《財經》記者 張建鋒/文 王東/編輯
上市公司設立產業投資基金並不是什麼新鮮事, 但其中風險也不容忽視, 如果稍有不慎, 可能面臨巨大的風險. 這種風險不僅包括所投項目本身的風險, 還有基金執行事務合伙人 '失聯' 的風險, 如今國民技術 (300077.SZ) 正因此發生了風險事件.
11月28日, 在沒有明顯利好的情況下, 國民技術股價突然漲停, 收盤於每股15.66元. 隨後, 公司的一則 '失聯' 公告讓投資者的情緒從喜悅回到了 '憂慮' .
當日晚間, 國民技術公告, 因與負責公司5億元投資基金的前海旗隆, 北京旗隆的相關人員失去聯繫, 國民技術在次日向公安機關報案, 並於2017年11月29日上午開市起停牌, 停牌時間不超過5個交易日.
國民技術證券部人士對《財經》記者指出, 立案申請公安機關已受理, 是否立案還不清楚, 目前公司管理層正在開會討論對此事的處理方案, 後續會及時公告.
《財經》記者發現, 自2016年以來, 北京旗隆法定代表人發生過變更, 而前海旗隆投資人發生過4次變更.
突現失聯
國民技術與深圳前海旗隆基金管理有限公司 (以下簡稱 '前海旗隆' ) 的業務往來始於2014年, 隨後雙方合作進一步加深.
2014年11月, 國民技術使用閑置自有資金2億元, 購買前海旗隆的基金產品的穩健份額. 至2016年11月基金存續期結束, 收回投資並取得預期收益.
為推動公司戰略收購和業務突破, 同時鑒於與前海旗隆投資合作的基礎, 前海旗隆下設的專註於產業投資的子公司北京旗隆醫藥控股有限公司 (以下簡稱 '北京旗隆' ) , 與國民技術的全資子公司深圳前海國民投資管理有限公司 (以下簡稱 '國民投資' ) 合作設立產業投資基金.
2015年11月9日, 國民投資首次投入3億元人民幣參與設立深圳國泰旗興產業投資基金管理中心 (有限合夥) (以下簡稱 '深圳國泰' ) , 北京旗隆為普通合伙人和執行事務合伙人.
2016年3月2日, 國民技術公告稱, 國民投資對深圳國泰增加投資額2億元.
資料顯示, 深圳國泰擬募集資金總額為20億元. 截止2016年2月29日, 深圳國泰合伙人為北京旗隆, 國民投資, 兩者認繳出資分別為50萬元, 已認繳出資3億元. 此次增加投資後, 國民投資對深圳國泰的投資額增加至5億元.
國民技術上述公告稱, 北京旗隆已經儲備了較多的優質項目, 並對這些項目進行孵化, 改造和整合, 打通了產業鏈. 該公司目前已經與某些上市公司或者上市公司旗下的投資公司簽訂協議設立產業併購基金, 開始進行產業併購重組.
值得注意的是, 深圳國泰的分紅對於國民技術而言十分重要. 2016年12月國民投資收到深圳國泰的分紅5000萬元, 根據相關會計準則將計入2016年投資收益.
2016年國民技術營業收入7.06億元, 同比增25.96%, 歸屬於上市公司股東的淨利潤1.01億元, 同比增17.67%, 扣非後淨利潤7697.21萬元, 同比增69.49%.
由此計算, 2016年國民投資收到深圳國泰的分紅占當期國民技術歸屬於上市公司股東的淨利潤比例為49.5%.
此外, 北京旗隆母公司前海旗隆對國民投資在深圳國泰的追加資本本金2億元安全提供擔保, 同時承諾對國民投資追加資金每年5%股東收益進行擔保, 但截止2017年11月29日, 公司尚未披露上述內容.
就在國民技術公告 '失聯' 資訊之後, 11月30日, 前海旗隆出現在基金業協會公布的失聯名單中.
國民技術參與的投資基金, 並不止上述一個項目.
今年8月份, 國民投資與成都邛崍市人民政府簽訂《化合物半導體生態產業園項目投資協議書》, 組織相關產業投資基金及產業投資者在天府新區邛崍產業園投資建設化合物半導體生態產業園項目.
為推進化合物半導體生態產業園項目建設, 公司擬通過國民投資使用自有資金3.5億元, 與西證渝富成為 '西證渝富-國民技術產業投資基金' (簡稱 '國民產業基金' ) 的基金管理人, 並與通利能共同發起設立成都國民天成半導體產業發展有限公司 (以下簡稱 '合資公司' ) , 合資公司擬註冊資本10億元. 其中, 國民投資, 國民產業基金, 通利能出資總額分別為3.5億元, 6.3億元, 0.2億元.
