擴產與淡季影響, 2018 Q1 NAND Flash產業供過於求將致價格走跌

根據集邦諮詢半導體研究中心研究指出, 2018年第一季在需求端面臨到傳統淡季的衝擊, 包含平板電腦, 筆記型電腦以及以中國品牌為主的智能手機裝置量需求將較2017年第四季下跌逾15%, 而伺服器需求相對持平, 整體位元需求量較2017年第四季呈現0-5%下跌. 另一方面, NAND Flash供貨商仍持續提升3D-NAND Flash的產能及良率, 位元產出成長亦較第四季高於5%, 預期NAND Flash市場將進入供過於求態勢, 2018年第一季固態硬碟, NAND Flash顆粒及wafer等合約價皆將翻轉走跌.

回顧2017年上半年, 第一季在供給端由於2D-NAND轉往3D-NAND導致產能損失, 加上中國手機廠商如Huawei, OPPO, vivo的強勁備貨需求, 加劇NAND Flash缺貨狀況, 包含eMMC/UFS, Client SSD及Enterprise SSD合約價都有至少10%以上的價格漲幅. 進入第二季後, 儘管工作天數恢複, 促使筆記型電腦及平板電腦等裝置的需求較前一季增加, 但中國品牌手機表現不如預期, 價格漲幅因此較前季趨緩.

觀察2017年下半年NAND Flash市場變化, 第三季在蘋果十周年新機上市以及伺服器的雙頭馬車帶動下, 整體供應缺口進一步擴大, 但價格經過數季的調漲以後, 已經來到各個OEM廠所能接受的上限, 致使價格調漲空間受限. 第四季在伺服器需求稍踩刹車的影響下, 僅剩蘋果的需求動能較為顯著, 而東芝晶圓報廢一事亦不如外傳嚴重, 加上3D-NAND的擴產腳步未停, 致使市場更趨向供需平衡狀態, 整體合約價以持平或小漲開出.

DRAMeXchange指出, 隨著NAND Flash市場2018年第一季重新進入供過於求市況, 並使得終端產品調整降價後, 各大OEM廠採用較新技術的產品如UFS, PCIe介面SSD的意願將隨之提升, 並將加速提升產品搭載容量, 因此在2018下半年, 隨著傳統旺季到來, NAND Flash有機會轉為供給緊縮的市況, 上下半年將呈現不同的市場走勢.

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