那么MLCC涨价幅度究竟有多大, 30%是最高溢价吗? 据业内人士向集微网透露, MLCC这一轮涨价已经完成超过预期, 其中以村田MLCC的NPO物料涨幅最大, 上半年每颗NPO成本价约2毛钱, 如今每颗NPO已经涨到1.85元, 涨幅近10倍.
为什么这颗NPO电容价格涨幅如此之高? 据上述业内人士透露, 主要是受iPhone8系列采用无线充电影响, 苹果为其无线充电器AirPower已经大量采购了村田的NPO电容, 留给国内无线充电厂商的出货量并不多, 产能供不应求, 再加之这颗电容替代料薄膜电容性能不好, 导致村田的NPO电容价格暴涨.
而且每个无线充电器用到的NPO电容远不止一颗, 目前有国内厂商推出支持iPhone X的无线充电器就用到6颗NPO电容, 按现在1.85/PCS, 无线充电器中NPO电容合计要11.1元, 甚至更多.
事实上, 因无线充电的市场需求激增导致NPO电容价格暴涨, 这在MLCC这一轮涨价潮中尚属于个案, 毕竟一部普通的智能手机, 至少需要300-400 颗MLCC, iPhone7 对MLCC 的用量更达到700 颗, iPhone8 则更多. 整体看, MLCC 产品缺货, 市场供不应求, 可从日系大厂释出产能, 供给结构变化调整, 以及市场需求大幅增加 3 个面向考察.
首先从去年 2016 年下半年开始, 日本村田和太阳诱电等大厂, 因应车用, 工业和 iPhone 需求, 计划性逐步停产中低端应用的中高容 MLCC 产品, 释出规模达 20% 的标准型 MLCC 产能, 这也意味日系大厂逐步退出一般标准型 MLCC 市场. 这主要是因为标准型的MLCC市场经过了数年的杀价竞争, 利润空间所剩无几, 而车用和工业需求量更大, 利润更高.
其次, MLCC 供给结构出现变化调整. 被动元件业界高阶财务主管指出, 日系 MLCC 厂商和部分台厂扩充利基型 MLCC 产品, 锁定的是平均销售价格和毛利较高的车用, 工业和高端手机应用. 这使得前段, 中段和后段 MLCC 生产设备遇到扩充瓶颈. 此前日本村田, 京瓷, TDK, 三星, 台湾国巨, 华星科占据绝大多数MLCC市场份额, 随着日本MLCC龙头企业开始专注于做高端汽车MLCC 市场, 放弃中低端MLCC 市场, 使消费类市场对MLCC的产能需求受限, 无法匹配日益增长的市场需求.
第三就是市场需求快速扩大, 目前包括苹果, 三星, 华为, Vivo和 Oppo 等手机品牌厂商, 对 MLCC 被动元件拉货力道扩增; 加上快速充电, 无线充电灯功能需要高品质的电容器技术, 对 MLCC 产品需求量高, 此外车用电子 MLCC 量持续增加, 整体加剧MLCC 供不应求的状况. 三大日本被动元件厂商将全力支持苹果的MLCC产品, 没有多余产能给到其它手机厂商.
当然, 从原材料上看, 上游核心原材料钯金属同比大幅上涨, 也是驱动行业价格持续上涨的重要因素. 目前国巨, 风华高科已经开展扩产, 去年风华高科MLCC月产能90亿只, 今年底有望扩至130亿只, 达产后MLCC产能相当于国巨去年产能的42.73%. 日系太阳诱电也发出扩产计划, 3号厂房计划2019年3月启用生产, 届时产能将可扩充到现在的1.6倍. 此外, 华新科也在启动扩产, 扩产幅度约 10% 到 15%. 风华高科, 韩国 SEMCO 陆续扩充 MLCC 产能, 幅度大约 10% 到 15% 区间, 其中一半比例扩充标准型 MLCC, 另外一半比例扩充高端 MLC C产品.
不过业内人士分析认为, 尽管两岸三地的MLCC 厂商陆续扩产, 但标准型 MLCC 产品依旧供不应求, 新增产能仍无法满足旺盛市场需求, 市场价格仍将趋紧, 涨价行情有望延续至明年第二季度, 部分 MLCC 缺货状况甚至可能会延续到明年年底.
尽管当前被动元件产业第4季步入传统淡季, 但是由于第2季度, 苹果iPhone8系列启动零部件备货旺季, 三大日本被动元件厂商将全力支持苹果的MLCC产品, 没有多余产能给到其它手机厂商, 目前供需缺口仍高达15% , MLCC市场在今年第4季度淡季不淡, 市场需求将会进一步增长. 此外, 因MLCC市场缺货短时间内难以缓解, MLCC市场售价不减反增, MLCC厂商将持续享受缺货红利, 预计这波MLCC缺货潮有望在明年第二度季度缓解.