但是 '人算不如天算' , 2017年發生了意料未到的事, 一個是十年矽片價格總是下降, 今年開始上漲, 而且缺貨, 以及另一個是存儲器價格又進入瘋漲的周期, 導致它們紛紛調高預測, 如WSTS於8月時修正為增長17%, 及IC Insight為增長22%.
由於它們的預測值允許隨著市場的改變可以作多次的修正, 因此它們的最終預測幾乎永遠是正確的. 顯然要真正預測產業的態勢, 並能指導企業的運作可能是件十分困難的事.
中國半導體業與全球不同步
2017年全球半導體業的增長超出大部分人的預計, 尤其是存儲器業的紅火, 它如捧了 '金飯碗' 一樣.
IC Insight預測2017年DRAM的平均銷售價格(ASP)增長77%, 導致今年DRAM銷售額增長74%, 這是自1994年增長78%以來的最高值. 而對於NAND快閃記憶體, 它的ASP增長38%, 導致2017年銷售額增長44%. 預計全球存儲器增長58%, 以及2018年再增長11%.
IC Insights 預估, 2017年DRAM 市場銷售額將達720 億美元, 成為今年半導體產業中最大產品, 大幅超越FLASH 市場498 億美元約220 億美元. 由於今年存儲器的成長率強勁, 2017年半導體銷售額增長22 %, 其中存儲器便佔13 個百分點, 如果扣除DRAM 與FLASH的增長率, 2017年半導體銷售額僅成長9%, 明顯不足整體銷售額成長率22% 的一半.
面對全球半導體業的高增長態勢, 中囯半導體業發展似乎沒有產生聯動效應. 分析來看有一定的必然性, 因為今年的主要增長動力來自存儲器, 而從中國半導體產業鏈中, 存儲器剛剛開始布局, 至2019年時未必會有大的銷售額產生. 另外從全球代工角度, 今年的情況也不如去年.
因此在近期中芯國際Q3的法說會上, 中芯的高層也坦言, 它的Q3毛利率為23%, 較今年Q2的25.8%和去年同期Q3的30%均有下滑, 主要原因是開工率低, 僅為83.9%.
目前中芯國際正迎來兩個轉型時期. 第一個是管理轉型, 正如業界所知的, 梁孟松先生的加入; 第二個是戰略轉型, 它要將產品線覆蓋面更廣, 同時, 也要大力發展先進工藝製程技術, 以縮小和國際同行之間的差距.
另外中芯國際隨著產業環境的改變發生了以下三個方面變化, 第一方面是開發眾多新的製造工藝, 有個產能爬坡過程, 顯然會影響它的毛利率; 第二方面是矽片代工的平均出廠價格, 去年整個市場一直是處於短缺的狀態, 支撐價格走高, 而今年整個代工行業並沒有去年景氣, 導致平均出廠價格低於去年同期; 第三方面是中芯的資本性支出增加, 好事是這些支出部分已經直接轉化成了生產力, 然而同時它們也開始計提折舊, 導致了毛利率的下降.
中芯國際及時的進行戰略上的調整, 積極的向市場化邁進, 充分體現它的向上活力, 讓業界看到新的希望.
結語
中國晶片製造業不可能保持年均20%的增長率, 有些起伏是完全正常的. 現階段各種可行的方法都在推進與實踐, 從中也總結了不少的經驗與教訓. 儘管加強研發是根本, 它是 '前人栽樹, 後人乘涼' 的事, 投資風險大, 周期長, 然而只有研發的成果才能真正落在自己手中, 沒有捷徑可走.
如果說還有什麼 '靈丹妙方' 可用, 正如中芯國際董事長周子學在華登國際30周年會上講, 企業的成功要素, 10%是資金, 30%是好的團隊, 及60%是堅持, 再堅持下去的決心與信心.