2017年行將結束, 我國光伏行業在這一年的成就舉世矚目, 趁2017年還剩最後一個月, 我們來展望一下2018年光伏市場的發展前景. 猶記得今年初, 在經過2016年史無前例的搶裝潮之後, 業內抱著盛極必衰的心理, 普遍預期2017年將難以延續2016年的盛況. 但事實上2017年光伏行業再次取得了跨越式發展, 取得的成就比2016年更加令人震撼. 那在連續獲得突破之後, 2018年的光伏行業還能繼續火熱的狀態嗎?在補貼下降, 平價上網的壓力之下, 2018年是否會盛極而衰, 迎來行業的調整期?
補貼下調, 倒逼組件價格下行
根據國家發改委《關於調整光伏發電陸上風電標杆上網電價的通知》, 光伏發電標杆上網電價將根據成本變化情況每年調整一次. 所以2018年的光伏電價必然會再次迎來下調, 相對而言大家更關心下調的幅度會多大. 根據預測, 下一次光伏上網標杆電價的下調幅度會增大, 具體應該會在0.15-0.2元之間(詳情點擊《補貼退坡 中國光伏產業將何去何從?》). 而與往年不同的是, 已經四年未曾下調的分布式光伏補貼大機率會在2018年進行下調. 也就是說, 光伏補貼在2018年將迎來全面下調, 為保持收益率, 光伏發電成本必然要進一步下降.
那光伏發電成本該如何下降?從成本下降空間來看, 光伏組件以外的系統部件只有逆變器價格有下降空間, 而且降幅有限, 其他包括支架, 電氣設備, 線纜等產品價格相對剛性, 這部分成本難以得到大幅的下降. 如此一來, 系統成本下降的重任依然要放在組件端. 所以在補貼全面下調的情況下, 2018年光伏組件的價格將會進一步降低. 而組件成本的下降依靠的主要是工藝優化以及電池的效率提升. 在工藝優化方面, 近來有金剛線切割等工藝優化的普及;在電池效率提升方面, 有PERC電池的擴產, 後續還會有N型雙面電池等新型高效電池的發展. 所以總體而言, 補貼的退坡將很大程度上引發組件的價格下降. 而從目前組件工藝改進及電池效率提升來看, 行業已經對補貼的退坡有所準備.
補貼拖欠難解, 2018年或將得到緩解
相對而言, 光伏發電是一個投資周期長的產業, 所以光伏企業的資金流轉顯得尤其重要. 但是補貼拖欠問題的存在讓光伏企業承受了額外的資金壓力, 光伏企業負債率普遍偏高. 中國能源政策研究院院長林伯強近日表示, 隨著風光裝機的急劇擴張, 新能源補貼的缺口正在極劇增大, 2012年中國 '新能源補貼' 賬戶還有150億元盈餘, 到2016年就轉為約700億元虧空. 而2017年中國光伏裝機又大幅度增長, 短短九個月又帶來近300億元的補貼需求.
根據政策, 給予新能源的補貼應該由銷售電價中徵收的可再生能源附加費進行補償, 但從可再生能源附加費獲得的補貼明顯跟不上新能源發電增長的腳步. 目前來看, 要徹底解決補貼拖欠問題, 唯有加快新能源發電的發展步伐, 加快新能源補貼的退場. 但是目前來看補貼完全退場依然需要幾年時間, 如果沒有新的政策出台, 補貼拖欠始終會是一個問題. 所以在此之前, 國家仍然需要其他的政策來緩解補貼拖欠問題.
值得讓人期待的是綠證交易政策. 國家能源局在7月1日正式啟動綠色電力證書自願認購, 風電, 光伏發電企業可以通過可再生能源發電項目申請綠證, 並賣給認購方, 價格不高於證書對應電量的可再生能源電價附加資金補貼金額. 根據國家能源局發布的《關於試行可再生能源綠色電力證書核發及自願認購交易制度的通知》, 根據市場認購情況, 自2018年起將適時啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強制約束交易. 如果2018年啟動可再生能源電力配額考核和綠色電力證書強制約束交易, 那對於苦等補貼, 掙紮在資金短缺困境的企業來說, 出售綠證將是一個可行的方案. 由於風電, 光伏發電企業出售可再生能源綠色電力證書後, 相應的電量不再享受國家可再生能源電價附加資金的補貼, 所以綠證強制約束交易的執行也將可以一定程度上緩解補貼拖欠壓力.
另外, 分布式 '隔牆售電' 模式的推廣也有望緩解補貼拖欠壓力, 因為在 '隔牆售電' 模式下, 分布式光伏有較高的收益率, 將可以實現用戶側平價上網. 對於持有大量地面分布式光伏電站卻受困於補貼拖欠的企業來說, 可以通過 '隔牆售電' 模式獲得穩定的現金流收入, 大大改善公司的資金運轉. 根據規劃, 2018年6月30日前, 國家能源局將對分布式發電市場化交易試點工作進行總結評估, 完善有關機制體系, 視情況確定推廣範圍及時間.
