发审委会议提出询问的主要问题:
1, (1) 发行人2017年1-9月净利润较2017年1-6月大幅增长, 较去年同期也有大幅增长, 请发行人代表结合同行业可比公司及市场供求等情况, 说明发行人收入和净利润出现大幅增长的原因及其合理性, 是否符合行业趋势, 以及收入波动风险是否已充分披露; (2) 发行人2016年综合毛利率比可比上市公司平均综合毛利率低, 而2017年前6个月高出若干个百分点, 请发行人代表说明出现上述反差的原因. 请保荐代表人说明核查方法, 依据, 并发表明确核查意见.
2, 报告期内, 发行人产品主要应用于苹果公司终端品牌产品的生产. 请发行人代表说明: (1) 发行人产品未能在苹果品牌以外的其他消费电子产品的自动化生产中广泛应用的原因, 要进入其他品牌产品的生产存在哪些困难或障碍, 并结合在研项目, 技术储备等情况说明开拓苹果以外客户的方式, 进展, 效果; (2) 报告期内发行人也向其他自动化设备厂商销售产品的原因及合理性, 是否存在竞争关系, 替代关系, 是否会影响发行人未来的业务拓展.
3, 发行人本次发行上市募集资金拟用于消费电子行业自动化设备建设项目, 新建研发中心项目及汽车, 光伏, 医疗行业自动化设备建设项目. 发行人此前并未涉足汽车, 光伏, 医疗行业自动化设备生产领域. 请发行人代表结合现有产品, 技术和人员储备, 主要客户, 主要供应商, 说明汽车, 光伏, 医疗行业自动化设备建设项目涉及的主要产品, 用途, 主要竞争对手, 主要目标客户, 并分析发行人参与汽车, 光伏, 医疗行业自动化设备建设项目的可行性. 请保荐代表人说明核查方法, 依据, 并发表明确核查意见.
4, 本次发行募集资金到位后发行人资产规模将大幅增长, 自动化设备产能快速扩张. 请发行人代表: (1) 说明发行人是否有足够的资源支持规模的快速扩张; (2) 结合行业发展情况, 市场竞争态势等, 说明发行人的发展目标, 发展战略和近年业务发展计划.
招股书显示, 赛腾电子IPO公开发行不超过4000万股, 占发行后总股本的比例不少于25%, 拟募集资金7.93亿元进行业务扩张, 保荐机构为华泰证券.
赛腾电子主要从事自动化生产设备的研发, 设计, 生产, 销售及技术服务, 主要产品包括自动化组装设备, 自动化检测设备及治具产品, 适用于智能手机, 平板及笔记本电脑, 可穿戴设备等产品的组装和检测. 其最大的客户为苹果, 苹果的直接和间接订单收入一度占据其营收比例超9成.
招股书显示, 2014年至今年前三季度末, 赛腾电子实现营业收入分别为3.81亿元, 4.89亿元, 4.03亿元, 4.69亿元, 同期归属于母公司股东的净利润分别为1.33亿元, 1.27亿元, 0.48亿元, 0.83亿元.
同期, 从2014年至今年9月底, 赛腾电子来源于苹果公司直接订单收入占其营业收入的比例分别为83.03%, 79%, 43.54%, 72.92%. 此外, 苹果公司在全球范围内聚集了不少厂商为其服务, 形成了强大的苹果产业链体系, 近年来, 赛腾电子部分主要客户同为苹果产业链厂商, 以致最终其销售的的设备及治具主要应用于苹果公司终端产品的生产.
报告期内, 赛腾电子应用于苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入分别为3.46亿元, 4.53亿元, 3.65亿元, 4.44亿元, 占当期营业收入的90.92%, 92.57%, 90.57%, 94.75%. 可见, 赛腾电子直接及间接的营业收入超9成靠苹果公司带动.