但是 '人算不如天算' , 2017年发生了意料未到的事, 一个是十年硅片价格总是下降, 今年开始上涨, 而且缺货, 以及另一个是存储器价格又进入疯涨的周期, 导致它们纷纷调高预测, 如WSTS于8月时修正为增长17%, 及IC Insight为增长22%.
由于它们的预测值允许随着市场的改变可以作多次的修正, 因此它们的最终预测几乎永远是正确的. 显然要真正预测产业的态势, 并能指导企业的运作可能是件十分困难的事.
中国半导体业与全球不同步
2017年全球半导体业的增长超出大部分人的预计, 尤其是存储器业的红火, 它如捧了 '金饭碗' 一样.
IC Insight预测2017年DRAM的平均销售价格(ASP)增长77%, 导致今年DRAM销售额增长74%, 这是自1994年增长78%以来的最高值. 而对于NAND闪存, 它的ASP增长38%, 导致2017年销售额增长44%. 预计全球存储器增长58%, 以及2018年再增长11%.
IC Insights 预估, 2017年DRAM 市场销售额将达720 亿美元, 成为今年半导体产业中最大产品, 大幅超越FLASH 市场498 亿美元约220 亿美元. 由于今年存储器的成长率强劲, 2017年半导体销售额增长22 %, 其中存储器便占13 个百分点, 如果扣除DRAM 与FLASH的增长率, 2017年半导体销售额仅成长9%, 明显不足整体销售额成长率22% 的一半.
面对全球半导体业的高增长态势, 中囯半导体业发展似乎没有产生联动效应. 分析来看有一定的必然性, 因为今年的主要增长动力来自存储器, 而从中国半导体产业链中, 存储器刚刚开始布局, 至2019年时未必会有大的销售额产生. 另外从全球代工角度, 今年的情况也不如去年.
因此在近期中芯国际Q3的法说会上, 中芯的高层也坦言, 它的Q3毛利率为23%, 较今年Q2的25.8%和去年同期Q3的30%均有下滑, 主要原因是开工率低, 仅为83.9%.
目前中芯国际正迎来两个转型时期. 第一个是管理转型, 正如业界所知的, 梁孟松先生的加入; 第二个是战略转型, 它要将产品线覆盖面更广, 同时, 也要大力发展先进工艺制程技术, 以缩小和国际同行之间的差距.
另外中芯国际随着产业环境的改变发生了以下三个方面变化, 第一方面是开发众多新的制造工艺, 有个产能爬坡过程, 显然会影响它的毛利率; 第二方面是硅片代工的平均出厂价格, 去年整个市场一直是处于短缺的状态, 支撑价格走高, 而今年整个代工行业并没有去年景气, 导致平均出厂价格低于去年同期; 第三方面是中芯的资本性支出增加, 好事是这些支出部分已经直接转化成了生产力, 然而同时它们也开始计提折旧, 导致了毛利率的下降.
中芯国际及时的进行战略上的调整, 积极的向市场化迈进, 充分体现它的向上活力, 让业界看到新的希望.
结语
中国芯片制造业不可能保持年均20%的增长率, 有些起伏是完全正常的. 现阶段各种可行的方法都在推进与实践, 从中也总结了不少的经验与教训. 尽管加强研发是根本, 它是 '前人栽树, 后人乘凉' 的事, 投资风险大, 周期长, 然而只有研发的成果才能真正落在自己手中, 没有捷径可走.
如果说还有什么 '灵丹妙方' 可用, 正如中芯国际董事长周子学在华登国际30周年会上讲, 企业的成功要素, 10%是资金, 30%是好的团队, 及60%是坚持, 再坚持下去的决心与信心.