 全行業銷售收入年均增速超過20%.
從2014年9月至今, 在國家整合電路產業投資基金的帶動下, 實現大基金總規模1387.2 億元, 企業, 地方產業基金規模累計超過5000億元的佳績. 全國各地包括北京, 上海, 深圳, 南京, 合肥, 廈門, 無錫, 石家莊, 崑山, 以及福建, 湖北, 安徽, 陝西, 廣東, 四川, 遼寧等均成立了上百億規模的整合電路產業投資基金, 舉國發展整合電路產業蔚然成風. 這期間, 以基金來推動產業發展, 透過併購參股等市場化投資方式, 提升半導體產業技術水準及國際競爭力, 同時助力不少整合電路企業加速登陸A股市場, 帶動IC概念股的形成與成長新態勢.
據集邦諮詢在最新的 '中國半導體產業深度分析' 報告中指出, 政府從中央到地方對半導體產業支援力道將持續擴大, 大基金除持續支援較薄弱但又很重要的產業鏈環節外, 存儲器相關, SiC/GaN等化合物半導體, 圍繞IoT/5G/AI/智能汽車等應用趨勢的IC設計領域, 將是政府主導的大基金未來投資的三大方向.
大基金成立以來, 在IC製造, 設計, 封裝和設備領域已經進行不同程度的投資, 其舉措包括支援紫光併購展訊及銳迪科擴大規模, 支援長電科技併購星科金朋提升技術實力, 同時排名上升至全球第三大, 支援通富微電併購AMD封裝廠擴大戰線. 並且結合一系列提升國產化的動作, 兩手策略成功推升半導體產業的量與質, 並逐步縮小與其他國家的差距.
如今大基金二期正在募資中, 大基金第一期主要投資IC製造, 第二期IC設計投資比重將增加. 集邦諮詢指出, 從大基金的發展來看, 統計至2017年9月, 大基金首期募資1,387.2億元人民幣, 共投資55個項目, 承諾出資1,003億元人民幣, 實際出資653億元人民幣, 其中IC製造因資金規模較大, 佔整體投資比重65%為最大. 目前大基金第二期已在募資中, 預計規模將達1,500-2,000億元人民幣, 投資項目也將有所調整, 集邦諮詢預估, 大基金在IC設計投資比重將增加至20%-25%, 投資對象也將擴大到具發展潛力的新創企業.
另外, 觀察政府推動半導體產業發展策略, 由中央帶動地方發展的趨勢已非常明確. 各地方政府也因應中央的策略, 陸續發布半導體產業專項政策, 其範圍遍及資金, 研發, 投資, 創新, 人才等, 意味著地方政府不僅有發展半導體產業的決心, 也為產業帶來實際的支援. 這也將導致未來幾年中國半導體產業格局的改變, 預期合肥, 廈門, 晉江等將可望成為中國新一代半導體產業重鎮.
總的來看, 以中芯國際, 紫光國芯, 兆易創新, 韋爾股份, 士蘭微, 景嘉微, 國科微, 北京君正, 匯頂科技, 長電科技, 通富微電等為代表的IC概念股已經形成, 而IC概念股之所以屢屢走強, 是多方面因素共振的結果. 此外, 大基金二期即將到來, 將會助力IC概念股規模再創新高, 推動中國整合電路產業向前發展. 此外, 正如前述, 集微半導體峰會是目前國內唯一的半導體領域面向資本的行業領袖峰會, 並在峰會中發起成立中國半導體投資聯盟, 正通過組織有效的合作, 實現優勢資源整合與互補, 最大限度地發揮產業投資的綜合效益, 同步助力中國IC概念股的做大做強, 為快速提升中國半導體產業的創新能力製造更多機會.