據知情人士稱, 高通已經準備回絕這份主動收購要約, 稱其低估了這家公司. 而試圖在智能手機供應鏈取得支配地位的博通, 已經表示不會輕易放棄這筆交易. 據稱, 如果高通正式宣布拒絕每股70美元的收購提議, 博通將發起代理權之戰.
為了收購全球最大的手機晶片廠商, 博通對高通11月2日的收盤價給予了28%的溢價. 這筆交易的總額約為1300億美元, 其中包括250億美元的淨負債.
毫無疑問, 華爾街正密切關注該交易將如何進展. 以下是他們目前的看法.
蒙特利爾銀行分析師蒂姆·隆 (Tim Long) : '博通管理層評論稱, '相信我們共同的全球客戶將支援這筆合并案. ' 這意味著, 博通可能已經與蘋果, 三星等大型OEM廠商談論過這筆交易. '
加拿大投資銀行分析師麥克爾·沃克利 (T. Michael Walkley) : '我們認為, 這一結合能夠通過規模擴大, 協同效應等創造股東價值. 此外, 鑒於博通與蘋果牢固的關係, 博通或有望更迅速地解決高通與蘋果的糾紛. 未來, 高通和博通在合并後有望隨著市場向5G轉變, 加速營收和盈利增長. '
瑞穗銀行分析師維嘉伊·克拉什 (Vijay Rakesh) : '我們認為, 博通可能是看中了高通的技術授權部門. 鑒於該交易需要非常高的槓桿, 博通可能會拆分或出售高通手機晶片部門, 從而降低槓桿率. 我們認為, 為了收購高通, 博通需要保留高通的現金牛——技術授權部門, 同時保留晶片部門或者將其賣給其他晶片廠商. '
克班資本市場分析師約翰·維恩 (John Vinh) : '我們看好這筆收購, 因為它將帶來互補性的手機產品和成本協同效應, 立刻提升每股收益. 我們估計, 高通/恩智浦將讓每股收益增加超過13美元, 讓三家公司的合計每股收益達到32美元, 公允估值達每股465美元. '
RBC資本市場分析師阿米特·德萊納裡 (Amit Daryanani) : '博通是最有經驗的收購方之一, 因此他們主動提出收購顯示出, 他們看到了該交易對其有利的一面. 我們認為, 這筆交易符合博通的戰略, 有望成為一個重要的催化劑, 推動每股盈利和自由現金流提升. '
據彭博社匯總的數據顯示, 目前有27位分析師對博通股價的評級為 '買入' , 兩位為 '持有' , 無一建議賣出, 他們未來12個月的平均目標價為291美元. 高通股價方面, 有10位分析師建議 '買入' , 16位建議 '持有' , 無一建議賣出, 平均目標價為61.74美元.