鈷, 作為可充電電池中至關重要的成分, 為全球投資者和投機客提供了無數獲利機會.
特斯拉公司2008年生產的Roadster電動轎車, 其電池含有38公斤金屬鈷, 到了2017年, 鈷在特斯拉在新一代電動轎車中的用量則為4.8公斤.
這就解釋了鈷的價格可能長期處於上漲趨勢之中的原因. 而目前鈷的價格已經突破每公噸10萬美元.
鈷是製造鋰離子電池陰極中最重要的物質. 隨著全球汽車產業從燃油車轉向電動車的巨大轉變, 人們對這種電池陰極成分的需求直線上升.
同時, 鈷也被認為是穩定電網向充電電池供電的重要物質. 因此鈷的價格一直在上漲.
在2016年, 全球金屬報價中鈷的價格從每磅10.30美元上漲了接近一半的價格, 達到每磅14.70美元, 從這以後鈷價格又上漲到每磅29.85美元, 約為每噸65,808美元.
下圖是高品位金屬鈷價格從1999年底到今年9月份的變動曲線示意圖
我們可以看出, 鈷價格變化的一個特點就是經常突然跳升, 然後價格又大幅跳水.
鈷價出現如此劇烈變化的主要原因之一, 就是鈷的供給方面一直處於風險之中.
全球有一半的金屬鈷產自剛果 (金) . 這個國家的政治選舉透明度不高, 過去幾年還發生過內戰, 迫使數百萬剛果人流離失所. 這裡鈷的開採工藝低下, 而且鈷主要是以鎳礦開採的副產品形式出現的.
影響鈷價格變化的另外一個主要原因就是需求.
全球能用於汽車鋰離子電池的金屬元素並不豐富, 能適合在鋰電池中性能穩定表現良好的金屬並不多.
根據彭博新能源金融研究分析, 全球鈷價近期上漲的一個動力來自中國: 中國在大力將原先磷酸鋰電池的陰極轉向使用鎳-錳-鈷 (NMC) 的合成材料, 這就需要在每個標準的53kWh汽車電池中使用12.3公斤的鈷.
關於這種鎳-錳-鈷合成材料還存在很多變化.
以鈷為主要材料的電動汽車鎳-錳-鈷111 (NMC111) 電池陰極的需求可能已經到了高峰期.
彭博新能源金融研究部門的學者們認為, 鎳-錳-鈷622 (NMC622) 和鎳-錳-鈷811 (NMC811) 這兩種電池陰極材料的需求到2030年都會很旺盛, 這兩種合成材料中的四分之一到一半的物質是鈷.
值得一提的是, 在鎳-錳-鈷111 (NMC111) 符合材料中用的最多的是鎳, 這也會影響到金屬鎳的市場供給.
人們已經注意到, 在電池化學工業中一小點的材料變化, 都會對全球鈷業產生戲劇性的影響.
設想一下, 未來全球會有5億輛電動汽車行駛在各地的宏大場面, 人們就可以更好地理解未來對鈷的需求有多麼巨大.
而根據汽車性能不同, 電池陰極材料在卡車中的用量更是巨大, 未來的輪船和飛機中也需要大功率的電池, 能使這些電池陰極進入正常工作狀態的重要原料就是鈷.
從長期來看, 能替代鈷發揮電池陰極作用的新材料出現的可能性並不大. 就像是以前在電池中對金屬鈀的需求一樣, 從上世紀60年代以來, 電池中對鈀的需求比例就沒有多大的變化.
而鈷也可能會在未來十年內延續這種情況.
即便如此, 預測鈷的供給短缺仍然存在很大的風險.
沙地阿拉伯前石油大臣亞瑪尼 (Sheikh Yamani) 曾經說過, 石器時代的終結並不是世界用盡了石器, 而是不斷湧現更新的技術完結了石器時代.
對於像鈷這樣的稀缺資源價值永久看高也是不理性的, 因為人類智慧不斷創新的能力比以前任何時代發展的都要快.
