据知情人士称, 高通已经准备回绝这份主动收购要约, 称其低估了这家公司. 而试图在智能手机供应链取得支配地位的博通, 已经表示不会轻易放弃这笔交易. 据称, 如果高通正式宣布拒绝每股70美元的收购提议, 博通将发起代理权之战.
为了收购全球最大的手机芯片厂商, 博通对高通11月2日的收盘价给予了28%的溢价. 这笔交易的总额约为1300亿美元, 其中包括250亿美元的净负债.
毫无疑问, 华尔街正密切关注该交易将如何进展. 以下是他们目前的看法.
蒙特利尔银行分析师蒂姆·隆 (Tim Long) : '博通管理层评论称, '相信我们共同的全球客户将支持这笔合并案. ' 这意味着, 博通可能已经与苹果, 三星等大型OEM厂商谈论过这笔交易. '
加拿大投资银行分析师麦克尔·沃克利 (T. Michael Walkley) : '我们认为, 这一结合能够通过规模扩大, 协同效应等创造股东价值. 此外, 鉴于博通与苹果牢固的关系, 博通或有望更迅速地解决高通与苹果的纠纷. 未来, 高通和博通在合并后有望随着市场向5G转变, 加速营收和盈利增长. '
瑞穗银行分析师维嘉伊·克拉什 (Vijay Rakesh) : '我们认为, 博通可能是看中了高通的技术授权部门. 鉴于该交易需要非常高的杠杆, 博通可能会拆分或出售高通手机芯片部门, 从而降低杠杆率. 我们认为, 为了收购高通, 博通需要保留高通的现金牛——技术授权部门, 同时保留芯片部门或者将其卖给其他芯片厂商. '
克班资本市场分析师约翰·维恩 (John Vinh) : '我们看好这笔收购, 因为它将带来互补性的手机产品和成本协同效应, 立刻提升每股收益. 我们估计, 高通/恩智浦将让每股收益增加超过13美元, 让三家公司的合计每股收益达到32美元, 公允估值达每股465美元. '
RBC资本市场分析师阿米特·德莱纳里 (Amit Daryanani) : '博通是最有经验的收购方之一, 因此他们主动提出收购显示出, 他们看到了该交易对其有利的一面. 我们认为, 这笔交易符合博通的战略, 有望成为一个重要的催化剂, 推动每股盈利和自由现金流提升. '
据彭博社汇总的数据显示, 目前有27位分析师对博通股价的评级为 '买入' , 两位为 '持有' , 无一建议卖出, 他们未来12个月的平均目标价为291美元. 高通股价方面, 有10位分析师建议 '买入' , 16位建议 '持有' , 无一建议卖出, 平均目标价为61.74美元.