一, 綠色債券和定增共攬4億元, 這個項目很值錢
11月27日晚, 樹業環保發布公告稱, 為拓寬融資渠道, 公司擬發行綠色債券, 計劃融資規模為2億元, 債券面值為100元, 債券期限為3年期. 募集資金用途為擬將其中的 1.2 億元用於 '光學級BOPET薄膜生產線項目' , 剩餘的不超過0.8億元用於補充營運資金. 而這是新三板史上的首單綠色債券發行.
綠色債券是指任何將所得資金專門用於資助符合規定條件的綠色項目或為這些項目進行再融資的債券工具. 相比於普通債券, 綠色債券適用 '即報即審' 政策, 具有發行利率較低, 募集資金用途更廣等優勢. 在2016年1月13日, 國家發改委印發《綠色債券發行指引》(以下簡稱《指引》), 界定了綠色企業債券的項目範圍和支援重點, 旨在積極發揮企業債券融資對推動節能減排, 解決突出環境問題, 應對氣候變化, 發展節能環保產業等支援作用.
但是2億元的綠債恐怕不能滿足樹業環保的胃口, 與此同時, 樹業環保又發布了2017年的第一次定增方案, 擬不高於7.25 元/股的價格, 發行股份不超過2600萬股, 募集資金約1.89億元, 本次募集的資金也將用於公司 '光學級BOPET薄膜生產線項目' 和公司研發投入, 以擴大市場份額及經營規模, 促進公司的持續健康發展.
二, 兩上創新層, 抱緊快遞業大腿, 半年就賺4000萬
樹業環保成立於1995年12月, 2014年1月掛牌新三板. 公司致力於環保技術研發與運用和包裝產業領域國際化運營, 專註於功能性薄膜和環保包裝材料的研發與應用. 自主研發的產品有: 熱封覆鐵膜系列, 抗紅外線, 紫外線膜系列, 白膜亞光膜系列等薄膜產品, 以及可降解快遞袋, 各類環保工業包裝品和環保購物袋系列. 公司擁有廢舊聚酯脫色回收工藝, 功能性薄膜生產工藝, 可降解生物酶等多項自主專利技術, 已逐步形成覆蓋 '聚酯廢膜回收--原料提取--新膜生產' 的閉環式迴圈利用全產業鏈.
聚酯薄膜方面: 公司主要通過定向生產的模式向下遊建材, 塗布, 包裝等企業銷售薄膜產品. '膜到膜' 迴圈利用項目的實施, 使公司向原有產業鏈的上遊進行延伸, 逐步以聚酯廢棄物回收取代原來的石化提取方式, 有效地降低原材料成本及價格波動風險, 提升產品利潤空間.
環保購物袋方面: 公司主要通過批發商, 貿易商等多種渠道為國內外大型企業如: 家樂福, 樂購, 思念食品, 雙彙集團, 蒙牛, 科迪乳業(002770), 康師傅, 加多寶等終端客戶提供質優價廉的環保購物袋產品及環保包裝方案.
可降解快遞袋方面: 公司一方面積极參与物流, 快遞企業的統一市場招標, 另一方面與全國快遞自營業網點進行業務合作, 雙輪驅動業務發展.
2015年5月樹業環保把交易方式由協議轉讓轉為做市轉讓至今. 掛牌新三板以來公司業績大幅增長, 2014-2016年實現營業收入分別為4.47億元, 5.67億元, 6.81億元;實現淨利潤分別為3,211.11萬元, 4,846.49萬元, 7,425.64萬元. 因為優秀的業績, 以及良好的成長性, 樹業環保成功入選2016年新三板創新層, 並於2017年再次入選創新層.
隨著電子商務和網路購物的飛速發展, 我國的快遞行業迎來了飛速增長. 2016年, 我國快遞業務量已達312.8億件. 今年上半年快遞業務量達174億件, 同比增長31.4%, 增速有所放緩, 但仍維持較高水平. 而快遞袋是物流行業的重要組成部分, 樹業環保在2016 年啟動了 '生物自降解快遞袋項目' 並已完成了第一期建設.
2017年上半年, 公司實現營業收入3.56億元, 同比增長6.98%, 實現歸屬於母公司所有者的淨利潤3951.11萬元, 同比增長 2.20%. 報告期內, 公司實現與圓通速遞, 申通快遞, 韻達快遞等快遞包裝品供貨資格認定和供貨合同, 環保包裝產品實現營業收入1.19億元, 同比增長65.86%, 據年報稱, 主要系環保包裝產品包括物流袋, 快遞袋等業績增長較快.
三, 十大股東現上市公司身影, 順豐, 三通一達都在
據公開資料顯示, 公司第三大股東星輝娛樂(300043)為創業板上市公司, 持有公司2242萬股, 佔總股本10.01%. 上市公司星輝娛樂是一家致力於車模的研發, 生產和銷售的企業,主要從事電動玩具汽車和塑膠玩具的經營,及車模業務. 同時, 星輝娛樂還參股了另一家新三板企業易簡集團(834498).
樹業環保的第四大股東蜂網投資持有1318萬股, 佔比5.89%;值得注意的是, 蜂網投資是由順豐, 中通, 韻達, 申通, 圓通聯合組建的投資平台.
掛牌新三板以來, 樹業環保已經完成了三次股票定增, 發行單價分別為7.5元/股, 13.5元/股, 14元/股, 募資金額分別為5616萬元, 2.34億元, 1.68億元, 合計4.58億元.
四, 為IPO取消股權激勵, 更換券商要圓夢A股
2016年10月, 樹業環保與廣發證券簽署了上市輔導協議, 2017年6月30日, 雙方終止該輔導協議. 樹業環保又於2017年7月28日與招商證券簽署了上市輔導協議. 招商證券於2017年8月4日向廣東證監局報送了輔導備案材料, 廣東證監局於2017年8月4日正式受理.
值得一提的是, 樹業環保股東大會於2016年8月19日審議通過了《關於股票期權激勵計劃第一期行權的議案》, 《樹業環保科技股份有限公司第一期股權激勵股票發行方案》等多個議案, 擬面向公司的董事, 監事, 高層管理人員及核心員工等授予總數200萬股的股票期權.
但是最後取消了此方案, 樹業環保解釋稱, 鑒於公司已進入首次公開發行股票並上市的輔導期, 為推進相關事宜, 確保公司在提交申報材料前股權清晰, 滿足監管部門的審核要求, 公司經過謹慎考慮, 決定取消公司股票期權激勵計劃暨第一期股權激勵股票發行事宜. 此外, 公司將根據有關規定, 繼續研究推出其他有效的激勵方式的可能性.