13只医药股股东出炉 | '国家队' | 青睐重仓超百亿

医药网10月25日讯 截至10月24日, 沪深两市 '国家队' 共计有185只重仓股浮出水面.

从持股市值来看, 截至当天, '国家队' 持股市值超过10亿元以上的重仓股共计有14只.

其中, 平安银行 (000001.SZ) 以近90亿元居首. 紧随其后的为恒瑞 医药 (600276.SH) , 证金公司和中央汇金期末持股市值超过60亿元. 二级市场上, 恒瑞医药自今年三季度以来股价迭创新高. 对此, 证金公司已逢高减仓9.36%至持股7394.8199万股, 但期末持股市值较二季度末仍增加了7.38%至44.32亿元, 而中央汇金仓位仍不变.

此外, 从 '国家队' 重仓股行业分布来看, 截至当天, 医药行业重仓股就多达13只, 期末持股市值合计达123.43亿元.

对于 '国家队' 重仓医药股这一现象, 10月24日盘后, 巨泽投资董事长马澄对21世纪经济报道记者表示, 在从去年到今年为止, 除了以保险, 银行为首的大金融持续走高之外, 大消费类的家用电器, 酿酒板块表现也屡创新高, 而同为防御类大消费的医药板块相对没有太大涨幅, 相对来说有补涨的需求.

截至10月20日, 医药行业整体估值 (TTM 整体法, 剔除负值) 40.10 倍, 相对沪深 300PE 溢价率约为 2.84 倍, 处于历史中部位置. 其中, 医疗服务 (74.72倍) , 医疗器械 (60.62倍) 和生物制品 (48.91倍) 估值较高, 化学制药 (43.18倍) , 中药 (31.98倍) , 医药商业 (28.03倍) 估值相对偏低.

具体来看, 浮出水面的13只医药重仓股分别包括华北制药, 白云山, 康恩贝, 香雪制药, 恒瑞医药, 江中药业, 浙江医药, 亚宝药业, 嘉事堂, 信立泰, 华兰生物, 东宝生物, 佛慈制药等.

就持仓变化而言, 变化最大的重仓股为白云山. 截至今年三季度末, 在公司前十大流通股东中, '国家队' 成员就占据四席.

不过, 二级市场上, 白云山股票自10月以来表现抢眼. 截至10月24日收盘, 公司股票报收31.85元, 较三季度末收盘价27.81元上涨了14.53%.

对此, 国海证券分析师胡博新表示, 自10月份以来, 医药板块强势表现, 涨幅处于申万一级行业的前列. 胡博新认为, 医药板块关注度再次提升的主要原因在于, 食品和家电板块自年初以来权重股已获得显著的相对收益, 而同属消费的医药板块则整体涨幅靠后, 估值溢价率处于相对历史低位.

此外, 行业利润增速稳步向上, 而上市公司三季报业绩预告整体平稳, 部分成长股业绩超预期. 因此, 在医药行业增速优势依然突出的情况下, 行业整体估值仍有继续提升的空间.

当天盘后, 伊洛投资基金经理冀烁文分析认为, 从已披露的公开数据来看, 今年三季度 '国家队' 布局的思路和二季度差别不大, 其背后的逻辑仍是以价值投资为主线, 中长期持有, 适当波段操作.

此外, '国家队' 布局个股也具有一定的共性, 基本上是流通盘偏大, 低估值, 业绩优良, 具有较好的成长性, 上市公司在行业内具有龙头地位或者具有核心竞争力.

统计数据表明, 截至24日, 在 '国家队' 期末累计持股市值超过10亿元以上的重仓股中, 除了平安银行和恒瑞医药以外, 其余12只重仓股分别包括中航资本, 宇通客车, 小商品城, 白云山, 安信信托, 广汇能源, 长盈精密, 立讯精密, 万华化学, 欧菲光, 华北制药, 万向钱潮

在上述重仓股中, 在小商品城三季报表现靓丽背后, 国家队加大了持仓力度. 据小商品城三季报显示, 报告期内, 2017年前三季度公司共实现营业收入89.37亿元, 同比增长58.53%; 归母净利润为12.37亿元, 同比增长48.88%.

同样, 被证金大幅加仓的白云山今年三季度业绩也录得大幅增长. 此外, 安信信托三季报披露显示, 公司前三季度营业收入为41.97亿元, 净利润为28.25亿元, 同比分别增长19.40%, 22.27%. 在公司前十大流通股股东中, 证金公司三季度增持公司股份5268.36万股至15803.48万股; 中央汇金三季度持有公司股份4128.52万股, 较上期持股数量未发生改变. 报告期内, '国家队' 持股占比从上期的5.87%上升至7.98%.