發審委會議提出詢問的主要問題:
1, (1) 發行人2017年1-9月淨利潤較2017年1-6月大幅增長, 較去年同期也有大幅增長, 請發行人代表結合同行業可比公司及市場供求等情況, 說明發行人收入和淨利潤出現大幅增長的原因及其合理性, 是否符合行業趨勢, 以及收入波動風險是否已充分披露; (2) 發行人2016年綜合毛利率比可比上市公司平均綜合毛利率低, 而2017年前6個月高出若干個百分點, 請發行人代表說明出現上述反差的原因. 請保薦代表人說明核查方法, 依據, 並發表明確核查意見.
2, 報告期內, 發行人產品主要應用於蘋果公司終端品牌產品的生產. 請發行人代表說明: (1) 發行人產品未能在蘋果品牌以外的其他消費電子產品的自動化生產中廣泛應用的原因, 要進入其他品牌產品的生產存在哪些困難或障礙, 並結合在研項目, 技術儲備等情況說明開拓蘋果以外客戶的方式, 進展, 效果; (2) 報告期內發行人也向其他自動化設備廠商銷售產品的原因及合理性, 是否存在競爭關係, 替代關係, 是否會影響發行人未來的業務拓展.
3, 發行人本次發行上市募集資金擬用於消費電子行業自動化設備建設項目, 新建研發中心項目及汽車, 光伏, 醫療行業自動化設備建設項目. 發行人此前並未涉足汽車, 光伏, 醫療行業自動化設備生產領域. 請發行人代表結合現有產品, 技術和人員儲備, 主要客戶, 主要供應商, 說明汽車, 光伏, 醫療行業自動化設備建設項目涉及的主要產品, 用途, 主要競爭對手, 主要目標客戶, 並分析發行人蔘與汽車, 光伏, 醫療行業自動化設備建設項目的可行性. 請保薦代表人說明核查方法, 依據, 並發表明確核查意見.
4, 本次發行募集資金到位後發行人資產規模將大幅增長, 自動化設備產能快速擴張. 請發行人代表: (1) 說明發行人是否有足夠的資源支援規模的快速擴張; (2) 結合行業發展情況, 市場競爭態勢等, 說明發行人的發展目標, 發展戰略和近年業務發展計劃.
招股書顯示, 賽騰電子IPO公開發行不超過4000萬股, 占發行後總股本的比例不少於25%, 擬募集資金7.93億元進行業務擴張, 保薦機構為華泰證券.
賽騰電子主要從事自動化生產設備的研發, 設計, 生產, 銷售及技術服務, 主要產品包括自動化組裝設備, 自動化檢測設備及治具產品, 適用於智能手機, 平板及筆記型電腦, 可穿戴設備等產品的組裝和檢測. 其最大的客戶為蘋果, 蘋果的直接和間接訂單收入一度佔據其營收比例超9成.
招股書顯示, 2014年至今年前三季度末, 賽騰電子實現營業收入分別為3.81億元, 4.89億元, 4.03億元, 4.69億元, 同期歸屬於母公司股東的淨利潤分別為1.33億元, 1.27億元, 0.48億元, 0.83億元.
同期, 從2014年至今年9月底, 賽騰電子來源於蘋果公司直接訂單收入占其營業收入的比例分別為83.03%, 79%, 43.54%, 72.92%. 此外, 蘋果公司在全球範圍內聚集了不少廠商為其服務, 形成了強大的蘋果產業鏈體系, 近年來, 賽騰電子部分主要客戶同為蘋果產業鏈廠商, 以致最終其銷售的的設備及治具主要應用於蘋果公司終端產品的生產.
報告期內, 賽騰電子應用於蘋果公司終端品牌產品生產所實現的收入分別為3.46億元, 4.53億元, 3.65億元, 4.44億元, 占當期營業收入的90.92%, 92.57%, 90.57%, 94.75%. 可見, 賽騰電子直接及間接的營業收入超9成靠蘋果公司帶動.