國民技術證券部一位人士對《財經》記者表示, 公司在11月28號晚上發現無法聯繫到前海旗隆, 北京旗隆, 除了上述事件外, 公司目前運營正常, 對於是否會對2017年業績造成影響, 公司管理層正在開會討論, 有最近進展公司會及時公告.
頻繁變更
《財經》記者發現, 北京旗隆今年來法定代表人等相關資訊發生過變更, 而前海旗隆的投資人自2016年以來, 更是發生過4次變更.
國民技術2016年3月份公告的資訊顯示, 北京旗隆法定代表人為黃超. 工商資料顯示, 目前, 其法定代表人變更為張俊琪. 在2017年5月9日公布的北京旗隆2016年年報顯示, 公司的企業聯繫電話和電子郵箱相對於2015年年報, 都已發生更改. 記者12月1日撥打2016年的企業電話, 無人接聽.
對於張俊琪是否為公司員工, 國民技術上述技術人員對《財經》記者表示, 需要核對後才能對外公布.
北京旗隆股東在2016年1月15日發生過變動, 此前分別持有其69%, 31%股份的海口天地駿鵬投資諮詢有限公司 (簡稱 '天地駿鵬' ) , 深圳市山海盈澤投資諮詢企業 (有限合夥) (簡稱 '山海盈澤' ) , 持股比例變為0%, 同時此前持有其0%股權的前海旗隆持股比例變更為100%.
工商資料顯示, 天地駿鵬註冊資本為60萬, 法定代表人為劉穎, 目前股東為劉夏雨. 山海盈澤執行事務合伙人為劉夏雨, 合伙人為劉夏雨, 王竟.
記者撥打兩家公司電話, 天地駿鵬所留電話關機, 山海盈澤所留電話接通後3秒左右就變為通話中.
(資料來源: 《財經》記者根據公開資料整理. )
而天地駿鵬是現前海旗隆的股東.
工商資料顯示, 前海旗隆成立於2014年4月1日, 目前法定代表人為徐馨漫妮, 註冊資本為1.2億人民幣, 股東為徐馨漫妮, 天地駿鵬, 執行董事, 總經理為徐馨漫妮, 監事為劉穎.
《財經》記者發現, 2016年以來, 前海旗隆高管和投資人發生多次變更. 2016年8月26日, 公司投資人變更, 包括出資額, 出資方式, 出資日期, 投資人名稱等; 當年11月28日, 管理管理人員備案 (董事, 監事, 經理等) 發生變更, 負責人亦發生變更, 包括法定代表人, 負責人, 首席代表, 合夥事物執行人等變更. 2017年3月17日, 8月22日, 10月27日公司投資人三次發生變更. 對於具體的變更前後資訊, 國家企業信用資訊公司系統未顯示.
工商資料顯示, 2017年6月16日公布的前海旗隆2016年年報, 股東為賈涵, 葉灝, 周秀潔, 馮旭娜, 吳俊, 周秀潔, 黃河, 代雪峰.
而在2016年8月26日股權變更資訊時, 代雪峰持有前海旗隆股權比例由此前的98.5833%變更為99.2916%. 從上述天地駿鵬, 前海旗隆股東資訊來看, 目前代雪峰在股權關係上與海旗隆股已經沒有關係, 這種關係何時解除尚無法判斷.
(資料來源: 《財經》記者根據公開資料整理. )
私募拍拍網顯示, 前海旗隆創始人兼董事長為代雪峰, 畢業於華西醫科大學, 擁有20餘年海內外證券投資, 基金管理經驗, 其憑藉專業醫生背景征戰醫藥股多年幾無敗績, 故在業內享有 '醫藥巴菲特' 之美譽.
記者撥打前海旗隆2016年年報所留的手機號, 處於關機狀態.
上述事件引起了深交所的關注. 深交所要求國民技術及國民投資披露, 在對外投資方面的投後管理制度, 風險防範機制及執行情況, 重大投資決策時所做的盡職調查流程, 審核決策機制, 及深圳國泰相關資金擬投資海外醫藥項目的具體情況等資訊.
天津德熙律師事務所主任龐世耀對《財經》記者表示, 上市公司與機構合夥設立產業投資基金, 一般都是採用機構, 上市公司雙GP模式, 上市公司應在財務, 項目選擇, 投資決策等方面進行深度幹預, 如果產業投資基金的成立, 運作, 決策按照現行的法律, 法規進行, 比如資金由第三方託管, 在基金業協會備案等, 則即使基金執行合伙人失聯, 募集資金仍在第三方賬戶中, 執行合伙人不能輕易挪用這筆資金, 還是有安全保障, 而如果沒有按照嚴格程序進行, 如資金沒有在第三方賬戶保管, 則可能面臨資金無法收回的風險, 如出現這種風險, 則說明上市公司過度相信機構, 或者上市公司GP任職人員存在失職.
前述國民技術證券部人士對《財經》記者指出, 上述基金是否在協會備案在公司核查後, 將會向投資者公告.