那麼MLCC漲價幅度究竟有多大, 30%是最高溢價嗎? 據業內人士向集微網透露, MLCC這一輪漲價已經完成超過預期, 其中以村田MLCC的NPO物料漲幅最大, 上半年每顆NPO成本價約2毛錢, 如今每顆NPO已經漲到1.85元, 漲幅近10倍.
為什麼這顆NPO電容價格漲幅如此之高? 據上述業內人士透露, 主要是受iPhone8系列採用無線充電影響, 蘋果為其無線充電器AirPower已經大量採購了村田的NPO電容, 留給國內無線充電廠商的出貨量並不多, 產能供不應求, 再加之這顆電容替代料薄膜電容性能不好, 導致村田的NPO電容價格暴漲.
而且每個無線充電器用到的NPO電容遠不止一顆, 目前有國內廠商推出支援iPhone X的無線充電器就用到6顆NPO電容, 按現在1.85/PCS, 無線充電器中NPO電容合計要11.1元, 甚至更多.
事實上, 因無線充電的市場需求激增導致NPO電容價格暴漲, 這在MLCC這一輪漲價潮中尚屬於個案, 畢竟一部普通的智能手機, 至少需要300-400 顆MLCC, iPhone7 對MLCC 的用量更達到700 顆, iPhone8 則更多. 整體看, MLCC 產品缺貨, 市場供不應求, 可從日系大廠釋出產能, 供給結構變化調整, 以及市場需求大幅增加 3 個面向考察.
首先從去年 2016 年下半年開始, 日本村田和太陽誘電等大廠, 因應車用, 工業和 iPhone 需求, 計劃性逐步停產中低端應用的中高容 MLCC 產品, 釋出規模達 20% 的標準型 MLCC 產能, 這也意味日系大廠逐步退出一般標準型 MLCC 市場. 這主要是因為標準型的MLCC市場經過了數年的殺價競爭, 利潤空間所剩無幾, 而車用和工業需求量更大, 利潤更高.
其次, MLCC 供給結構出現變化調整. 被動元件業界高階財務主管指出, 日系 MLCC 廠商和部分台廠擴充利基型 MLCC 產品, 鎖定的是平均銷售價格和毛利較高的車用, 工業和高端手機應用. 這使得前段, 中段和後段 MLCC 生產設備遇到擴充瓶頸. 此前日本村田, 京瓷, TDK, 三星, 台灣國巨, 華星科佔據絕大多數MLCC市場份額, 隨著日本MLCC龍頭企業開始專註於做高端汽車MLCC 市場, 放棄中低端MLCC 市場, 使消費類市場對MLCC的產能需求受限, 無法匹配日益增長的市場需求.
第三就是市場需求快速擴大, 目前包括蘋果, 三星, 華為, Vivo和 Oppo 等手機品牌廠商, 對 MLCC 被動元件拉貨力道擴增; 加上快速充電, 無線充電燈功能需要高品質的電容器技術, 對 MLCC 產品需求量高, 此外車用電子 MLCC 量持續增加, 整體加劇MLCC 供不應求的狀況. 三大日本被動元件廠商將全力支援蘋果的MLCC產品, 沒有多餘產能給到其它手機廠商.
當然, 從原材料上看, 上遊核心原材料鈀金屬同比大幅上漲, 也是驅動行業價格持續上漲的重要因素. 目前國巨, 風華高科已經開展擴產, 去年風華高科MLCC月產能90億隻, 今年底有望擴至130億隻, 達產後MLCC產能相當於國巨去年產能的42.73%. 日系太陽誘電也發出擴產計劃, 3號廠房計劃2019年3月啟用生產, 屆時產能將可擴充到現在的1.6倍. 此外, 華新科也在啟動擴產, 擴產幅度約 10% 到 15%. 風華高科, 韓國 SEMCO 陸續擴充 MLCC 產能, 幅度大約 10% 到 15% 區間, 其中一半比例擴充標準型 MLCC, 另外一半比例擴充高端 MLC C產品.
不過業內人士分析認為, 儘管兩岸三地的MLCC 廠商陸續擴產, 但標準型 MLCC 產品依舊供不應求, 新增產能仍無法滿足旺盛市場需求, 市場價格仍將趨緊, 漲價行情有望延續至明年第二季度, 部分 MLCC 缺貨狀況甚至可能會延續到明年年底.
儘管當前被動元件產業第4季步入傳統淡季, 但是由於第2季度, 蘋果iPhone8系列啟動零部件備貨旺季, 三大日本被動元件廠商將全力支援蘋果的MLCC產品, 沒有多餘產能給到其它手機廠商, 目前供需缺口仍高達15% , MLCC市場在今年第4季度淡季不淡, 市場需求將會進一步增長. 此外, 因MLCC市場缺貨短時間內難以緩解, MLCC市場售價不減反增, MLCC廠商將持續享受缺貨紅利, 預計這波MLCC缺貨潮有望在明年第二度季度緩解.