總體而言, 面對補貼拖欠困局, 國家正期望通過多重手段解決問題, 2018年或有其他相關政策出台.
非光伏成本降低, 行業標準趨於完善
目前, 雖然光伏行業離平價上網的目標已經越來越近, 但是真正要實現全面的平價上網仍然需要光伏發電成本進一步降低. 但是在光伏發電通過各項工藝改進及電池效率突破大幅降低成本的同時, 土地, 稅務等非光伏成本卻一直居高不下, 這一情況有望得到改善. 2017年9月份, 國家能源局發布《關於減輕可再生能源領域涉企稅費負擔的通知》(徵求意見稿), 該政策釋放了 '延長增值稅即征即退50%的政策' , '免徵征地佔用稅' , '制止地方政府亂收費行為' 等等利好. 此外, 國土資源部, 國務院扶貧辦, 國家能源局在2017年9月還發布了《關於支援光伏扶貧和規範光伏發電產業用地的意見》, 再次明確了光伏電站建設對土地的利用規範, 並放寬了對光伏扶貧這一利國利民工程對土地的利用. 以上政策如果能得到很好的貫徹實行, 非光伏成本將得到大幅降低.
此外, 由於發展過於迅猛, 光伏產業各類標準難以跟上市場的腳步. 沒有標準與規範的約束, 行業就難以保持良好的發展. 目前我國光伏行業目前亟需一套權威, 覆蓋範圍廣, 能夠滿足行業發展的行業標準體系. 對此, 國家能源局, 工信部以及國家認監委發布《關於提高主要光伏產品技術指標並加強監管工作的通知》, 到2020年, 我國將初步形成科學合理, 技術先進, 協調配套的光伏產業標準體系, 基本實現光伏產業基礎通用標準和重點標準的全覆蓋, 總體上滿足光伏產業發展的需求.
值得一提的是, 2018年將有8項新標準得到實施, 或許能稍解光伏行業標準缺失的燃眉之急. 11月23日, 國家能源局下發2017年第10號公告, 公告顯示, 國家能源局批准204項行業標準, 實施時間為2018年3月1日, 其中包含光伏標準8項. 這8項標準分別為:
行業洗牌在即, 企業面臨生死挑戰
雖然國家政策重重利好, 但是市場競爭趨於白熱化也是不爭的事實, 行業正開啟新一輪的洗牌, 企業面臨生死挑戰. 首先對於上遊企業來說, 由於單晶產業在近年來的強勢崛起, 大有逐步替代多晶的趨勢, 據預測, 截至 2016 年單晶滲透率達27%, 預計 2017 年該比例有望超過35%, 未來單晶滲透率將達到 50%以上, 成為高效產品的主力軍. 單晶的崛起勢必將擠壓多晶產業的生存空間, 部分多晶企業或無法逃脫倒閉的命運. 此外, 據了解, 多晶龍頭的保利協鑫金剛線切多晶改造進展超預期, 11月金剛線產品佔比已超90%, 年底剩下的B5機台也全部完成改造, 目前已經100%落實明年訂單. 金剛線改造帶來更高切割速度和更低矽耗, 毫無疑問, 無法普及金剛線切割技術的多晶矽廠商將會逐漸被淘汰.
對於組件廠商來說, 由於 '降本增效' 的要求, 未來將是高效組件的天下. 目前來看, PERC組件, 黑矽組件, 雙玻組件, 雙面組件等高效產品將會成為市場的寵兒. 而那些效率偏低, 工藝落後的組件將逐漸退出舞台, 未來沒有技術優勢, 無法生產高效組件的企業將難以跟上行業發展的腳步.
對於下遊電站投資商來說, 由於分布式的爆發, 光伏開發重心已經向中東部轉移, 中東部地區存在土地成本相對較高等問題. 由於優質屋頂資源稀缺, 戶用光伏的發展或將引發 '搶屋頂' 風潮. 鑒於分布式光伏仍處於發展初期, 所以打響知名度, 率先打響品牌形象以及獲得良好口碑的產品將得到市場的青睞.
小結
整體而言, 雖然面臨補貼下調的壓力, 但是行業自身正在趨於高效化, 非光伏成本也有望取得下降, 所以補貼的下調應該不會對行業造成過大的影響. 此外, 行業標準及規範的實行將讓市場趨於成熟. 預計2018年分布式光伏仍將保持快速增長, 在新增裝機規模中的佔比有望超過50%. 在此基礎之上, 2018年的光伏市場將繼續保持增長態勢. 光伏行業的拐點, 或許還要緩一緩才會到來.
