钴, 作为可充电电池中至关重要的成分, 为全球投资者和投机客提供了无数获利机会.
特斯拉公司2008年生产的Roadster电动轿车, 其电池含有38公斤金属钴, 到了2017年, 钴在特斯拉在新一代电动轿车中的用量则为4.8公斤.
这就解释了钴的价格可能长期处于上涨趋势之中的原因. 而目前钴的价格已经突破每公吨10万美元.
钴是制造锂离子电池阴极中最重要的物质. 随着全球汽车产业从燃油车转向电动车的巨大转变, 人们对这种电池阴极成分的需求直线上升.
同时, 钴也被认为是稳定电网向充电电池供电的重要物质. 因此钴的价格一直在上涨.
在2016年, 全球金属报价中钴的价格从每磅10.30美元上涨了接近一半的价格, 达到每磅14.70美元, 从这以后钴价格又上涨到每磅29.85美元, 约为每吨65,808美元.
下图是高品位金属钴价格从1999年底到今年9月份的变动曲线示意图
我们可以看出, 钴价格变化的一个特点就是经常突然跳升, 然后价格又大幅跳水.
钴价出现如此剧烈变化的主要原因之一, 就是钴的供给方面一直处于风险之中.
全球有一半的金属钴产自刚果 (金) . 这个国家的政治选举透明度不高, 过去几年还发生过内战, 迫使数百万刚果人流离失所. 这里钴的开采工艺低下, 而且钴主要是以镍矿开采的副产品形式出现的.
影响钴价格变化的另外一个主要原因就是需求.
全球能用于汽车锂离子电池的金属元素并不丰富, 能适合在锂电池中性能稳定表现良好的金属并不多.
根据彭博新能源金融研究分析, 全球钴价近期上涨的一个动力来自中国: 中国在大力将原先磷酸锂电池的阴极转向使用镍-锰-钴 (NMC) 的合成材料, 这就需要在每个标准的53kWh汽车电池中使用12.3公斤的钴.
关于这种镍-锰-钴合成材料还存在很多变化.
以钴为主要材料的电动汽车镍-锰-钴111 (NMC111) 电池阴极的需求可能已经到了高峰期.
彭博新能源金融研究部门的学者们认为, 镍-锰-钴622 (NMC622) 和镍-锰-钴811 (NMC811) 这两种电池阴极材料的需求到2030年都会很旺盛, 这两种合成材料中的四分之一到一半的物质是钴.
值得一提的是, 在镍-锰-钴111 (NMC111) 符合材料中用的最多的是镍, 这也会影响到金属镍的市场供给.
人们已经注意到, 在电池化学工业中一小点的材料变化, 都会对全球钴业产生戏剧性的影响.
设想一下, 未来全球会有5亿辆电动汽车行驶在各地的宏大场面, 人们就可以更好地理解未来对钴的需求有多么巨大.
而根据汽车性能不同, 电池阴极材料在卡车中的用量更是巨大, 未来的轮船和飞机中也需要大功率的电池, 能使这些电池阴极进入正常工作状态的重要原料就是钴.
从长期来看, 能替代钴发挥电池阴极作用的新材料出现的可能性并不大. 就像是以前在电池中对金属钯的需求一样, 从上世纪60年代以来, 电池中对钯的需求比例就没有多大的变化.
而钴也可能会在未来十年内延续这种情况.
即便如此, 预测钴的供给短缺仍然存在很大的风险.
沙特阿拉伯前石油大臣亚玛尼 (Sheikh Yamani) 曾经说过, 石器时代的终结并不是世界用尽了石器, 而是不断涌现更新的技术完结了石器时代.
对于像钴这样的稀缺资源价值永久看高也是不理性的, 因为人类智慧不断创新的能力比以前任何时代发展的都要快.
